Hvad er udsigterne for boligmarkedet?

Nøgleforsøg

• Boligsalget er faldet for niende måned i træk med transaktioner et fald på 28.4 % i forhold til denne tid sidste år.
• Gennemsnitspriserne er også faldet og ramte $379,100 sammenlignet med $413,800 i juni.
• Det kommer, da realkreditrenterne fortsætter med at stige hurtigt og svinger omkring 7 % fra under 3 % ved udgangen af ​​2021.
• For førstegangskøbere betyder det potentielt at have et langsigtet syn på deres boligkøbsplaner, med investering en mulighed for at overveje for at øge deres udbetaling.

Boligsalget fortsætter med at falde, da oktober er den niende måned i træk, vi har set faldende tal. Det oplevede et fald på 5.9% i salget fra den foregående måned, med årlige tal ned 28.4%.

Det er den længste nedadgående tendens siden 1999, og det får analytikere til at stille spørgsmålstegn ved, hvad det kan betyde for boligmarkedet.

For ligesom mange af de økonomiske data, vi ser lige nu, er det ikke helt dårligt. På trods af, at antallet af hussalg viser en meget tydelig nedadgående tendens, har gennemsnitsværdierne indtil videre holdt sig rimeligt.

Den gennemsnitlige boligpris i USA ramte $379,100 i oktober, hvilket repræsenterer en stigning på 6.6% i forhold til de 12 måneder før. Det er dog ikke kun sovs, da det tal er faldet fra det højeste niveau i juni på $413,800.

Så hvad ser vi her? Med boligsalgstal, der fortsætter med at falde, og medianprisen kommer fra toppen, er dette begyndelsen på en nedtur på boligmarkedet? Eller tager fast ejendom simpelthen et pusterum, før det oplades igen?

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hvorfor afkøles boligmarkedet?

Det er tydeligt, at varmen begynder at komme ud af boligmarkedet. Dette kommer på baggrund af et par års utrolig stærk vækst på trods af omvæltningen forårsaget af Covid-19-pandemien.

Evnen til at arbejde eksternt (og den sandsynlige eksistentielle krise, som mange oplevede!) førte til en meget aktiv ejendomssektor, som oplevede amerikansk husprisindeks vokse 37.22 % mellem 1. kvartal 2020 og 1. kvartal 2022.

Nu ser tidevandet ud til at vende, men hvorfor?

Nå, vi kan give Fed skylden. Skylden er nok lidt hård, men virkeligheden er, at boligmarkedet bliver direkte påvirket af rentestigningen. Lige nu kæmper Fed hårdt mod inflationen, hvilket har ført til fire på hinanden følgende renteforhøjelser på 0.75 procentpoint.

Det ville være en stor vandretur, hvis det kun skete én gang. At få det til at ske fire gange i træk er et alvorligt træk.

Basisrenten er direkte knyttet til den sats, som forbrugerne betaler for realkreditlån. Tanken bag det er, at ved at øge renten på realkreditlån, kreditkort, personlige lån og enhver anden form for kredit, jo færre penge i baglommen til forbrugerne til at bruge på andre ting.

Lavere udgifter betyder lavere indtægter for virksomheder, hvilket hjælper med at bremse den økonomiske vækst og i sidste ende bringe inflationen ned.

Og det har stor indflydelse på realkreditmarkedet.

I sidste uge var gennemsnittet 30 år Fastforrentet realkreditlån i USA var på 6.61 %, hvilket er faldet en smule fra 7.08 % ugen før. Det er en enorm stigning fra udgangen af ​​2021, hvor den gennemsnitlige belåningsrente var under 3 %.

Dette enkelt problem forårsager et betydeligt problem for ejendomsmarkedet.

Hvis du overvejer et par, der leder efter deres første hjem, er det blevet meget dyrere i de seneste måneder. De kunne have sparet flittigt op til deres udbetaling med et budget for øje for, hvad de havde råd til for deres månedlige afdrag på realkreditlån.

De havde sikkert holdt et vågent øje med markedet og har måske endda udvalgt et par boliger, der passer til deres behov.

Nu kan det samme par måske opdage, at deres drømmehus lige pludselig er uden for deres økonomiske rækkevidde. For et realkreditlån på $400,000 til en rente på 3%, ville det par have kigget på en månedlig tilbagebetaling på $1,686 om måneden i en 30-årig fast løbetid.

