Hvad er der bag vækststimuleringen i gødningslagre?

Nøgleforsøg

• Efterspørgslen efter gødning steg fra 20 millioner tons i 1950 til 190 millioner tons i 2019.
• En håndfuld af de seneste begivenheder har påvirket fremstillingen og forsendelsen af ​​gødning, især høje gaspriser og konflikten mellem Rusland og Ukraine.
• Fremover kan gødningslagre være en smart tilføjelse til din portefølje.

Hvis du har været opmærksom på nyhederne for nylig, har du hørt om manglen på gødning, der er nødvendig for at dyrke afgrøder. Denne mangel skyldes forskellige begivenheder, herunder pandemien, høje gaspriser og konflikten mellem Rusland og Ukraine.

Med mangel på udbud og større efterspørgsel er prisen steget, og gødningslagrene profiterer. Her er hvad du behøver at vide og et par aktier at overveje at investere i.

Hvorfor gødningslagre bevæger sig højere

Gødning spiller en afgørende rolle i væksten af ​​afgrøder, der i sidste ende sendes til markedet for salg. Jord rige på næringsstoffer producerer mere udbytte pr. hektar, end de ville uden berigelse fra gødning.

I takt med at den globale befolkning fortsætter med at stige, er der større efterspørgsel efter fødevarer. Det betyder, at efterspørgslen efter gødning stiger. I 1950 blev det samlede gødningsbehov anslået til 20 millioner tons. I 2019 steg denne efterspørgsel til 190 millioner tons.

Denne stigning vil naturligvis betyde, at gødningslagrene vil bevæge sig højere, da de kan øge indtjeningen.

Men i 2020 begyndte en blanding af begivenheder at ske, hvilket resulterede i en mere udtalt vækstspurt i disse aktier. Her er et kig på hver begivenhed og dens indvirkning på gødning.

Øget efterspørgsel fra Kina

Efterhånden som den kinesiske økonomi vokser, og flere af befolkningen oplever, at de kan forvente at forbedre kvaliteten af ​​deres liv, er der en øget efterspørgsel efter varer og tjenester. For eksempel har der været en stigning i efterspørgslen efter korn og sojabønner, som kineserne er begyndt at importere i større antal.

Tilsvarende resulterer en øget efterspørgsel efter gødning i højere priser, hvilket forbedrer indtjeningen blandt gødningsproducenter. Aktiemarkedet reagerer på stigningen i indtjeningen ved at presse gødningsaktiepriserne op.

Pandemiens indvirkning

I årevis stagnerede omkostningerne til gødning, hvilket skabte en stabil og pålidelig pris. Alt dette ændrede sig i 2020, da pandemien ramte. Landbrugsindustrien mærkede påvirkningen, hovedsageligt fra forsyningskæden.

Da lande lukkede produktion og forsendelse, var der færre mennesker til rådighed til at pakke gødning. Problemet stoppede ikke, da lockdowns blev ophævet, da mange mennesker skulle kaldes syge, eller i andre tilfælde allerede havde besluttet at skifte karriere.

Efterspørgslen efter mad faldt dog aldrig, så der blev skabt en flaskehals, hvor gødning var nødvendig, men ikke var så let tilgængelig. Et yderligere biprodukt af denne flaskehals var inflation.

TryqOm Q.ai's Global Trends Investment Kit | Q.ai – en Forbes-virksomhed

Indvirkning af højere gaspriser

Den bedste gødning bruger nitrogen som sin base, og de fleste gødninger er lavet ved at bruge nitrogen og brint. Nitrogen kommer fra luft, og brint kommer fra gas.

USA-baserede gødningsproducenter bruger naturgas, og Europa bruger benzin. Kombinationen af ​​disse to ingredienser resulterer i ammoniak, som derefter kombineres med fosfat og kalium for at skabe gødning.

Det overordnede stigning i gaspriserne i begyndelsen af ​​2022 resulterede i højere omkostninger til de væsentlige ingredienser, der er nødvendige til gødningsproduktion. I Europa udgør gas 90 % af de variable omkostninger, der er forbundet med gødningsproduktion. Mens USA ikke er immun over for disse stigninger, blev Europa særligt hårdt ramt på grund af konflikten mellem Rusland og Ukraine.

Rusland-Ukraine konflikt

Gødning er en råvare der handles rundt om i verden. Nogle lande, herunder Rusland, har store reserver af de basismaterialer, der bruges til gødningsproduktion.

Rusland producerer omkring 25 % af den globale nitrogen- og fosfatgødning og 20 % af den globale kaliumchloridgødning. Det har en betydelig andel i produktionen af ​​gødning, der bruges på verdensplan.

