Hvorfor faldt aktierne i tirsdags, og hvad bevæger markederne sig i denne uge?

Nøgleforsøg

• S&P 500 er faldet i denne uge og er faldet over 3 % fra mandagens åbning i sene handel torsdag
• Det kommer, da Fed-formand Jay Powell har fremsat kommentarer, der tyder på, at renten kan stige højere og forblive høj i længere tid.
• Der har været nogle store individuelle bevægelser indtil videre i denne uge, hvor GE steg over 6% og SVB Financial Group ned over 60% i skrivende stund

Efter at have åbnet højere i mandags, er aktiemarkederne faldet i løbet af de seneste par dage. Årsagerne bag faldet er ingen overraskelse for nogen, der ser på, i betragtning af at det altoverskyggende problem, der flytter nålen lige nu, er renterne.

Fed-formand Jay Powell er som en skuespiller i en meget ventet Marvel-film. Iagttagere hænger på hvert ord, de leder efter spor og spoilere til, hvad der kan være i vente på det næste møde i Federal Open Market Committee (FOMC).

Tirsdag fremsatte han kommentarer om, at de muligvis bliver nødt til at hæve renterne højere og i længere tid, idet han sagde: "De seneste økonomiske data er kommet stærkere end forventet, hvilket tyder på, at det ultimative renteniveau sandsynligvis vil være højere end tidligere. forventet. Vi ville være parate til at øge tempoet i renteforhøjelserne."

Bekymret for, hvad stigende renter og en usikker økonomi kan gøre ved din portefølje? Overvej Q.ai's AI-drevne Porteføljebeskyttelse.

Det giver dig mulighed for at investere i en række banebrydende Investeringssæt, mens du tilføjer automatiske afdækningsstrategier til din portefølje. Vores AI forudsiger, hvordan markederne forventes at præstere hver uge, og justerer derefter automatisk porteføljen og afdækningsstrategien i overensstemmelse med disse fremskrivninger.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hvorfor hæver Fed renten?

Der foregår et stort tovtrækkeri i den amerikanske økonomi lige nu. Inflationen rammer ikke overskrifterne helt så meget, som den var i 2022, men det er stadig et alvorligt problem. Med en årlig sats på 6.4 % er det faldet meget fra det højeste på 9.1 % i juni 2022, det er over det dobbelte af Feds mål.

Den ideelle inflationsrate for Jay Powell er mellem 2-3 %, og han har gjort det klart ved flere lejligheder, at det er det, han planlægger at få det tilbage til.

Den måde, hvorpå FOMC sigter på at påvirke inflationen, er gennem renter. Når økonomien begynder at blive for varm, og inflationen begynder at løbe væk, tager højere renter effektivt penge ud af forbrugernes lommer.

Højere satser betyder dyrere lån, især for store billetgenstande som realkreditlån og autolån. Når forbrugerne skal bruge mere på deres boliglån eller bilbetaling, betyder det færre penge på lommen til at bruge på sneakers eller restauranter eller spil.

Det bremser efterspørgslen efter disse varer, hvilket tvinger virksomheder til at begrænse prisstigningerne så meget som muligt for at holde efterspørgslen oppe. Over tid bringer dette inflationen ned.

Hvorfor forårsager højere renter markedsvolatilitet?

Det er godt og vel, men høj inflation er dårligt for alle, ikke? Hvis Fed hjælper med at bringe inflationen ned, ville det helt sikkert være positivt for virksomhederne og deres aktier?

I det lange løb, formentlig. På kort sigt nej.

Det kommer ned til nøglehåndtaget, som Fed trækker i, når de hæver renterne. Forbrugsudgifter. Jo højere renten er, jo lavere er det forventede udgiftsniveau. Forestil dig, at den gennemsnitlige afdrag på realkreditlån er $1,700 om måneden.

Hvis Fed hæver renterne, og dette går til $1,900 om måneden, er det $200 mindre, som den gennemsnitlige person skal bruge hos virksomheder som Nike, Walmart og Amazon.

Ikke kun det, men højere satser påvirker også virksomhedens udgifter. Virksomheder, der bruger kredit (hvilket er næsten alle), vil have mindre at bruge på deres egne tjenester, såsom kontorlokaler, nye computere og udstyr til personalet og endda kontorets julefest.

