Den amerikanske dollar er ved at rive i stykker, rammer historiske højder i forhold til store rivaler og sender krusninger gennem de globale finansmarkeder, da investorerne ser Federal Reserve presse renterne højere i sit forsøg på at få inflationen under kontrol igen.
"Det kommer ikke som nogen overraskelse, at dollaren ramte en ny rekordhøjde for både sikre tilflugtssteder fra global økonomisk svaghed og som en modstandsdygtig amerikansk økonomi baner vejen for, at Fed kan forblive aggressiv," siger Edward Moya, senior markedsanalytiker hos Oanda. "Kong dollar er vågnet fra en lur, og det kan betyde meget mere smerte for de europæiske valutaer."
- Dollaren steg 0.8 % i forhold til den japanske valuta USDJPY til 140.03 yen, handlet over 140 for første gang siden august 1998, ifølge FactSet.
- euroen EURUSD faldt tilbage under paritet og faldt 1.1 % for at hente 99.46 amerikanske cent.
- Det britiske pund
GBPUSD,
-0.29%
faldt 0.7% for at handle til $1.1542, det svageste siden marts 2020. - Dollaren steg 0.2 % i forhold til den kinesiske yuan USDCNY, der handles tæt på et højeste niveau i mere end 2 år.
- I mellemtiden, ICE US Dollar Index DXY, et mål for valutaen i forhold til en kurv med seks store rivaler, der er vægtet tungt i forhold til euroen, steg 0.9 % til 109.69 efter at have handlet blot 110 – det stærkeste siden 2002.
A nedlukning af Chengdu, en by på 21 millioner af kinesiske myndigheder, vækkede bekymringer om global vækst og en sikker havn for dollaren, sagde analytikere. Dollaren blev styrket yderligere torsdag morgen, efter data viste, at førstegangsansøgninger om arbejdsløshed faldt i sidste uge til et lavpunkt i ni uger på 232,000, der ikke viser tegn på, at en aftagende amerikansk økonomi udløser omfattende fyringer.
Rallyet accelererede, efter at Institute for Supply Management sagde dets produktionsindeks holdt stabil på 52.8 % i august, da nye ordrer og beskæftigelsen igen blev positiv, og inflationen aftog - en læsning på mere end 50 % signalerer ekspansion. Økonomer adspurgt af The Wall Street Journal havde forudsagt, at indekset ville falde til 51.8%.
"Det er i høj grad en guldlok-rapport, hvis du er en tyr i amerikanske dollars. Ikke så meget for noget andet, som er blevet ved med at blive fuldstændig skyllet,” sagde Michael Hewson, chefmarkedsanalytiker hos CMC Markets, i et notat.
Amerikanske aktier var blandet i handelen sent på eftermiddagen, efter at have lidt en fire-dages tabsrække efter Fed-formand Powells tale den 26. august, hvor han advarede om, at økonomisk smerte kan være på vej, mens centralbanken kæmper mod inflationen.
Dow Jones Industrial Average
DJIA,
var 42 point, eller 0.1 %, mens S&P 500
SPX,
kaste 0.1% og Nasdaq Composite
COMP,
faldt 0.7 pct. De statslige renter steg med den 2-årige rente
TMUBMUSD02Y,
toppede niveauet på 3.52 % og det 10-årige afkast
TMUBMUSD10Y,
stiger mere end 13 basispoint til handel i nærheden af 3.265%. Renter og gældspriser bevæger sig modsat hinanden.
"Feds aggressive renteforhøjelser har drevet bevægelser i de store valutapar, efterhånden som tysk-amerikanske og japansk-amerikanske rentespænd udvides. EUR og JPY er de to største komponenter i dollarindekset (DXY), og udsigterne til mere aggressive Fed-stramninger vil kun forværre disse makrotrends," sagde analytikere hos PGM Global, et Montreal-baseret analysefirma, i en august. 26 note. "I mellemtiden bliver Feds pivot prissat ud af 2023, hvilket forstærker vores opfattelse af, at en stærkere bred USD stadig er i vejen for mindst modstand," skrev de.
Den stigende dollar har været en vægt på råvarer, med det amerikanske benchmark for råolie
CL.1,
faldende 3.5% til at handle over $86 per tønde, mens guld
GC00,
tabte 1% for at handle i nærheden af $1,709 pr. ounce.
Mening: Vil dollarstigningen ende i whiplash?
PGM Global-analytikerne sagde, at dollar-rallyet kunne så kimen til yderligere valutavolatilitet, da udenlandske centralbanker udtømmer valutareserver, især dollarbeholdninger, i et forsøg på at stabilisere deres egne valutaer.
"Der har været et ønske blandt centralbanker og statslige investeringsfonde om at diversificere valutareserverne til guld og andre stabile valutaer. Denne langsomt bevægende de-dollariseringstendens har dog ikke ført til en svagere USD,” sagde analytikerne.
”Ja, det modsatte, da makrofaktorerne stiller sig alt for stærkt op ad USD til fordel. For tidligt salg af USD-reserver kan således være en kostbar politikfejl og forværre valuta- og aktievolatilitet,” skrev de.
De 16 største indehavere solgte tilsammen $672 milliarder i reserver år-over-år gennem juli, sagde PGM Global med henvisning til data fra Den Internationale Valutafond. "Når Fed opsuger USD likviditet, ser den amerikanske dollars 'ødekugle' ud til, at den stadig tager fart," skrev de.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/why-an-epic-us-dollar-rally-could-be-a-wrecking-ball-for-financial-markets-11662057375?siteid=yhoof2&yptr=yahoo