Højafkastede udbytteaktier er blevet set mere positivt end høj-multiple vækstaktier i disse dage. Efter endnu en måned med overdreven salg på hele markedet, er udbyttet af mange topudbytteaktier lidt rigere.
Efterhånden som Fed hæver renten yderligere, kan væksten og værdien fortsætte med at blive ramt. I denne uge signalerede Fed, at den er mere end villig til at fastholde renteforhøjelserne, indtil inflationen falder, selvom det betyder at bringe en "blød landing" i fare og påføre markederne mere smerte.
Lavprisudbytteaktier fungerer muligvis som et sikkert tilflugtssted, efterhånden som flere rentestigninger strømmer ind. Imidlertid kan de betydelige udbetalinger fra forskellige højrenter hjælpe investorer med bedre at klare det ustadige vand. Det er langt bedre at få udbetalt et kontant udbytte for at sejle disse barske hav end at stå tilbage med kun en slem sag af kvalme for at udholde denne rutsjebanetur på markedet.
I dette stykke vil vi bruge TipRanks' sammenligningsværktøj at evaluere tre bedst præsterende udbytteaktier for at se, hvilke der giver mest valuta for investorernes penge.
Altria Group (MO)
Altria er en stor tobaksvirksomhed med et tårnhøjt udbytte på 6.7 %. År til dato er aktierne steget over 12 %, hvilket knuser S&P 500, som forbliver i et dybt korrektionsområde. Altria er utvivlsomt et værdispil, men det er et, der er på den forkerte side af en sekulær trend.
Cigaretter er på vej ud. Potentielle reguleringer kan yderligere fremskynde den langsigtede sekulære sammentrækning i tobaksvarer. Altria er et lidet misundelsesværdigt sted at være i det lange løb.
Indtil videre er udbyttet dog mere end sikkert, og vaping-forretningen burde hjælpe med at opveje nogle af de langsigtede svagheder og skabe en beskeden udbyttevækst.
For det seneste kvartal leverede Altria et in-line resultat. Omsætningen kom ind på 4.8 milliarder dollars, med en indtjening pr. Der var ikke mange overraskelser i kvartalet. I et marked, der er nervøst over makrousikkerhed, bør mangel på overraskelser ses som en god ting.
Med en 0.61 beta og en beskeden 4.6 gange salgsmultipel er MO-aktier et spændende sted at gemme sig midt i den seneste markedsvolatilitet. Alligevel er sundheden for Altrias marginer klar til at forfalde med tiden, hvilket gør aktier til en tvivlsom langsigtet investering for dem, der søger at generere alfa.
Hvad angår Wall Street, er analytikerne svagt bullish, med det gennemsnitlige Altria-prismål på $55.67, hvilket indebærer en opside på 9 % i forhold til det nuværende niveau. (Se Altria aktieprognose på TipRanks)
Shaw Communications (RDS)
Shaw Communications er et canadisk teleselskab, som topkonkurrenten Rogers Communications ønsker at erhverve for 26 milliarder C$. Aktierne i Shaw steg, da handlen blev annonceret for næsten et år siden. Siden da er aktierne i Shaw gradvist sunket lavere, da investorerne satte spørgsmålstegn ved, om handlen ville ende med at gå igennem.
Uden tvivl er Canadas telekommunikationsscene ikke så konkurrencedygtig som i staterne. Canadiere betaler nogle af de højeste trådløse regninger på planeten, og en stor telekom-aftale var nødt til at tiltrække de føderale myndigheders opmærksomhed.
I dag er Shaw-Rogers-fusionen i luften. Canadas konkurrencebureau kunne træde til og blokere handlen i at gå igennem. Med Shaws TSX-handlede klasse B-aktier, der i øjeblikket handles til C$35 og ændring pr. aktie, er der en pæn gevinst at hente, hvis handlen går igennem. Efter godkendelse kan klasse B-aktier være værd C$40.50, eller omkring en 15% gevinst fra det nuværende niveau.
Faktisk kommer muligheder for fusionsarbitrage med deres rimelige andel af risikoen. Selvom den potentielle gevinst ved en godkendelse af en aftale ikke er alt for høj, tror jeg, at en aftaleafvisning ikke ville være så slemt for aktionærerne. Yderligere kan et frasalg af Shaws mobilforretning Freedom Mobile forbedre oddsene for et lovligt grønt lys.
Hvis fusionen i sidste ende bliver blokeret, kan klasse B-aktier falde tilbage mod $25-30-intervallet. For dem, der søger et pænt udbytte (i øjeblikket giver omkring 3.4%) og relativ ly mod volatilitet, ser SJR ud til at have en anstændig risiko/belønning på disse niveauer.
Ser man på konsensusfordelingen, er 1 køb og 2 tilbageholdelser blevet offentliggjort i de sidste tre måneder. Som følge heraf får SJR en konsensusvurdering for moderat køb. Givet det gennemsnitlige kursmål på $31.60, kan aktier stige ~12% i det næste år. (Se SJR aktieprognose på TipRanks)
Tourmaline Oil er en af de hotteste energiaktier i Canada, med en utrolig stigning på 73 % fra år til dato. Aktierne er nu steget hele 149% alene i løbet af det seneste år. Takket være den parabolske bevægelse højere er udbytteafkastet komprimeret til blot 1.1 %.
Selvom momentumet har været imponerende, virker aktien stadig billig med kun 11.1 gange den efterfølgende indtjening. Uden tvivl er den seneste stigning i oliepriser den primære årsag til, at Albertas energispil tilsyneladende er blevet billigere midt i aktiekursstigningen.
Jo længere råvarepriserne forbliver høje, jo mere lovende vil Tourmalines pengeskabende udsigter være. For at sige det enkelt svømmer virksomheden i frit cash flow. Selskabet har for nylig erklæret endnu et særligt udbytte på $1.50 per aktie. Flere sådanne særlige udbytter kan være i kortene i løbet af det kommende år, da virksomheden finder sig selv at generere flere penge, end den ved, hvad den skal gøre med.
Medmindre råvarer falder ned fra en klippe, er det svært at forestille sig et scenarie, hvor TOU-aktien giver afkald på de storslåede gevinster, den har haft i løbet af det seneste år.
Hvad angår Wall Street, er analytikere positive, med det gennemsnitlige turmalinprismål på $64.01, hvilket indebærer 13 % opad i forhold til dagens niveauer. (Se TRMLF aktieprognose på TipRanks)
Konklusion
Der er ikke mange steder at gemme sig for volatilitet i disse dage. De tre udbytteaktier er blot nogle få af de skuespil, der har været mindre påvirket af de bredere markeder. Af de tre skuespil virker Wall Street-analytikere mest positive på Tourmaline Oil.
For at finde gode ideer til handel med udbytteaktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks' Bedste lagre at købe, et nyligt lanceret værktøj, der forener alle TipRanks 'aktieindsigt.
Læs fuld Ansvarsfraskrivelse & Disclosure
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/top-performing-dividend-stocks-look-205900666.html