Hvornår forudsiger arbejdsløshedsraten faktisk aktiekurser?

Arbejdsløsheden er en nøgleindikator for enhver økonomis sundhed. En høj arbejdsløshed indikerer, at økonomien ikke producerer nok job - langvarige tilstande med høj arbejdsløshed udhuler købekraften, trækker produktiviteten ned og påvirker i sidste ende arbejdsstyrkens fysiske og mentale sundhed.

Derimod indikerer en lav arbejdsløshed, at økonomien klarer sig godt. Dette afspejles på aktiemarkedet, da investorer er mere tilbøjelige til at investere i virksomheder, der trives.

Så hvor meget kan arbejdsløsheden bestemme aktiekurserne, og hvordan påvirker den forudsigelse bestemte aktier? Er der et link? Fortsæt med at læse for at lære mere om ovenstående emner mere detaljeret, herunder forholdet mellem arbejdsløshed, aktiekurser, inflation og økonomi.

Forventer arbejdsløshedsprocenten aktiekurser?

Arbejdsløshedsprocenten kan signalere en sund (eller usund) økonomi. Derfor kan den forudsige aktiekurser til en vis grad. Jo flere mennesker er uden arbejde, jo mindre efterspørgsel vil der være efter en virksomheds ydelser og produkter, så aktiekurserne falder. Investorer kan lide at investere i virksomheder i rentable virksomheder inden for stabile økonomier, så deres investeringsaktivitet falder, når indikatorer (såsom arbejdsløshed) viser trusler mod rentabiliteten.

Hvis arbejdsløsheden er høj, tilskynder det til handling fra Federal Reserve, herunder sænkning af renten og køb af aktiver på det åbne marked. Når Fed sænker renten på låntagere og virksomheder, er dens mål at sænke arbejdsløshedsraten. Lavere renter tilskynder folk til at låne og bruge penge, hvilket øger efterspørgslen efter produkter og tjenester og dermed skaber flere job.

Hvis arbejdsløsheden er lav, signalerer det en sund og levende økonomi. En sund økonomi får investorer til at købe aktiver, da de antager, at efterspørgslen vil stige. Federal Reserve vil forblive hands-off, så længe væksten fortsætter i et stabilt tempo.

Uanset om det er godt eller ondt, så påvirker arbejdsløsheden aktiekurserne på grund af Federal Reserves involvering i aktiemarkedets bevarelse. Her er de to vigtigste måder, hvorpå Federal Reserve er involveret i aktiemarkedet.

Federal Funds Rate

Dette er de rentesatser, bankerne opkræver af hinanden for at låne og låne penge natten over. At hæve denne rente gør det lettere eller sværere at låne penge, afhængigt af om Fed hæver eller sænker renten. Når det er sværere at låne penge, stiger renten, og økonomisk vækst undertrykkes. Virksomheder vil derefter sænke deres vækstestimater, hvilket gør investorerne mindre interesserede i at købe deres aktier, fordi risikoen er steget. Som følge heraf vil markedet som helhed falde.

For eksempel, hvis en investor forventer et afkast på 9 % af deres penge, men virksomheden siger, at de forventer en fremtidig vækst på 4 %, er investoren bedre stillet til at investere i en mindre risikabel investering, muligvis obligationer.

Det samme er tilfældet med det modsatte. Hvis federal funds-renten sænkes, vil det være lettere at låne penge. Virksomheder kan vokse hurtigere i dette miljø, fordi der er billige penge at låne til at finansiere fremtidig vækst. Som følge heraf vil aktiemarkedet stige.

Kvantitative lempelser

Den anden måde, Federal Reserve påvirker aktiemarkedet (omend indirekte), er gennem køb af aktiver. Dette kaldes også kvantitativ lempelse eller nedtrapning. I dette scenarie køber Federal Reserve statsobligationer - en type obligation udstedt af den føderale amerikanske regering.

Når dette sker, er obligationsrenterne lavere, da obligationspriserne og -renterne er inverteret. Med den øgede efterspørgsel fra Fed, der køber disse værdipapirer, stiger deres kurser, og renterne falder.

Med lavere obligationsrenter kan virksomheder låne penge billigt, hvilket giver mulighed for hurtigere vækst. Når Fed stopper med at købe disse værdipapirer eller sælger dem tilbage til markedet, vil obligationspriserne falde, og obligationsrenterne vil stige, hvilket gør det dyrere for virksomheder at låne penge. Resultatet er lavere vækst og et fald i aktiekurserne.

Hvordan arbejdsløshedsprocenten beregnes

Arbejdsløshedsprocenten er den procentdel af den samlede arbejdsstyrke, der er ledig og aktivt søger arbejde. Dette beregnes ved at tage det samlede antal arbejdsløse personer, dividere det med antallet af personer i arbejdsstyrken og gange det med 100.

Hvis vi antager, at der er 25,500,000 arbejdsløse og hele arbejdsstyrken i alt er 330,500,000, ville arbejdsløshedsprocenten være 7 % (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7 %

Når denne sats stiger eller falder, påvirker disse handlinger økonomien, som beskrevet ovenfor.

For at beskytte dig selv som investor mod ebbe og strømme af økonomiske hvirvelvinde som arbejdsløshed, overvej Q.ai's investeringssæt. Disse er grupper af aktier, ETF'er, obligationer og andre aktiver designet til at maksimere afkastet og samtidig reducere risikoen, der kommer fra markedsforhold, såsom høj arbejdsløshed.

Arbejdsløshed vs. aktiemarkedet

Arbejdsløshedsrater kan informere investorer om det bedste tidspunkt at købe aktier på.