Hviderusland, et land, der er gunstigt for Rusland, producerer cirka 17 % af den globale kaliumchloridforsyning og eksporterer det meste af sin produktion. Konflikten mellem Rusland og Ukraine har resulteret i sanktioner mod Ruslands benzin- og gødningseksport.

Hviderusland var allerede under sanktioner før konfliktens begyndelse og er blevet sat under yderligere sanktioner, hvor nabolandene holder øje med ulovlig eksport, der krydser deres grænser.

Sanktionerne mod Rusland og Ukraine har til formål at udsulte landene for penge, der kan bruges til at angribe Ukraine. Hviderusland har ikke engageret sig i direkte konflikt, men dets regering støtter Rusland, og Rusland sender militær støtte til Hviderusland. Penge fra eksport hjælper med at støtte disse aktiviteter.

Eksportrestriktioner

I normale tider forårsager prisstigningerne kun få markedskommentarer eller reaktioner. Imidlertid har det ekstraordinære sammenløb af globale begivenheder afskåret adgangen til Ukraine, også kendt som Europas brødkurv.

Nogle lande flyttede for at beskytte deres reserver ved at indføre eksportrestriktioner og endda forbyde visse former for eksport. For eksempel har Argentina skåret sin hvedeeksport ned med 40 %, men Australien ser på rekordhøj korneksport til Asien i 2023. Når det er sagt, er Australiens eksport muligvis ikke nok til at overvinde tabet af kornleverancer til det globale marked.

Kortsigtede og langsigtede udsigter for gødningslagre

Generelt har gødningslagre tendens til at være volatile i deres præstationer. Prisen på gødning afhænger hovedsageligt af prisen på benzin, da de andre råvarer, der bruges i dets produktion, har tendens til at være mere stabile med hensyn til prissætning og tilgængelighed.

Generelt, når prisen på benzin falder, falder prisen på gødning også. De kortsigtede udsigter for gødningslagre er dog højere priser frem til 2023, selvom gaspriserne er faldet fra deres seneste høje.

Faktorerne nævnt ovenfor, såsom forsyningskædeproblemer, reduktion i eksporten, Ukraine-Rusland konflikten og efterspørgsel, vil eksistere i et stykke tid. Som følge heraf vil gødningslagrene sandsynligvis forblive høje i hele 2023, uden at konflikten ophører.

TryqOm Q.ai's Global Trends Investment Kit | Q.ai – en Forbes-virksomhed

På lang sigt vil aktiekurserne for kunstgødning højst sandsynligt falde tilbage, efterhånden som de ugunstige forhold rundt om i verden løser sig. Lande vil genoptage eksporten, fordi de har et overskud, der vil rådne, hvis det ikke sendes ud til fremstilling og forbrug. En overflod af korn og sojabønner på det globale marked vil sænke råvarepriserne og resultere i, at landmænd planter mindre areal.

Gødningslagre er en god investering, da de er nødvendige for fødevareproduktion. Det, der er sikkert, er, at der altid vil være en begivenhed, der lægger pres på afgrødeproduktionen og igen resulterer i høje lagerpriser på gødning. Den eneste usikkerhed er, hvornår det vil ske.

Gødningslagre at overveje

Med efterspørgslen efter gødning ikke aftagende og en estimeret årlig sammensat vækstrate på 3.8%, kan denne industri være en fremragende langsigtet investering.

Den første aktie, der er værd at overveje, er CF Industries Holdings (NYSE: CF). Dette firma er en førende producent af brint og nitrogen, begge vigtige gødningskomponenter. Det har også verdens største ammoniakproduktionsnetværk.

I de første seks måneder af 2022 rapporterede virksomheden en nettoomsætning på $6.26 milliarder, en stigning sammenlignet med første halvår af 2021's nettoomsætning på $2.64 milliarder. Det bemærkede også, at det mener, at det vil tage mange år at genopbygge globale kornforsyninger, så det forventer at se bedre resultater i et stykke tid.

En anden mulighed er The Mosaic Co (NYSE: MOS). Denne virksomhed producerer og distribuerer millioner af tons kaliumchlorid og fosfater årligt til grossister, detailhandlere og avlere.

For de ni måneder af 2022, der sluttede den 30. september, var nettoomsætningen 3.05 milliarder USD, op fra 966 millioner USD i samme periode i 2021.

Investorer, der er interesseret i større diversificering og en øget evne til at drage fordel af disse globale drivere, bør udforske Global Trends Investment Kit fra Q.ai som en mulighed. Vores kunstige intelligens gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer. Så samler den dem praktisk Investeringssæt der gør investering ligetil og strategisk.

Det bedste af det hele er, at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.