Hvornår annoncerer Fed renteforhøjelser? Her er, hvad investorer kan forvente af decembermødet

Nøgleforsøg

• Federal Open Market Committee mødes otte gange om året for at hjælpe med at styre økonomien.
• På sit seneste møde hævede FOMC renten med 0.5 %.
• Den fremherskende opfattelse ser priserne stige gennem 2023 med milde fald i 2024 og 2025.

Federal Open Market Committee (FOMC) er en gruppe bestående af de syv medlemmer af Federal Reserve Board, præsidenten for New York Fed og præsidenterne for fire andre Federal Reserve Banks.

FOMC er ansvarlig for at træffe beslutninger om renter og den amerikanske pengemængde, hvilket gør dets møder meget vigtige for investorer at spore.

Baggrund

Federal Reserve blev dannet i 1913 for at hjælpe med at reducere sandsynligheden for fremtidige finansielle panik ved at etablere mere central kontrol over det amerikanske pengesystem. I løbet af det næste århundrede fik det en mere fremtrædende rolle i at hjælpe med aktivt at styre den amerikanske økonomi.

En af Federal Reserves vigtigste opgaver er at styre pengemængden. At vokse udbuddet for hurtigt kan forårsage inflation mens en begrænsning af den for meget kan bremse væksten i økonomien.

Typisk sigter Fed efter en konstant inflation på omkring 2 %. Dette hjælper med at tilskynde til investeringer og forbrug, uden at de mere smertefulde virkninger af inflationen slår ind. Mange siger, at vi er på vej mod en ny normal på omtrent det dobbelte af denne rate.

Den primære måde, hvorpå Fed påvirker pengemængden, er ved at fastsætte en målrente - federal funds-renten. Dette er den sats, som bankerne låner hinanden penge til fra den ene dag til den anden. Højere satser tilskynder til opsparing og reducerer pengemængden, mens lavere satser tilskynder til låntagning.

Renter for alt fra obligationer til kreditkort til realkreditlån afhænger af federal funds-renten, så FOMC-møder og meddelelser kan have en massiv indvirkning på økonomien.

Hvornår mødes Fed og annoncerer renteforhøjelser?

Ifølge loven skal FOMC mødes mindst fire gange årligt, dog mødes FOMC typisk otte gange om året, cirka hver femte til ottende uge. Disse møder er forudbestemt, selvom særlige møder kan forekomme i særlige tilfælde.

Forud for hvert møde udarbejder Federal Reserve-medarbejdere rapporter om økonomien og potentielle fremtidige udviklinger for FOMC-medlemmer og ikke-medlemmer af Reserve Bank-præsidenter. Under mødet diskuterer medlemmer disse rapporter samt økonomiske tendenser, såsom lønvækst, inflation, forbrugerindkomst og -forbrug, byggeri, ændringer i virksomhedens lagerbeholdning, valutamarkeder og meget mere.

Udvalget træffer beslutninger om, hvorvidt finanspolitikken skal opretholdes eller ændres for bedst muligt at positionere den amerikanske økonomi til fremtidig vækst. Når der er opnået konsensus, sender FOMC et direktiv til Federal Reserve Bank of New York, som administrerer Federal Reserve Systems konto for åbne markedsoperationer. Kontoadministratoren bruger direktivet til at guide deres handlinger indtil næste møde.

På de seneste møder har FOMC i høj grad øget federal funds-renten i et forsøg på at bekæmpe inflationen.

Det seneste FOMC-møde fandt sted den 13.-14. december.

Hvad skete der?

FOMC mødtes den 13.-14. december for sidste gang i 2022. På mødet besluttede udvalget at hæve sin målrente for federal funds-renten til mellem 4.25 % og 4.5 %, det højeste, det har været i femten år.

Denne stigning på 0.5 % var på linje med, hvad investorerne forventede, men aktierne faldt på nyhederne. Stigningen brød også Feds række af større renteforhøjelser på 0.75 %, som har fundet sted på hvert af dets seneste fire møder.

Den lavere stigning skyldtes til dels bedre inflationstal fra oktober og november. Priserne steg i et lavere tempo end forventet. FOMC ønsker dog flere beviser for, at inflationen vil fortsætte på sin nedadgående vej.

Fremadrettet

Et andet vigtigt aspekt af FOMC-møder er meddelelser om forventede fremtidige handlinger og økonomisk vækst. Disse er næsten lige så vigtige for økonomien som de ændringer, som Fed foretager på mødedagen.

Fed forventer at holde renterne høje til og med 2023, uden rentenedsættelser før i det mindste 2024. Den anslår også, at den højeste federal funds-rente vil nå i 2023 er 5.1 %.

Hvad der kommer bagefter er langt mere usikkert. Konsensusudtalelsen er, at renterne i 2024 vil falde en smule til 4.1 %, efterfulgt af en nedskæring til 3.1 % i 2025, før den falder til sit neutrale benchmark på 2.5 %.

På trods af konsensus er der en række meninger fra individuelle medlemmer af FOMC. Syv af de 19 medlemmer af udvalget forventede, at raterne ville stige over 5.25 %.

Fed sænkede også sine forventede væksttal for 2023. Den forventer nu, at økonomien vil vokse med 0.5 % i 2023, knapt bedre end en recession.

FOMC mødes næste gang den 31. januar og den 1. februar 2023.

Hvad det betyder for investorer

Investorer følger FOMC's møder tæt på grund af den massive indvirkning, udvalgets beslutninger kan have på økonomien.

De afslørede oplysninger og handlinger, der blev truffet på dette møde, var ikke overraskende. Fed fortsatte med at hæve renterne og ser den økonomiske vækst som relativt langsom i de næste par år. Selvom de måske ikke er begejstrede for stigende renter, vil investorer være taknemmelige for manglen på overraskelser, der kan forårsage omvæltninger i markedet.

Den dårlige nyhed for dem, der er interesserede i aktier, er, at Fed ser meget lidt økonomisk vækst frem til udgangen af ​​2023. Det kan få priserne til at stagnere.

Et andet problemområde er mangfoldigheden af ​​meninger blandt medlemmer af FOMC. Mange medlemmer forventer, at Fed hæver renterne mere end konsensusforventningen. Hvis kurserne skal stige over den nuværende konsensusforventning på 5.25 %, ville det være dårlige nyheder for investorerne. Det kan yderligere bremse økonomien og øge chancen for en recession.

Sådan investerer du i tider med høj inflation

Investering kan være svært, især i betragtning af, at du skal følge både nyheder om virksomheder, du har investeret i, samt bredere økonomiske nyheder. Heldigvis er Q.ai her for at hjælpe.

Q.ai bruger kunstig intelligens til at hjælpe dig med at opbygge en portefølje baseret på din præcise risikotolerance og aktuelle økonomiske situation. Derefter samler det dem i praktiske investeringssæt, der gør investering enkel og strategisk. Vores bedste investeringssæt lige nu er Global Trends Kit, rettet mod at minimere rente-, råvare- og valutavolatilitet såsom inflation. Global Trends er maksimeret til diversificering, investering på tværs af grænser og aktivklasser.

Det bedste af det hele er, at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse til enhver tid for at beskytte dine gevinster og reducere dine tab, uanset hvilken branche du investerer i.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $100 til din konto.