Historisk set er aktiekurserne steget, når arbejdsløsheden var lav, og faldet, når arbejdsløsheden var høj.

Det er dog ikke alt, der skal til. Forholdet mellem arbejdsløshed og aktiemarkedet er kompliceret. Korrelationen mellem de to er ikke altid lineær, og mange faktorer påvirker dette forhold.

En af disse faktorer er inflationen, som kan føre til højere renter. Højere renter kan føre til dyrere låntagning og lavere lagerefterspørgsel.

Dette gælder for alle investorer. For folk, der handler på margin, vil de se en stigning i den marginrente, de betaler for at låne penge til at investere. Med en højere rente vil de være mindre tilbøjelige til at låne penge, fordi det afkast, de skal opnå for at opnå overskud, vil være sværere at opnå, da markedet som helhed vil bremse.

Detailinvestorer vil være mindre tilbøjelige til at investere også. Denne grund er todelt. For det første vil folk med et mindre afkast sætte deres penge andre steder, herunder i obligationer eller på opsparingskonti. Derudover, med højere låneomkostninger, vil renterne på deres kreditkort, realkreditlån og anden gæld stige. Hvis de optager et autolån eller realkreditlån, vil renten være højere, hvilket koster dem flere penge hver måned. Mange mennesker vil se mere af deres månedlige indkomst gå til tilbagebetaling af gæld, hvilket reducerer, hvad de har råd til at investere i værdipapirer.

Arbejdsløshed vs. S&P 500Arbejdsløshedsraten og prisen på S&P 500 har et tæt omvendt forhold, hvilket betyder, at når arbejdsløshedsraten falder, stiger S&P. Når arbejdsløsheden stiger, falder aktiekurserne.

Dette forhold sker dog ikke altid på samme tid eller over en længere periode. Hvis du blot ser på årlige diagrammer, kan du gå glip af sammenhængen. Mange gange vil S&P 500 falde før arbejdsløsheden topper, og på tidspunktet for toppen er markedet som helhed allerede begyndt at gå højere.

Se på 2020 som et eksempel. Hvis du ser på det årlige afkast af S&P 500, ser du, at indekset steg med 16 % det år. Imidlertid steg arbejdsløsheden hurtigt på grund af pandemien. Som følge heraf faldt markedet markant.

I et andet eksempel, fra 2000 til 2002, steg arbejdsløsheden langsomt hvert år. Samtidig faldt S&P 500.

Arbejdsløshed vs. NASDAQLigesom S&P 500 har NASDAQ et stort set omvendt forhold mellem aktiekurser og arbejdsløshedsrater.

Men da NASDAQ omfatter flere teknologiaktier, er virkningen af ​​arbejdsløshed forstørret. Dette skyldes det faktum, at tech-aktier vokser mere aggressivt, så en opbremsning i økonomien skader disse aktier mere. Omvendt, når afmatningen er overstået, vil NASDAQ se større vækst.

For at illustrere dette faldt S&P 2000-indekset under recessionen fra 2002 til 500 i gennemsnit 15 % årligt. NASDAQ faldt i gennemsnit 35 % årligt.

I de tre år efter recessionen var forbi, steg S&P 500 i gennemsnit 13 % om året, mens NASDAQ i gennemsnit voksede med 20 % om året.

Kan arbejdsløshedsrater forudsige aktiekurser?Økonomiske indikatorer kan klassificeres i to hovedgrupper: ledende indikatorer og efterslæbende indikatorer. En ledende indikator fortæller dig, at økonomiske problemer er på vej. En haltende indikator fortæller dig, at der var økonomiske problemer, men først bagefter.

Aktiemarkedet er en førende indikator, og derfor vil aktiekurserne falde, før en recession finder sted.

Hvorvidt virksomheder har nok arbejdere til at tjene overskud, og om investorer har penge nok til at fortsætte med at købe aktier, påvirker begge væksten på aktiemarkedet.

Dette kan ses ved at se tilbage på tider, hvor arbejdsløsheden var høj. I 1982 var inflationen over 13 %, og for at få kontrol over den, begyndte Fed-formand Paul Vockler aggressivt at hæve renten op til 20 %.

Denne aggressive handling førte til, at arbejdsløsheden steg til 10 %. Da erhvervsvæksten aftog og efterspørgslen fra forbrugerne aftog, fordi så mange var arbejdsløse, faldt aktiemarkedet.

Hvis du imidlertid ser på et diagram over markedet, vil du se, at S&P 500-indekset steg 14% i 1982. Dette skyldes, at markedet er en førende indikator, som tidligere nævnt. Markedet var allerede begyndt at falde i 1981, hvilket resulterede i et fald på 10 % det år. Den eneste grund til, at markedet rejste sig så hurtigt, var på grund af Federal Reserves aggressive handling.

De tidlige 1990'ere er et andet eksempel. Dette var en mere mild inflationær periode, men Federal Reserve strammede pengemængden. Aktiemarkedet tabte over 6 % i 1990, men fordi recessionen var tam, var den kort.

Bundlinje om arbejdsløshedsprocentenArbejdsløshedsprocenten er en vigtig indikator for økonomiens helbred og påvirker aktiemarkedet markant. Når du ser stigningen i arbejdsløsheden, kan du forvente, at aktiekurserne vil falde, da der vil være lavere efterspørgsel efter aktier samt varer og tjenesteydelser.

Hvis du er aktiemarkedsinvestor, så hold godt øje med udsvingene i beskæftigelsesfrekvensen og vær parat til at handle derefter.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du indbetaler $100, tilføjer vi yderligere $50 til din konto.