Den populære innovationsinvestor Cathie Wood fra ARK Invest har set sine midler synke i et hurtigt tempo i løbet af de seneste kvartaler. Hendes flagskib ARK Innovation Fund (ARKK) har allerede mistet over to tredjedele af sin værdi fra top til bund, takket være en mere høgeagtig Federal Reserve.
Efterhånden som Fed fortsætter med sin renteforhøjelsesplan og muligheden for en dobbeltpointforhøjelse i maj, kan renterne på den 10-årige obligationsrente let fortsætte med at stige, hvilket tilføjer endnu mere salgspres til ARKK og handelen med høj multipelvækst .
På trods af omfanget af modvinden og den skade, der allerede er sket på ARK-fondens linje, har Wood ikke ændret sin holdning til investering i innovation og insisterer på, at investorer tænker langsigtet.
Det er respektabelt, at Wood har fordoblet nogle af de faldne darlings i ARK-kurven. Til sidst vil sådanne nedslåede navne vende tilbage med en hævn.
På denne baggrund har vi brugt TipRanks' Aktiesammenligningsværktøj at vurdere tre af de største aktier inden for ARK Innovationsfonden. Lad os grave dybere og se, hvilken aktie der har mere plads til at køre.
teladoc (TDOC)
Teladoc har været en katastrofe for investorer i løbet af det seneste år og har mistet 64% af sin værdi fra top til bund. Uden tvivl var telehealth-innovatoren en stor fordel af pandemiske nedlukninger. Midt i styrken blev investorerne en smule overspændte, og til sidst smuldrede aktien.
Ved skrivning handles aktien til $64 og ændres pr. aktie. Det har mistet alle sine pandemiske gevinster og lidt til.
Som en af de mest slåede bestande i ARK Innovation-kurven har bundfiskere en masse grund til at være fascineret. Med kun fem gange omsætning er Teladoc næppe en dyr aktie længere.
Væksten er stadig i live, med en guide på 25%-30% omsætningsvækst for 2022. Teladoc CEO Jason Gorevic er også fortsat utrolig bullish, og har tidligere bemærket store medvind forude, herunder udvidelsen af støtte fra regulatorer.
Det er ikke et mysterium, at TDOC forbliver et af Cathie Woods mest skattede skuespil. Wall Street-analytikere er også utrolig positive på navnet, med gennemsnitlig Teladoc-prismål på $99.17, hvilket tyder på ~53 % opside fra nuværende niveauer.
Zoom videokommunikation (ZM)
Dernæst har vi Zoom Video Communications, en kingpin til videokonferencer, der også har været udsat for en massiv vending af formuen i det seneste år, idet den sank 72 % fra top til bund.
Faktisk er et overvældende flertal af pandemiens gevinster blevet udslettet. Med blot otte gange salgsmultiple og mere gunstige sammenlignelige produkter forude, har risikoen/belønningen formentlig aldrig været så god i pandemitiden.
Fjern- og hybridarbejde kommer sandsynligvis til at blive, selvom pandemien på et tidspunkt skulle skifte til endemisk tilstand. Dette alene burde drive efterspørgslen efter digital kommunikation. Det er dog ikke kun firmaets flagskibsvideotjeneste, der kan drive vækst på vejen frem.
For det seneste kvartal opnåede virksomheden en imponerende 21% i omsætningsvækst, med fremtrædende styrke i Zoom Phone og Zoom Rooms.
Det nyligt lancerede Zoom Contact Center kan også love godt for væksten fremover. Med den seneste styrke på tværs af et bredere udvalg af tilbud og en potentiel mulighed for at skabe fordybende metaverse-lignende oplevelser, der ligner Microsofts Teams Mesh, er der mange håndtag, som firmaet kan trække for at holde sin imponerende vækst i live.
Wood ser stadig Zoom som en innovator, ikke blot et pandemisk one-hit-vidunder. Jeg tror, hun har ret til pengene.
Wall Street-analytikere deler Woods bullish synspunkt med en gennemsnitlige ZM aktiekurs mål på $162.56, hvilket tyder på ~46 % opad i forhold til dagens niveauer.
Tesla (TSLA)
Tesla-aktien har holdt sit standpunkt midt i det teknologifokuserede dyk og faldt mindre end 40% fra top til bund. I dag er Tesla-aktierne kun faldet med 16 %, langt mindre skade end din gennemsnitlige ARKK-aktie.
Elbiler er stadig et af de mest spændende steder at være inden for innovation i disse dage. Selvom EV-pioneren har holdt sin aktie understøttet af utrolige kvartalsresultater, er det værd at bemærke, at en øget konkurrence kan true Teslas plads øverst på podiet på et tidspunkt i fremtiden.
Der er ingen tvivl om den innovation, der foregår hos Tesla. Wood og mange andre Tesla-tyre og Elon Musk-fans kan hævde, at det rige, højteknologiske multiplum på aktier i TSLA er mere end berettiget, givet virksomhedens uovertrufne innovative evner. Kunne det virkelig være, at Tesla er milevidt foran rivalerne med en frontløberposition inden for autonom kørsel?
Det er svært at sige på dette tidspunkt. Med tiden kunne rivaler lukke hullet på batteriteknologifronten og efterlade kun mærket og autonome håb, der driver aktiens pie-in-the-sky multiple.
I hvert fald er indsatsen ekstraordinær høj for den relativt robuste topbeholdning i ARKK, der i dag handles til 18.9 gange salget.
For nu ser det ud til, at Tesla skyder på alle cylindre, hvor bilsalget og -margener fortsætter med at øge kraften. Justeret nettooverskud for fjerde kvartal kom ind på imponerende 2.88 milliarder dollars, op fra kun 903 millioner dollars, der blev indsendt et kvartal tidligere. En sådan imponerende vækst fortjener formentlig en rig præmiemultipel, selv når investorer er sure på væksthandelen. (Se TSLA aktieprognose på TipRanks)
Konklusion
Mens investorer kan få en god portion innovation fra den teknologitunge Nasdaq 100, som har mere profitable teknologivirksomheder i forhold til ARK Innovation Fund, argumenterer Wood for, at sådanne indekser ikke giver investorerne eksponering for "ægte innovation."
De tre bedste beholdninger inden for ARKK kan give mere afvisning, når dette teknologiske udsalg endelig slutter.
Mellem Tesla, Teladoc og Zoom virker analytikere mest positive på Teladoc i løbet af de næste 12 måneder. (Se Teladoc aktieprognose på TipRanks)
Læs fuld Ansvarsfraskrivelse & Disclosure
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html