Hvilken EV-aktie er det bedste køb?

Alle ved efterhånden, at traditionelle ICE-køretøjer er på vej ud, hurtigt drevet til forældelse af elektriske køretøjer (EV'er).

Faktisk ifølge Needhams clean tech-analytiker Vikram Bagri, EV-adoption "skrider hurtigere end forventet." Realistisk set er dette ikke meget af et chok i betragtning af makrobaggrunden.

"Det grundlæggende landskab for elbiler er mere konstruktivt end nogensinde med forhøjede gaspriser, statsstøtte og forbedret tilgængelighed," bemærkede Bagri. "Selvom vi forventer at se en vis volatilitet på kort sigt, når gaspriserne svinger, er der en regulerings- og efterspørgselsdrevet vej til EV-adoption."

I 2030 varierer prognoserne for EV-penetration i USA fra IEA, BCG og BNEF mellem 44 % og 53 %. Individuelle OEM'er forventer en meget hurtigere adoptionshastighed, hvor mange bilproducenter indstiller deres sæt på 100 % el-salg inden 2030 eller 2035.

Adoption bringer masser af muligheder for offentlige virksomheder, der opererer i rummet, og dette oversættes til muligheder for investorer.

Bagri og hans team har vurderet udsigterne for adskillige elbilproducenter og har adskilt – ifølge deres opfattelse – industriens hvede fra avnerne. Lad os se nærmere.

Fisker Inc. (FSR)

Elon Musk er måske verdens mest berømte elbil-iværksætter, men Henrik Fisker håber at give Musk en chance for sine penge. Fiskers medstifter (virksomheden blev dannet med konen Geeta Gupta-Fisker) og CEO har en misundelsesværdig rekord i branchen, idet han har designet adskillige luksusbiler såsom Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage og VLF Force 1 V10, blandt andre.

Fisker har vendt sit fokus mod elbiler. Start-up'et blev grundlagt i 2016, og Fisker planlægger at tage del i el-markedet ved at masseproducere køretøjer, der er bæredygtigt fremstillet ud over at være pålidelige og overkommelige.

Det første køretøj ud af produktionslinjen vil være Fisker Ocean, en elektrisk sport utility vehicle (SUV). SUV'er tegner sig for omkring halvdelen af ​​de personbiler, der sælges i USA og EU, hvilket gør SUV-markedet til det største segment i kategorien personbiler.

Historien fortsætter

Den officielle produktion begynder i midten af ​​november, og bilen vil blive samlet af Magna, bilindustriens 4. største leverandør. Efter at have fået 3.7 millioner køretøjer til at rulle ud af sine produktionslinjer, vil Magnas erfaring komme til nytte, hvor Needhams Bagri bemærker, at "dette ikke kun reducerer udførelsesrisikoen og time-to-market, men betyder også højere marginer tidligt i cyklussen."

Konkurrencedygtigt prissat, med priser, der starter under $40,000, bør Fisker Ocean efterfølges af PEAR, som forventes at lancere i 2H24 og vil have et lavere prispunkt på $30,000.

Bagri forklarede, hvorfor han ser en lys fremtid for denne industriaktør, "FSR går ind på EV-markedet med SUV'er, der har banebrydende teknologi til en overkommelig pris, hvilket åbner en enorm mulighed for virksomheden. Desuden sigter FSR mod at opnå en dominerende stilling uden væsentlige kapitaludlæg gennem kontraktfremstillingsaftaler med de største og mest velrenommerede virksomheder.”

"Desuden," fortsatte analytikeren med at tilføje, "kan SUV'ernes popularitet gøre vores estimater for FSR for konservative, da SUV'er tegner sig for ~45% og >50% af det samlede bilsalg i henholdsvis EU og USA. Hvis disse forhold opretholdes, bør ~10 mm-køretøjer, der sælges i USA og EU i 2030, være EV SUV'er, hvilket ville sætte FSR's andel på ~5% af EV SUV-markedet."

Derfor påbegyndte Bagri dækning af FSR med en Køb-rating og $12-kursmål, hvilket tyder på, at aktien kunne se en vækst på 34% i løbet af det næste år. (For at se Bagris track record, Klik her)

Samlet set har FSR en moderat købsvurdering fra analytikerens konsensus, baseret på 8 anmeldelser fordelt på 5 køb, 2 tilbageholdelser og 1 salg. Det gennemsnitlige kursmål er på $13.50, hvilket betyder, at aktier vil stige 51% højere over den etårige tidsramme. (Se FSR aktieprognose på TipRanks)

Rivian Automotive (RIVN)

Rivian gjorde et stort sprøjt ved at komme ind på de offentlige markeder i november sidste år. Bevæbnet med en storslået børsnotering, støttet af Amazon og Ford, oprettede virksomheden en stall for at være en stor konkurrent til EV-kongen Tesla med løftet om avancerede elektriske lastbiler og SUV'er.

I slutningen af ​​sidste år afslørede Rivian sin førsteklasses elektriske lastbil – R1T – og senere i år skulle den begynde leveringen af ​​R1S, en SUV baseret på samme platform.

