Hvilket giver mening for mig?

Tilføjelse af fast ejendom til din investeringsportefølje kan være en smart måde at diversificere, øge afkastet og endda sikre sig mod inflationsrisikoen. Når det kommer til at vælge, hvordan du vil investere i fast ejendom, er der dog et par muligheder at vælge imellem. To af de mest almindelige investeringsruter i fast ejendom omfatter udlejningsejendomme og ejendomsinvesteringer (REIT). Som enhver investering tilbyder hver af disse deres egne fordele og ulemper. Investering i fast ejendom er uden tvivl et attraktivt forslag. Overveje konsultation med en finansiel rådgiver dog på forhånd.

REIT vs. udlejningsejendom

Før du kan beslutte dig for, hvilken ejendomsinvestering der er bedst for dig investeringsportefølje, skal du først forstå, hvordan hver enkelt fungerer.

Udlejningsejendom

De fleste kender allerede til forudsætning for lejebolig. Investorer kan købe og derefter udleje boligejendomme, såsom en- eller flerfamiliehus, ejerlejlighed eller lejlighedsbygning.

Ideelt set vil din ejendom indbringe mere husleje hver måned, end investoren betaler i realkreditlån, skatter, forsikringer, reparationer og andre udgifter. Enhver ekstra giver investoren et månedligt pengestrømsoverskud, som de kan gemme eller geninvestere i ejendommen. Håbet er, at lejeboligen med tiden eller efter en renovering vil stige i værdi. Hvis og når investoren vælger at sælge lejeboligen, vil det vise sig at have været en kilde til langsigtet vækst.

Ejendomsinvestering Trust (REIT)

En REIT, eller ejendomsinvesteringsfond, fungerer lidt anderledes. Med en REIT køber du aktier i en trust, der ejer og administrerer fast ejendom. Som investor har du ikke selv noget at sige til den ejendom, som en REIT ejer, og du vil heller ikke have noget input eller ansvar i dens forvaltning. Efterhånden som aktiverne i REIT sætter pris på og giver overskud, investorerne får udbytte.

Hvis en investor nogensinde har brug for at likvidere deres REIT-aktier, kan de gøre det til den aktuelle markedsværdi. REIT'er kan være offentligt handlede, privathandlede eller offentlige ikke-handlede i naturen. Hver opererer lidt forskelligt med sine egne investeringskrav og fondstilgængelighed.

Historien fortsætter

REIT og lejeejendomme ligheder

På mange måder er investering i lejeejendomme og investering i REIT'er ens, hvis ikke det samme. Her er nogle måder, hvorpå de to muligheder overlapper hinanden.

Penge strøm

Hvis du leder efter en investering, der giver dig en kilde til pengestrømme, kan både REIT'er og lejeejendomme passe regningen. Ifølge IRS skal REIT'er udlodde mindst 90% af deres skattepligtige indkomst til investorer i form af udbytte. Af denne grund er REIT'er generelt en pålidelig kilde til denne passive indkomststrøm.

Under de rette omstændigheder kan en lejebolig også give dig et månedligt cash flow. Dette afhænger dog af faktorer som markedslejepriser, ejendomsskatter, ledige stillinger og endda reparationer.

Kapitalstigning

Udlejningsejendomme og REIT'er foretager begge stærke langsigtede investeringer for mange investorer, da de hver især kan tilbyde stærk vækst og værdistigning på aktiver. Hvis og når disse aktiver stiger, kan det resultere i et øget cash flow for investorer med jævne mellemrum. Når aktiverne er solgt senere, vil investoren også genkende enhver værditilvækst.

Volatilitet

En anden lighed mellem REIT'er og lejeejendomme er, at begge har potentiale til at være flygtige og kan svinge i værdi over tid. Hvis en REIT anerkender en reduceret overskudsgrad – enten på grund af øgede udgifter eller markedstendenser – vil investorer sandsynligvis se effekterne gennem lavere udbytteudbetalinger. Dette reducerede cash flow kan påvirke dit budget og økonomiske indsats andre steder.

REIT volatilitet kan også være et problem, hvis du skal afvikle din portefølje. Hvis din REIT er faldet i pris, siden du købte, vil du mærke virkningerne, når du går for at sælge investeringen.

Udlejningsejendomme er modtagelige for en række farer, herunder volatilitet, dårlige lejere og faldende ejendomsværdier. Lejepriserne kan svinge sammen med resten af ​​ejendomsmarkedet; dette kan føre til lavere huslejepriser og endda længere ledige stillinger. Volatilitet kan også være forårsaget af øget ejendomsskat eller uventede større reparationer, som er ejer-investorens ansvar.

