Når man ser markederne svinge i de seneste uger, kan pensionister blive fristet til at skære og løbe.
Det er ikke sjovt i enhver alder at se din portefølje falde, men oplevelsen kan være psykologisk sværere for pensionister. Når du hæver fra din pensionskonto i stedet for at bidrage med nye penge, kan du føle dig særligt sårbar over for markedsfald. S&P 500 har tabt omkring 23 % for året, og obligationer, et fald på omkring 15 %, har ikke gentaget deres traditionelle rolle som en sikker havn.
"Det, der virkelig er skræmmende for folk lige nu, er, at deres penge fordamper," sagde Beth Handwerker, en certificeret finansiel planlægger hos James Investment i Beavercreek, Ohio. I stedet for at gå i panik opfordrer hun kunderne til det drage fordel af nedturen ved for eksempel at overveje en Roth-konvertering.
Det er bedst ikke at foretage nogen forhastede bevægelser, som at trække alle dine penge fra aktier. Det vil bare lade dig ude i kulden, når markederne vender op igen, hvilket normalt er hurtigere, end investorerne forventer.
Men det sædvanlige råd om at forblive kurset gælder måske heller ikke. Afhængigt af din situation kan det være fornuftigt at mindske risikoen for din portefølje ved at reducere din aktieallokering. Sådan afgør du, om det giver mening:
Tjek dit porteføljemix
Investorer er bedst positioneret til at klare en markedsstorm med en velafbalanceret portefølje. Det kunne være en variation af den traditionelle 60% aktie, 40% obligationsportefølje, som, selv om den ikke har klaret sig godt i år, forbliver en trofast. I et nedadgående marked vil en afbalanceret portefølje holde bedre end en portefølje med alle aktier. Det omvendte er også sandt, men for pensionister er nedadgående beskyttelse normalt værd at ofre nogle gevinster.
Du tror måske, du har en afbalanceret portefølje, men hvis du oprettede en 60/40 portefølje for år siden og ikke har rørt den siden, har du muligvis flere aktier, end du havde regnet med, på grund af det blockbuster tyremarked, der kun kørte med en kort afbrydelse fra marts 2009 til begyndelsen af dette år. En portefølje investeret 60 % i S&P 500 og 40 % i Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index i begyndelsen af september 2012 og forladt urørt siden da ville bestå af 82 % aktier og 18 % obligationer pr. 31. august 2022, ifølge til
Morningstar
Direkte.
"Der er sandsynligvis mennesker, der har en ret betydelig porteføljedrift, hvis de ikke har været opmærksomme på det," sagde Jason Miller, partner hos Crewe Advisors i Salt Lake City. Hvis det er dig, så sælg nogle aktier og køb obligationer for at komme tilbage til din målallokering.
Miller anbefaler at indstille parametre for din portefølje og rebalancere, når den afviger fra dem. Præcise parametre vil afhænge af din tidshorisont og risikotolerance, sagde Miller, men sig, at din large cap-aktieallokering var 30%: du kunne indstille tærskler på mellem 27% og 33% og rebalancere, når den falder uden for dette interval. Andre rådgivere anbefaler rebalancering efter en fastlagt tidsplan, som på samme tidspunkt hvert år. Uanset hvilket system du vælger, er det bedst at rebalancere proaktivt i stedet for reaktivt i et nedadgående marked, siger eksperter.
Bekræft dine indkomstkilder
Finansielle rådgivere anbefaler, at pensionister holder nok i kontanter, så de ikke behøver at røre deres porteføljer i et nedadgående marked. At trække sig ud af en faldende portefølje, især tidligt i pensionering, vil opbruge dine aktiver meget hurtigere end at trække sig tilbage i et opadgående marked. Udtrykket for dette er sekvens af afkastrisiko, eller uheldet ved at trække sig tilbage på et bjørnemarked. Den bedste måde at imødegå negative afkast tidligt i pensionering er at lade din investeringsportefølje være i fred og hæve fra kontanter.
Christine Benz, direktør for personlig økonomi og pensionsplanlægning for Morningstar, anbefaler, at pensionister opbevarer mellem et og to års porteføljehævninger på en højafkast-opsparingskonto eller et andet likvidt køretøj. Bemærk, det er ikke et til to års samlede udgifter, da nogle udgifter sandsynligvis vil blive dækket af socialsikring eller andre indkomstkilder. Du ønsker ikke at holde for meget i kontanter, da det selv med dagens højere afkast ikke vil følge med inflationen.
Udgangen af 2021 var et godt tidspunkt for dem, der nærmede sig pensionering, til at sælge nogle aktier for at finansiere en pengespand, sagde Benz, da aktiemarkedet steg med omkring 27 % for året. Men hvis du gik glip af det vindue og står uden en tilstrækkelig pengepude, er det ikke for sent at begynde at bygge det. Dollar-omkostningsgennemsnit er bedst kendt som en måde at udjævne risiko på vej ind på markeder, men rådgivere siger, at det også kan styre volatilitet på vej ud. Så du kan gradvist sælge aktier over et antal måneder, indtil din pengespand rummer mellem et til to års porteføljetilbagetrækninger.
En anden effektiv måde for pensionister at imødegå et hakkende marked er at bevare muligheden for at arbejde i en vis kapacitet, sagde Miller. Det er ikke altid muligt, af helbredsmæssige eller andre årsager. Men hvis det er tilfældet, kan det give dig indkomst nok til at leve for, at du lader din tidligere erhverv stå eller være åben for beskæftigelse et andet sted, så du kan lade din portefølje være i fred.
Skriv til Elizabeth O'Brien kl [e-mail beskyttet]