Nu, med priser på omkring 7%, ville det samme realkreditlån koste dem 2,661 $ om måneden.

Samme hus, samme pris, samme udbetaling, men et realkreditlån, der er næsten $ 1,000 om måneden dyrere. For mange købere vil dette gøre det simpelthen uoverkommeligt at købe deres første hjem.

Det er ikke kun et førstegangskøberproblem

Det samme problem opstår for eksisterende husejere, der ønsker at flytte. Det er nogle gange muligt at overføre et eksisterende realkreditlån til en ny ejendom, men generelt vil folk gerne flytte for at opgradere i stedet for at reducere.

I dette tilfælde bliver mange boligbyggere nødt til at tilføje nogle ekstra midler til deres realkreditlån for at lette flytningen til en større eller mere eksklusiv ejendom. Igen er dette nu væsentligt sværere for folk i den situation, end det ville have været for seks eller tolv måneder siden.

Dette medfører en opbremsning langs hele kæden. Færre flyttemænd betyder færre ejendomme på markedet til salg og færre købere, der leder efter et nyt sted. Lavere udbud ville normalt føre til høj efterspørgsel, men i denne situation falder efterspørgsel og udbud på samme tid.

Udsigterne for boligmarkedet

Vi har naturligvis ikke en krystalkugle, men det er sandsynligt, at den nuværende tendens vil fortsætte i nogen tid. Vi kan være rimeligt sikre på dette, fordi Fed-formand Jerome Powell har gjort det meget klart, at han har til hensigt med renter i det kommende år.

Selvom renterne på realkredit ser ud til at være høje nu, vil de sandsynligvis blive meget højere. De faktiske tal vil stadig blive set, men Fed har indikeret, at de ser topbasisrenter være tæt på 5 % ved udgangen af ​​den nuværende cyklus.

Det er en stigning på omkring 0.75 procentpoint fra det nuværende niveau, hvilket kan betyde en realkreditrente på over 8 %. Det er ikke positivt for boligmarkedet.

Lige nu er købere tilbageholdende på grund af meget højere boliglånsomkostninger. Efterhånden som huspriserne begynder at falde mere, vil sælgere blive lige så tilbageholdende med at sælge og vil være mere tilbøjelige til blot at holde, indtil de kan opnå en salgsværdi tættere på, hvad den var i 2021.

Det er et almindeligt scenarie på boligmarkedet. Bortset fra et fuldstændigt nedbrud, som vi så i 2008, går sektoren faktisk i dvale, da stædige købere holder ud for en hel del, og stædige sælgere forankrer deres ejendomsværdier til det tidligere højdepunkt.

Hvordan førstegangskøbere kan forberede sig

Vi kommer ikke til at sukkerbehandle det, det bliver sandsynligvis meget sværere at købe dit første hjem, før det bliver nemmere. Men dermed ikke sagt, at der ikke er noget, du kan gøre for at forbedre dine chancer.

En af de bedste måder at hjælpe dig med at komme på ejendomsstigen er at sikre, at din udbetaling er så stor som muligt. Det betyder naturligvis, at du skal spare så meget som du kan, men det er også vigtigt at få pengene til at fungere for dig.

Hvis du forventer at købe en ejendom inden for det næste år eller to, så er det sandsynligvis den bedste løsning at holde sig til kontantbaserede muligheder som cd'er. Plussiden ved stigende renter er, at de vil betale lidt flere renter, end de plejede, men det bliver stadig ikke noget vanvittigt højt.

Hvis du har tre år eller mere, før du forventer at være på markedet for et hjem, har du flere muligheder. Det er her, du kan begynde at kigge efter investeringer for at hjælpe med at booste din første indbetaling.

Du ønsker sandsynligvis stadig ikke at gå super høj risiko, så du vil have en investering med en bred vifte af diversificering. Vores Active Indexer Kit investerer på tværs af hele det amerikanske marked og bruger AI-kraften til at forudsige og rebalancere porteføljen hver uge.

Derudover kan vi også tilføje vores AI-drevne Porteføljebeskyttelse. Dette bruger AI til at analysere din portefølje og derefter vurdere dens eksponering for forskellige former for risici, herunder renterisiko, olierisiko og overordnet markedsrisiko.

Den implementerer derefter automatisk sofistikerede afdækningsstrategier for at udligne disse, baseret på følsomheden af ​​den samlede portefølje.

Det er som at have din egen personlige hedgefond i lommen.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.