Alt dette giver mindre indtægter for virksomhederne. Og mindre omsætning betyder generelt mindre profit, hvilket ikke er et godt resultat for investorer og aktionærer.

Fordi økonomien forbliver ret robust lige nu, og inflationen forbliver høj, vil Fed sandsynligvis fortsætte med at hæve renten.

Når Jay Powell kommer med kommentarer om, at rentestramningscyklussen er højere eller længere end forventet, skræmmer dette markederne, fordi investorer bekymrer sig om, hvordan dette kan påvirke bundlinjen for virksomheder.

Andre meddelelser flytter markeder i denne uge

Den anden side af denne mønt er økonomiske data. På en underlig måde er gode data faktisk dårlige nyheder for aktiemarkedet. Bliv hos os her. Fed ønsker at se noget negative økonomiske data.

Færre job eller lavere forbrug er præcis, hvad de forsøger at opnå ved at hæve renten. Indtil videre har deres renteforhøjelser ikke rigtig set ud til at gøre det store indhug i økonomien som helhed.

Den sidste jobrapport i januar kom langt over estimater og tilføjede 517,000 job sammenlignet med de 187,000, der var blevet forudsagt af analytikere.

Med det in mente er alle øjne rettet mod februar-jobrapporten, som udkommer på fredag. Ifølge data fra Refinitiv har konsensusprognosen det nye jobtal på 205,000.

Hvis det kommer omkring dette niveau, kan vi forvente et dæmpet svar fra markederne. En stor udsving begge veje kunne se markedet bevæge sig lige så markant.

Hvis tallet kommer meget højere, som det gjorde i januar, vil bekymringen være, at Fed vil se efter at hæve renten med 0.50 procentpoint i stedet for de 0.25, der i øjeblikket forventes. Markederne ville ikke reagere venligt på dette, og vi kunne se en yderligere bevægelse nedad.

Store rykkere indtil videre i denne uge

Denne uge har set nogle store bevægelser indtil videre, i både positiv og negativ retning. Her er nogle af de største skift, vi har set hidtil i denne uge.

General Electric

GE annoncerede markedsvejledning på en investorkonference torsdag morgen, hvor de sagde, at de forventer at se tocifret vækst i deres luftfartsforretning frem til 2025. Dette, og et positivt udsigter for deres andre forretningsenheder, har fået aktien til at springe over 8 % i begyndelsen timer handel torsdag.

Dish Network

Markederne har ikke været venlige over for Dish Network på det seneste, hvor virksomheden har ligget på et lavpunkt i 14 år. Det vendte tilbage fra disse lave niveauer i tirsdags og hoppede igen torsdag morgen, efter nyheden om, at Dish-medstifter Jim DeFranco havde købt yderligere $16 millioner i aktier i virksomheden. Det er steget næsten 5 % fra mandagens laveste niveau.

SVB Finansgruppe

Moderselskabet for den opstartsfokuserede Silicon Valley Bank har set deres aktie sprænge i vejret efter nyheder om et massivt aktivsalg, der finder sted for at sikre deres balance. Aktien faldt over 60 % i slutningen af ​​handelen torsdag.

Bundlinien

Markederne venter lige nu på at finde data eller nyheder at holde fast i. Alt, hvad der kan give et indblik i, hvad Fed vil gøre på deres næste møde. En ting er sikkert, vi vil sandsynligvis se fortsat volatilitet, mens kampen mellem inflation, økonomi og Fed fortsætter.

Dette vil sandsynligvis ikke ændre sig, før vi får en vis klarhed om retningen af ​​økonomien, og inflationen ændrer sig også.

Som investor gør det tingene udfordrende.

Heldigvis tilbyder Q.ai en række investeringssæt, der bruger AI-kraften til at se markedet for dig. Eksempler inkluderer Emerging Tech Kit, Ren teknologi, Ædelmetalsæt og meget mere.

Hver uge forudsiger vores AI ydeevnen og volatiliteten af ​​en lang række aktiver og justerer derefter automatisk kittene baseret på disse forudsigelser. Ikke kun det, men du kan tilføje Porteføljebeskyttelse for også at afdække nedsiderisiko.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.