Hvad sker der med renter på realkredit og boligpriser lige nu?

Nøgleforsøg

• Boligpriserne vil højst sandsynligt holde i løbet af det næste år ifølge Goldman Sachs, selvom de er oppustet med 43% siden før pandemien.
• Feds renteforhøjelser har gjort det dyrere at låne penge, og renterne forventes kun at blive højere i løbet af de næste 12 måneder.
• Hvis du skal købe en bolig i løbet af det næste år, vil priserne sandsynligvis være lavere nu, end de vil være i de kommende måneder.

Boligmarkedet har de seneste to år oplevet ekstrem efterspørgsel og begrænset udbud, hvilket har ført til massive prisstigninger over en kort periode.

Samtidig er inflationen steget over hele verden – også her i USA For at få inflationen under kontrol, begyndte Federal Reserve at hæve renten i marts 2022, hvilket gjorde lånet dyrere oven i højere basispriser.

Hvordan er nutidens landskab anderledes end for to år siden?

I 2020 var den gennemsnitlige listepris på et amerikansk hjem $374,500, med gennemsnitlige rentesatser på 30-årige realkreditlån på 3.11%.

I dag er den gennemsnitlige rente 7.06%, med gennemsnitlige boligpriser op til $525,000.

Det betyder, at hvis du købte et hus for to år siden med et 30-årigt realkreditlån og 20 % ned, ville det gennemsnitlige køb have kostet dig 536,551 USD i hovedstol og renter i løbet af dit lån.

Det gennemsnitlige køb på det nuværende marked ville koste dig 1.11 millioner dollars i hovedstol og renter i løbet af et 30-årigt realkreditlån med 20 % ned. Det er en forskel på over en halv million dollars, når du er færdig med at betale af på dit realkreditlån.

Renterne er højere i dag, fordi Federal Reserve forsøger at bremse inflationen. Priserne er højere af flere årsager. For det første var USA i boligmangel før pandemien. Dette satte os i en allerede dårlig position, da tingene tog en drejning til det værre.

Under pandemien besluttede mange funktionærer at flytte med den nyfundne frihed ved fjernarbejde. Mange flyttede til billigere lokaliteter. Dette øgede også efterspørgslen og drev priserne op via budkrig.

Er boligpriserne på vej ned?

Det er endnu tidligt at afgøre, om boligpriserne er på en nedadgående tendens. Mens boligpriserne har en tendens til at have et sæsonbestemt nedadgående skift, efterhånden som sommeren går på hæld, var tallene i år større end gennemsnittet. Normalt ser vi et fald på 2 % fra juni til august, men i år var faldet 6 %. Virker lovende for potentielle købere.

Alligevel er det vigtigt at se disse tal i sammenhæng. I august 2022 var priserne 7.7 % højere, end de var på samme tidspunkt i 2021. Fra et længere perspektiv kan boligpriserne stadig være stigende. Vi bliver nødt til at vente på at se efterårs- og vintertallene for at få mere definitive svar.

Priserne forbliver så høje, fordi der er en mangel på inventar. Mens nye builds steg med 12.2 % i august, kan vi delvist tilskrive dette forsyningskædeproblemer. Mange bygherrer var ude af stand til at skaffe de forsyninger, de havde brug for til at arbejde på deres projekter, og mange af disse forsyninger nåede endelig til dem sidst på sommeren i et stort udbrud.

Bare fordi vi så nye byggerier stige i sidste måned, betyder det ikke, at de vil øge lagerbeholdningen for amerikanske familier. Størstedelen af ​​stigningen i lagerbeholdningen vil være på de kommercielle markeder, potentielle udlejere, der ønsker at leje nye enheder til lejere.

Mange amerikanere er blevet prissat ud af markedet, da boligpriserne er steget i vejret i løbet af de seneste to år. Det betyder, at der er mere efterspørgsel på lejemarkedet end normalt, så det er der, udviklerne har fokuseret deres energi. Hvis vi udelukkende ser på flerfamiliehuse med fem enheder eller mere, er nybyggerierne steget med 28.6 %.

En anden grund til, at denne midlertidige stigning ikke bør tolkes som en årsag til at slappe af, er, at tilladelserne til fremtidige boligbyggerier faldt med 10 % i slutningen af ​​sommeren. Mens vi ser fremad, kan vi forvente at se endnu strammere lagerbeholdninger på markedet for billige boliger som følge heraf, selv om boliger til højere prisniveauer står på markedet i flere måneder ad gangen.

