Hvorfor er porteføljebalancering vigtig? For det er ikke anderledes denne gang.

Vil du have brugbare tips til din pensionsopsparing? Læs MarketWatch's 'Pensionering Hacks' kolonne

Din portefølje bør gennemgås med jævne mellemrum for at se, om rebalancering er nødvendig. Dette bør gøres mindst årligt, oftere, såsom halvårligt eller kvartalsvis, hvis det er relevant. 

Der er flere grunde til, at porteføljeomlægning er vigtig for investorer. 

Opretholdelse af det korrekte niveau af porteføljerisiko 

Et af hovedmålene for allokering af aktiver er at opretholde en ordentlig balance mellem potentialet for nedadgående risiko versus den potentielle belønning på tværs af din portefølje. Over tid vil ydeevnen for de forskellige aktivklasser, der er repræsenteret i din portefølje, variere både op og ned afhængigt af markeds- og økonomiske forhold. Det har vi bestemt set på markederne i 2022. 

Læse: Planlægger du at gå på pension? Livet er en mission - ikke en karriere - og det er aldrig for sent at begynde.

Over tid vil disse variationer i ydeevne få den faktiske allokering af din portefølje til at variere fra din målallokering. Dette kan få dig til at tage for meget eller for lidt risiko. Efter en betydelig gevinst på markedet kan du finde dig selv over allokeret til aktier. Dette kan udsætte din portefølje for et større risikoniveau end ønsket, hvis markederne går nedad. 

Påtvingende investeringsdisciplin 

At have en regelmæssig rebalanceringsplan håndhæver et niveau af disciplin på dig som investor. Da aktiemarkedet har oplevet stejle tab hidtil i 2022, vil rebalancering med regelmæssige intervaller sandsynligvis føre til at øge din porteføljes allokering til aktiebaserede aktivklasser. Dette tvinger dig i sagens natur til at "købe lavt." 

På den anden side af ligningen, i en periode med ekstreme markedsgevinster, kan det være fristende at ignorere dit rebalanceringsregime og blot lade dine "vindere ride." Dette er fantastisk, hvis det lykkes, men denne tilgang kan udsætte dig for en ekstra nedadgående risiko, når markederne uundgåeligt vender sig. 

Ingen af ​​os er klogere end markederne. Det er ikke anderledes denne gang. Gennemgang af din portefølje for rebalancering med regelmæssige, faste intervaller kan hjælpe med at undgå fristelsen til at tro, at du er klogere end markedet. Det er du ikke. 

En grund til at gennemgå din portefølje 

Selvom det ikke er ønskeligt for langsigtede investorer at se på deres investeringer dagligt, bør de gennemgå deres porteføljer med regelmæssige definerede intervaller. Dette kan gå hånd i hånd med en regelmæssig rebalancering. 

I nogle tilfælde kan du muligvis indstille nogle konti til automatisk at rebalancere med et fastsat interval. Dette er almindeligt med 401(k) konti. Det er fantastisk, men du bliver stadig nødt til at gennemgå disse konti for at sikre, at dine investeringer er i overensstemmelse med din overordnede økonomiske planlægning.  

Hvis du beslutter, at halvårligt er det passende interval til at gennemgå din portefølje med henblik på rebalancering, så gør dette til den tidsramme, hvor du gennemgår din porteføljepræstation og investeringerne i porteføljen for at se, om der er behov for ændringer. 

Uanset om du forbliver med dine eksisterende porteføljeallokeringer eller beslutter dig for at justere dem, skal du sørge for at rebalancere din portefølje for at bringe aktivallokeringen tilbage til din målallokering. 

En vigtig del af din økonomiske plan 

Over tid, når du gennemgår dine fremskridt mod dine økonomiske mål, såsom pensionering, opsparing til college og andre, kan du opleve, at du er foran tidsplanen, eller måske halter du en smule bagud, hvor du havde håbet at være. 

Dine investeringer spiller en nøglerolle i at hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål. Du kan bestemme, at din målaktivallokering skal justeres for at påtage sig mere eller mindre risiko baseret på en gennemgang af dine fremskridt i forhold til din økonomiske plan. Når denne beslutning er truffet, og eventuelle ændringer i din aktivallokering er foretaget, er det vigtigt at fortsætte med at gennemgå din aktivallokering for mulig rebalancering på et forudbestemt interval, som du havde gjort tidligere.

At kombinere rebalancering med andre opgaver 

Rebalancering kan gennemføres på en række måder ud over blot at sælge investeringer i aktivklasser, hvis allokering er højere end ønsket, og at købe investeringer i underallokerede aktivklasser. 

• Tildel nye penge, herunder bidrag til en 401(k) eller lignende arbejdsgiver-sponsoreret pensionsordning, til aktivklasser, hvis tildeling er for lav. Dette kan hjælpe med at undgå at udløse skattepligtige gevinster på skattepligtige konti.

• Høst med skatteunderskud på skattepligtige konti, hvis det passer til din situation. Provenuet kan bruges til at modregne eventuelle kapitalgevinster realiseret i år, en del kan bruges til at modregne andre indtægter, hvis det er nødvendigt, og eventuelle uudnyttede tab kan fremføres.

• Overvej at bruge andele af værdsatte værdipapirer som velgørende bidrag til organisationer, der accepterer denne type donation. Dette kan hjælpe med at reducere din allokering til en aktivklasse, der er overallokeret. Markedsværdien af ​​de donerede værdipapirer kan bruges som et velgørende fradrag, hvis du specificerer dine skatter. Derudover vil du ikke pådrage dig nogen kapitalgevinstskat, som du ville, hvis værdipapirerne blev solgt for en realiseret gevinst. 

Nogle undersøgelser har vist, at aktivallokering er en større faktor i porteføljeafkast end valg af værdipapirer. Af denne og andre grunde er rebalancering af din portefølje, hvis det er nødvendigt med jævne mellemrum, en afgørende del af investeringsprocessen.