Hvorfor nogle langsigtede investorer nu er bekymrede

AmazonAMZN
er ikke længere en spændende start-up operation, selvom nogle få Wall Streett-analytikere stadig kan lide at tænke på det på den måde. Faktisk tager det store online-detailoutfit et modent udseende på sig, ikke nødvendigvis et dårligt udseende, men bestemt langt ud over "spændende opstart."

Amazon er i en nedadgående tendens på alle tidsrammer, der er noteret på diagrammerne nedenfor. Aktien har svært ved at nå højere højder og ser ud til at fortsætte i retning af nedad. Det er fascinerende at se, hvordan WalmartWMT
- virksomheden, som Amazon tog så hårdt imod - klarer sig bedre end Jeff Bezos vidunderet i disse dage.

Effekterne af Feds handling på rentestigninger er den mest sandsynlige faktor i Amazons krise. Da det koster mere at låne, gør det det svært at blive ved med at købe med kreditkort. Da der foretages færre køb, er bundlinjerne for online-forhandleren ikke så sjove, som de plejede at være.

Amazons daglige prisdiagram ser sådan ud:

Det frasalg i slutningen af ​​oktober tog prisen et godt stykke under maj og juni lavpunktsniveauet, hvilket ikke ser godt ud for dem, der holder på aktien. Nu, efter et kort rally i midten af ​​november, er det nede igen og udfordrer 85-støtteområdet.

For aktionærer er det uheldigt at se prisen forblive under både det nedadgående 50-dages glidende gennemsnit (den blå linje) og det nedadgående 200-dages glidende gennemsnit (den røde linje).

Tag et kig på Amazons ugentlige prisdiagram:

Aktien toppede på 188 i juli 2021, og efter et rally tilbage til lige under dette niveau i november 2021, har den været nedadgående lige siden. Dette er et fald på 51 % i værdi fra den top til i dag. Du kan se, hvordan prisen er vendt tilbage helt tilbage til niveauerne fra pandemi-skræmme-salget i marts 2020.

Det 50-ugers glidende gennemsnit krydser det 200-dages glidende gennemsnit for et bestemt bearish look. Den relative styrkeindikator (RSI, under prisdiagrammet) kan være ved at danne en positiv afvigelse fra lavpunkterne i marts 2022 til nutiden.

Det månedlige prisdiagram for Amazon er her:

Det er tydeligt fra dette langsigtede perspektiv, at Amazon er tilbage i marts 2020-dykket og nu nærmer sig de laveste niveauer i slutningen af ​​2018. Prisen er nu under det 50-måneders glidende gennemsnit, som ikke længere er i opadgående retning. Den ekstraordinære vækstperiode for virksomheden fra 2008 til 2021 kan helt sikkert ses på dette månedlige diagram. Det 200-måneders glidende gennemsnit forbliver i op-tilstand.

For en anden måde at se det på, her er Amazon peg-og-figur diagrammet:

X'erne repræsenterer opadgående prisbevægelser og o'erne repræsenterer nedadgående prisbevægelser. Diagrammet er allerede bearish, og et fald til under det tidligere 86 supportniveau ville gøre det endnu mere bearish, ifølge denne type analyse.

En ting mere, her er Walmarts ugentlige prisdiagram, for sammenligningens skyld:

Bemærk, at i modsætning til Amazons ugentlige prisdiagram, forbliver prisen her over både det stigende 50-ugers glidende gennemsnit og over det stigende 200-ugers glidende gennemsnit. Walmarts aktie er dybest set tilbage på det niveau, som den startede i begyndelsen af ​​2022 — efter et rally i februar/marts og et stort frasalg i april/maj.

Ikke investeringsrådgivning. Kun til uddannelsesformål.