Når markedet er en kongelig smerte, gå med disse udbyttekonger

Inflationen fortsætter med at rejse sit grimme hoved, og renterne vil sandsynligvis fortsætte med at stige, hvilket giver bred modvind for aktiemarkedet. I tider som denne bør investorer, der leder efter sikker indkomst, se mod virksomheder af høj kvalitet som f.eks Udbyttekonger, Hvilket har alle øget deres udbytte i over 50 år i træk.

Denne artikel vil diskutere tre aktier med højt udbytte, der belønner aktionærer med generøse afkast på over 4 %, men som også tilbyder regelmæssige udbytteforhøjelser hvert år.

Slå et nyt blad med Altria Group

Altria (MO) er en storforbrugergigant. Det sælger cigaretmærket Marlboro i USA og en række andre ikke-rygelige mærker, herunder Skoal, København med flere. Altria har også en ejerandel på 10 % i den globale ølgigant Anheuser-Busch Inbev (BUD), foruden store ejerandele i Juul, en producent og distributør af vapingprodukter, samt cannabisvirksomheden Cronos Group (CRON).

Altria i slutningen af ​​april rapporterede finanspolitiske resultater for første kvartal. Justeret udvandet EPS steg 4.7% til $1.12 år-til-år. Nettoomsætningen udgjorde 5.9 milliarder dollars, et fald på 2.4 %, primært forårsaget af salget af vinforretningen i oktober 2021. Rapporteret udvandet indtjening pr. aktie var 1.08 USD, en stigning på 40.3 % år-til-år. Omsætningen faldt 1.2% til 4.82 milliarder dollars år-til-år. I mellemtiden rapporterede Altria omkring $1.2 milliarder tilbage under virksomhedens eksisterende $3.5 milliarder aktietilbagekøbsprogram, som forventes afsluttet den 31. december. Virksomheden bekræftede også for hele året 2022 justeret udvandet EPS guidance på $4.79-$4.93.

Dette er en overgangsperiode for Altria. Faldet i det amerikanske rygertal fortsætter, selvom det for nylig er kommet noget tilbage. Som reaktion på den negative langsigtede tendens har Altria investeret massivt i nye produkter, der appellerer til ændrede forbrugerpræferencer. De investerer også kraftigt i aktietilbagekøb for at forsøge at understøtte fortsat vækst i EPS og udbytte pr. Altria investerede milliarder af dollars i den canadiske marihuanaproducent Cronos Group for en 55% aktiepost (inklusive warrants) og en 35% aktiepost i e-vapor-producenten Juul Labs. Disse segmenter repræsenterer Altrias langsigtede vækstkatalysatorer.

På kort sigt har selskabet en erklæret udbyttepolitik, som går ud på at udlodde 80 % af dets årlige justerede indtjening pr. aktie. Med et højt udbytte på 8.5 % er Altria-aktien en attraktiv blanding af udbytte og udbyttevækst.

Betaling af lejen: Federal Realty Investment Trust

Federal Realty (FRT) er en ejendomsinvesteringsfond eller REIT. Forretningsmodellen for de fleste REIT'er, herunder Federal Realty, er at eje fysiske ejendomsejendomme og udleje ejendommene til lejere. FRT er en detail REIT, der koncentrerer sig om højindkomst, tæt befolkede kystmarkeder i USA, hvilket gør det muligt at opkræve mere pr. kvadratfod end konkurrenterne.

Federal Realty rapporterede indtjening for første kvartal i maj, hvilket viser, at midler fra driften, eller FFO, per aktie kom ind på $1.50, en stigning fra $1.17 i kvartalet året før. Den samlede omsætning steg 17.7% til 256.77 millioner dollars år-til-år. Nettoindkomsten til rådighed for almindelige aktionærer var på $0.63, op fra $0.60 i samme periode året før.

