Warren Buffett s investering princippet om at købe store virksomheder med en bred økonomisk voldgrav til gode værdiansættelser er stadig en sund strategi for gennemsnitlige investorer, ifølge Morningstar CEO Kunal Kapoor, på trods af fristende bliv rig-hurtig handler.
"Ja, det tror jeg, det gør," sagde Kapoor til Yahoo Finance (video ovenfor), da han blev spurgt, om investering som "Oracle of Omaha" stadig fungerede i dagens højhastighedshandelsverden. "Historien har vist, at når mange mennesker siger, at det ikke virker, så er det præcis, når man gerne vil vende tilbage til det."
De, der er tilbøjelige til at følge Berkshire Hathaway-formandens dybt værdifokuserede tilgang, er tilbøjelige til at være opmærksomme på hans foretrukne mål for aktiemarkedsværdiansættelsen: "Buffett Indicator", som den kaldes af legioner af hengivne, som tager Wilshire 5000-indekset (set som den samlede aktiemarkedsværdi) og dividerer den med det årlige amerikanske BNP.
Buffett-indikatoren blev berømt, efter at milliardæren skrev om det i en 2001 Fortune Magazine artikel med mangeårige Fortune-skribent og Buffett-insider Carol Loomis.
"Forholdet har visse begrænsninger i at fortælle dig, hvad du har brug for at vide," forklarede Buffett i artiklen. "Alligevel er det nok det bedste enkeltmål for, hvor værdiansættelserne står på et givet tidspunkt."
På det seneste har denne indikator blinket med tegn på, at aktierne endnu ikke er billige nok til at gå all-in. Den fortsætter med at svæve omkring dets højdepunkter i slutningen af 2021, selvom 2022 har været forfærdeligt for markederne midt i stigende renter og aftagende økonomisk vækst.
Ser man på tallene, står Buffett Indicator på omkring 149.7 %, iflg. data fra GuruFocus. Det er et markant fald fra rekordhøje niveauer over 202 % i august 2021, dog stadig et godt stykke over niveauerne, der blev set under COVID-19 recessionen i 2020 og den økonomiske afmatning i 2008-2009.
"Aktiemarkedet er væsentligt overvurderet ifølge Buffett Indicator," forskere ved GuruFokus skrev. "Baseret på det historiske forhold mellem den samlede markedsværdi i forhold til BNP (aktuelt på 149.7%), vil det sandsynligvis give et afkast på 2.3% om året fra dette værdiansættelsesniveau, inklusive udbytte."
Derfor mener Morningstars Kapoor at være tålmodig lige nu er nøglen for investorer, da det er vigtigt for langsigtede afkast at finde gode priser for at købe en andel af en virksomhed.
"Hvis du kan få disse [virksomheder] til den rigtige pris og holde disse virksomheder i længere perioder, har din kapital en tendens til at blive sammensat, fordi de er fantastiske virksomheder, og de gør et godt stykke arbejde med kapitalallokering," sagde Kapoor. "En køb-og-hold-strategi har en tendens til at fungere ret godt over tid."
Brian Sozzi er redaktør på det store og anker hos Yahoo Finance. Følg Sozzi på Twitter @BrianSozzi og på LinkedIn.
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance
Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html