Med mindre efterspørgsel til højere prisniveauer er færre potentielle sælgere ivrige efter at liste. Muligheden, der var der sidste år, er blevet mindre, hvor boliger står på markedet længere. Salget på boliger opført mellem $250,000 og $500,000 faldt 14% fra 2021 til 2022, delvist fordi der er mindre lager i denne prisklasse med stigende boligpriser.

Men salget af dyrere boliger faldt også. Dem med listepriser mellem $750,000 og $1 million faldt 3%.

Højere priser og mindre overkommelig lagerbeholdning er dog ikke den eneste grund til, at folk er gået langsommere med boligkøb i 2022. Der er også spørgsmålet om føderale renteforhøjelser.

Stiger realkreditrenterne yderligere?

Fra marts 2022 begyndte Federal Reserve at hæve renten. Det gør lån – herunder lån via realkreditlån – dyrere.

Onsdag den 21. september 2022 annoncerede Fed endnu en renteforhøjelse på 0.75 procentpoint. Det gør, at den nuværende føderale fonde rate 3% til 3.25%, og den forventes kun at stige. Vi vil sandsynligvis se yderligere to runder med stigninger på i alt yderligere 1.25 procentpoint ved årets udgang.

Fed antyder i øjeblikket, at renterne kan stige så højt som 4.6 % i 2023.

Estimater fra begyndelsen af ​​oktober 2022 sætter den gennemsnitlige rente på et 30-årigt realkreditlån til 7.06%. Selvom det er rimeligt at forvente, at priserne vil stige endnu højere, er det endnu uvist, hvor meget højere.

Forhøjede debitorrenter afskrækker ikke kun købere – de afskrækker sælgere fra selv at notere deres ejendomme i første omgang, hvilket yderligere forværrer manglen på udbudssiden. Mange af disse sælgere ville formodentlig tage nye realkreditlån, når de sælger deres gamle bolig.

De fleste amerikanere med et realkreditlån sikrede renter, når de var lavere end 6%, så en liste over deres ejendom kunne betyde, at deres finansieringsomkostninger på enhver ny ejendom øges.

Skal jeg købe nu eller vente længere?

Det er tænkeligt, at køb før end senere kunne spare penge på renten. Men det er svært at se, hvordan en køber, især en førstegangskøber, vinder på dette marked.

Mens vi ser kortsigtede prisfald og langsigtede prisstigninger, forudser Goldman Sachs faktisk, at priserne forbliver de samme gennem 2023 med en gennemsnitlig stigning eller et fald på 0 %. Mens der kan forekomme regionale fald, forventes de nationale gennemsnit at forblive omtrent, hvor de er nu.

Om priserne går op eller ned vil være meget varierende afhængigt af dit lokale marked.

Der er muligvis ikke en landsdækkende prisstigning, men renterne vil højst sandsynligt stige i hele 2023 - indtil Fed rammer 4.6%. Derefter kan renterne forblive høje i et stykke tid eller blive trukket ned igen, afhængigt af hvordan inflationen ser ud. Det er næsten umuligt at forudsige, hvordan udbud og efterspørgsel vil se ud på det tidspunkt.

Hvis du ikke behøver at flytte med det samme, kan du beslutte at vente til 2024, eller når som helst Fed begynder at sænke renterne igen. Der er mere risiko og usikkerhed på prisligningen så langt ude.

Bundlinjen

Listepriserne på boliger er fortsat høje. Renterne er dyre for realkreditlån - sidste gang vi så renter så høje var i begyndelsen af ​​2000'erne. Men det er yderst sandsynligt, at det bliver endnu dyrere at låne i løbet af de næste 12 måneder, hvilket gør beslutningen endnu sværere for dem, der måske skal købe inden for det næste år.

Indtil boligmarkedet køler af, vil de fleste af os se til markederne for at investere og fortsætte med at spare op til udbetalingen. Q.ai fjerner gætværket ved at investere.

Vores kunstige intelligens gennemsøger markederne for de bedste investeringer til alle mulige risikotolerancer og økonomiske situationer. Så samler den dem praktisk Investeringssæt der gør det nemt at investere.

Det bedste af det hele er, at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.