I løbet af kvartalet fortsatte Federal Realty rekordniveauer for leasing med 119 underskrevne lejekontrakter for 444,398 kvadratmeter af sammenlignelig plads. Trustens portefølje var i løbet af kvartalet 91.2% besat og 93.7% udlejet, en stigning på henholdsvis 170 basispoint og 190 basispoint år-til-år. Når det er sagt, opretholdt trusten en spredning på 250 basispoint mellem besat og lejet. Desuden var satsen for leje af små butikker 88.7 %, en stigning på 130 basispoint kvartal-over-kvartal. Federal Realty rapporterede også en vækst i sammenlignelig ejendomsdrift på 14.5 % i første kvartal.

I mellemtiden hævede virksomheden sin 2022 indtjening pr. aktie guidance til $2.36-$2.56 fra $2.30-$2.50 og FFO pr. udvandet aktie guidance til $5.85-$6.05 fra $5.75-$5.95. Federal Realtys vækst fremadrettet vil bestå af en fortsættelse af højere lejesatser på nye lejekontrakter og dens imponerende udviklingspipeline, der giver næring til aktivbasen. Marginerne forventes at fortsætte med at stige lidt, efterhånden som det omudvikler dele af sin portefølje, og samme center-omsætningen fortsætter med at bevæge sig højere.

Federal Realtys konkurrencemæssige fordele inkluderer dets overlegne udviklingspipeline, dets fokus på højindkomstområder med høj tæthed og dets årtiers erfaring med at drive en REIT i verdensklasse. Disse kvaliteter gør det muligt for den at præstere beundringsværdigt og endda vokse gennem recessioner.

Federal Realtys udbetalingsforhold har været nogenlunde stabilt i det seneste årti, generelt i intervallet 70%-80%. Som REIT distribuerer virksomheden almindeligvis en høj procentdel af FFO til aktionærerne. Federal Realtys udbyttebetaling anses stadig for sikker og bør fortsætte med at blive hævet i mange år fremover. Aktier giver i øjeblikket 4.4 pct.

Få Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) er en producent af konstruerede produkter. Virksomhedens produkter omfatter møbler, sengetøjskomponenter, butiksinventar, trykstøbegods og industriprodukter.

Leggett & Platt rapporterede sit resultat for første kvartal den 2. maj. Selskabet rapporterede en omsætning på 1.32 milliarder dollars for kvartalet, hvilket repræsenterer en stigning på 15 % sammenlignet med det foregående års kvartal. Indtægterne slog konsensusestimatet med 60 millioner dollars.

Leggett & Platt genererede EPS på $0.79 i løbet af første kvartal, hvilket satte en ny rekord for et første kvartal. Leggett & Platts EPS for kvartalet slog også analytikernes konsensusestimat med $0.23.

Ledelsen har gentaget sine forventninger til omsætningen for indeværende regnskabsår. Virksomheden forventer en omsætning på $5.3 milliarder til $5.6 milliarder, hvilket indebærer en vækst på 4%-10%. Leggett & Platt voksede sin EPS med 14 % årligt mellem 2009 og 2019, hvilket er en meget overbevisende vækstrate. På længere sigt vil Leggett & Platt sandsynligvis fortsætte med at levere EPS-vækst gennem en kombination af organiske salgsstigninger, opkøb og løbende aktietilbagekøb.

Leggett & Platt er en virksomhed, der har klaret sig meget godt i fortiden, både med hensyn til at generere indtjeningsvækst, såvel som når det kommer til dens årtier lange resultater med udbyttevækst. Fremadrettet tror vi på, at Leggett & Platts EPS-vækst vil være væsentligt lavere, men selskabets EPS bør stadig fortsætte med at vokse i det lange løb.

Leggett & Platt har øget sit udbytte i 50 år. Med et forventet udbetalingsforhold for 2022 under 65 %, fremstår udbyttet sikkert. Aktier giver i øjeblikket et afkast på 4.8 pct.