Dog har rampeproduktionen været lidt af et mareridt for Rivian. Virksomheden stod tidligere i år over for et væld af produktionsproblemer, som strakte sig fra chipmangel til Covid-relaterede problemer til omarrangering af køretøjslinjer. Disse påvirkede ikke kun produktionen, men påvirkede også investorernes stemning hårdt.

Stemningen er forbedret på det seneste, mens modvinden også har aftaget. I julis Q2-rapport viste EV-producenten, at den leverede 4,467 køretøjer i kvartalet, et stykke over Streets 3,500 forventede leveringer. For yderligere at øge tilliden sagde Rivian, at det stadig er på vej til at nå sit 25,000-produktionsmål for året. Fra juni 2022 havde virksomheden 98,000 samlede nettoreservationer i USA og Canada for R1-linjen.

Med Rivians tilbud, der kan prale af "en sportsvogns ydeevne og robustheden af ​​en pickup", mener Bagri, at den har det, der skal til for at tiltrække tidlige EV-brugere, der "søger noget unikt."

Men rent ud fra et investeringsperspektiv er der lige nu for mange problemer, der forhindrer analytikeren i fuldt ud at stå bag dette navn.

"Vurderingen ser ud til at være fuld... Selvom RIVN er i en solid position, tror vi på, at konkurrencen vil blive intens, rentabiliteten er stadig langt ude, der er stadig produktionsudfordringer, og virksomheden vil kræve yderligere kapital i 2024 og derefter," forklarede Bagri.

Til dette formål begynder Bagris dækning med en Hold (dvs. neutral) rating og ingen fast kursmål i tankerne.

Mens 4 andre analytikere slutter sig til Bagri på sidelinjen, og 1 anbefaler at løbe mod bakkerne, er 8 andre anmeldelser positive, alle kulminerer med en konsensusvurdering for moderat køb. Det gennemsnitlige kursmål kræver et års stigning på 22%, i betragtning af at det gennemsnitlige mål er på $49.15. (Se RIVN aktieprognose på TipRanks)

Lucid Group (LCID)

Tesla dukker op igen nu med introduktionen af ​​Lucid. Styret af den tidligere Tesla-ingeniør Peter Rawlinson er denne elbilproducent et andet firma, der håber at stjæle Musk og co.s krone.

Lucid's ace er dens Lucid Air elektriske sedan, som den udråber som værende den "længste rækkevidde, hurtigst opladede luksus-elbil i verden."

Det er ikke kun overdrevenhed. Rawlinson ledede konstruktionen af ​​Model S, men har forbedret dens ydeevne med Lucid Air. Tesla Model S har en rækkevidde mellem 375 miles til 405 miles, men begynderniveauet Lucid Air Pure kan prale af 406 miles rækkevidde, som stiger til en rekordstor officiel EPA-rækkevidde på 520 miles med Lucid Air Dream Edition R.

Køretøjet har modtaget udbredt ros efter at have vundet adskillige priser, herunder MotorTrends 2021 'Car of the Year'-pris.

Så meget lovende. Men som mange andre er Lucid blevet hårdt ramt af de ugunstige makroforhold med forsyningskædeproblemer og logistikproblemer, der har en særskilt indvirkning på produktionen. For eksempel håbede virksomheden at producere 20,000 køretøjer i 2022, men det blev derefter sænket til omkring 13,000, hvilket blev yderligere reduceret til mellem 6,000-7,000.

Desuden er niveauet af Air's softwarefunktioner blevet bemærket som ikke at være op til standarden for andre elbiler. Dette, sammen med andre problemer, informerer Bagris bearish holdning.

"Vi vurderer LCID Underperform [dvs. Sælg] på grund af suboptimal software, potentielle produktionshastighedsbump og premium-vurdering. Vi tror på, at softwareudvikling og produktionsrampe kan ramme flere problemer på grund af højt profilerede afgange fra virksomheden. Vi modellerer produktionen i '23-24 til at være ~20% under konsensus. Endelig, i vores dækning, er LCID det selskab, der kræver mest ekstern kapital og snart, hvilket kan skabe et aktieoverhæng,” skrev bearish.

Alt i alt er markedets nuværende syn på LCID en blandet pose, hvilket indikerer usikkerhed om dets udsigter. Aktien har en hold-analytikerkonsensus baseret på 2 køb og 1 hold og salg, hver. Prismålet på $21.67 antyder dog et opsidepotentiale på ~34% fra den nuværende aktiekurs. (Se LCID aktieprognose på TipRanks)

Bottom Line

Af de tre EV-navne, der er beskrevet i dette stykke, forventer Wall Street de største gevinster fra Fisker-aktien i løbet af det næste år.

For at finde gode ideer til handel med elbiler til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.

Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende udtalelser fra den fremhævede analytiker. Indholdet er kun beregnet til informationsformål. Det er meget vigtigt at foretage din egen analyse, inden du foretager nogen investering.