Diversificering

Investering i fast ejendom kan hjælpe med at diversificere din investeringsportefølje, sikre din opsparing bedre og hjælpe med at mildne slaget af faktorer som markedsnedgange og inflation. Både lejeejendomme og REIT'er arbejder på at diversificere din portefølje og tilføjer ejendomsinvesteringer til blandingen. Jo mere varierede disse investeringer er, jo bedre buffer kan din portefølje være: Det kan betyde, at du investerer i en lang række REIT'er eller køber flere typer investeringsejendomme eller i flere områder.

REIT og udlejningsejendomme forskelle

Der er en del forskelle mellem lejeejendomme og REIT'er, som er vigtige at forstå, hvis du ønsker at træffe en informeret investeringsbeslutning.

Skattelettelser for direkte ejerskab

Ejendomsejere kan drage fordel af mange IRS skattefradrag relateret til deres investeringsejendom. Disse omfatter afskrivning af ting som renter på realkreditlån, ejendomsskat, reparationer, administration og andre udgifter. REIT'er tilbyder ikke denne slags skattefradrag for investorer.

Kontrol og fleksibilitet

Uanset om du vil vælge det næste sæt lejere eller bare vælge malingsfarver, har du ikke meget (eller egentlig nogen) kontrol over din investering med en REIT. Hvis du ønsker at spille en praktisk rolle i din investering, skal du vælge lejebolig.

Mulighed for at bruge som sikkerhed

Hvis du har en lejebolig, kan du muligvis låne mod en del af dens egenkapital (eller den værdi, du ejer) efter behov. Dette kan ske gennem et friværdilån eller hjem egenkapital kredit, også kendt som en HELOC.

Aktiv vs. passiv

En meget vigtig forskel at overveje er, at lejeejendomme er en aktiv investering, mens REIT'er er en passiv investering. Udlejningsejendomme kræver en praktisk tilgang og konstant opmærksomhed, selvom du hyrer et administrationsselskab til at træffe de fleste af de daglige beslutninger. REIT'er giver på den anden side investorerne en slags "sæt det og glem det"-tilgang. Når du har købt aktier i din REIT, er der intet andet, du er forpligtet til at gøre udover at modtage udbyttebetalinger og se dine aktiver vokse.

Likviditet

Hvis du nogensinde har brug for at afvikle dine investeringer, kan REIT'er vise sig at være en smule nemmere end lejebolig. For at afvikle en lejebolig skal du som udgangspunkt sælge den. Dette kan tage tid, energi og penge, mellem klargøring og opførelse af huset, fremvisning af ejendommen og derefter lukning af et salg.

Start til slut, det kan nemt tage dig måneder at likvidere et udlejningsejendomsaktiv. Med REIT'er kan det dog være så enkelt som at klikke på en knap på dit mæglerhus app. Hvis du ejer børsnoterede REIT'er, kan de sælges på få minutter (hvis ikke sekunder), så længe en køber er tilgængelig.

Forudgående omkostninger og investeringer

Udlejningsejendomme kan være mange ting for investorer, men billigt på forsiden er normalt ikke en af ​​dem. For at købe en udlejningsejendom skal investorerne have mindst udbetalingen, seriøse penge og lukkeomkostninger ledig. Hvis der er behov for renovering, skal investoren enten stille kontanter til rådighed eller optage et lån.

Med REIT'er kan du ofte komme i gang med at investere med blot et par dollars. Mens der er REIT'er (især privat handlede eller offentlige ikke-handlede) med høje investeringsminimumskrav, er mange andre REIT'er tilgængelige på hverdagsmæglerplatforme uden minimumsinvestering.

Bottom Line

Foretrækker du en hands-off tilgang? Undersøg derefter at tilføje REIT'er til din portefølje. Leder du efter en investering, der giver skattefordele og mere praktisk kontrol? Så er lejebolig et kig værd. For nogle investorer kan køb af lejeejendomme og køb af aktier i REIT'er være det perfekte glade medium. Når alt kommer til alt, jo bedre diversificeret din investeringsportefølje er i dag, jo bedre beskyttet vil du være, uanset hvad de fremtidige markeder byder på. Det rigtige valg afhænger af en investors mål og investeringsstil; i nogle tilfælde kunne tilføjelse af både REIT'er og lejeejendomme være svaret.

Tips til investering

• Overvej samarbejde med en finansiel rådgiver mens du overvejer måder at tilføje ejendomsaktiver til din portefølje. Det behøver ikke være svært at finde en kvalificeret finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.

• Som investor er det vigtigt at finde den rigtige risikotolerance for din portefølje. Obligationer kan hjælpe dig med at finde den perfekte balance, du leder efter i dine investeringer. Men at navigere hvor meget man skal lægge hvor kommer med sine udfordringer. SmartAsset tilbyder en aktivallokeringsberegner som kan hjælpe dig med at bestemme den rigtige fordeling for din ønskede risikotolerance.

Fotokredit: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd

Stillingen REIT vs. udlejningsejendom: Hvilken er bedre? dukkede først på SmartAsset Blog.