Hvorfor Federal Reserve hæver renten for at bekæmpe inflation

Federal Reserve er klar til at annoncere sin første renteforhøjelse siden 2018 på onsdag.

Centralbanken vil sandsynligvis hæve sit mål for føderale fonde med 25 basispoint, eller en fjerdedel af en procent, for at imødegå den værste inflation i mere end 40 år, delvist forårsaget af coronavirus-pandemien.

Alligevel kan forbrugere, der allerede kæmper med højere priser, der lægger pres på deres pengepung, undre sig over, hvordan stigende låneomkostninger vil hjælpe med at dæmpe inflationen.

Forbrugerprisindekset steg 7.9 % i forhold til året i februar, det højeste niveau siden januar 1982. Stigende omkostninger på varer som f.eks mad og brændstof drev stigningen og udhulede yderligere lønstigninger, som arbejderne måtte have set i det sidste år.

Mere fra Invester i dig:
Vil du give din økonomi en forårsrengøring? Først skal du organisere dig
Her er, hvad du skal vide om at administrere din gæld, når du går på pension
Vil du finde økonomisk succes? Sådan kommer du i gang

"Dette er noget virkelig svært for den typiske forbruger at forstå, når man ser disse hurtige prisstigninger, som er så ukendte for store dele af vores befolkning, som ikke har set inflationsrater som denne før," sagde Tara Sinclair, en senior fellow ved Indeed Ansættelseslab. "Og så at prøve at finde ud af Feds komplicerede rolle i alt dette er meget forvirrende."

Her er hvad du behøver at vide.

Feds mandat

Federal Reserve har et par hovedmål med hensyn til økonomien: at fremme maksimal beskæftigelse, holde priserne stabile og sikre moderate langsigtede renter.

Generelt sigter centralbanken på at holde inflationen omkring 2 % årligt, et tal, der haltede før pandemien.

Feds vigtigste værktøj til at bekæmpe inflationen er renter. Det gør den ved at fastsætte den kortsigtede lånerente for kommercielle banker, og så videregiver disse banker den til forbrugere og virksomheder, sagde Yiming Ma, en assisterende finansprofessor ved Columbia University Business School.

Den sats påvirker renterne du betaler på kreditkort til realkreditlån og billån, hvilket gør det dyrere at låne. På bagsiden påvirker det også satserne på opsparingskonti.

Renter og økonomi

Men hvordan trækker højere renter inflationen op? Ved at bremse økonomien.

"Fed bruger renter som enten en gaspedal eller en bremse på økonomien, når det er nødvendigt," sagde Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate. "Når inflationen er høj, kan de hæve renten og bruge det til at bremse økonomien i et forsøg på at få inflationen under kontrol."  

Grundlæggende sigter Fed på at gøre låntagning dyrere, så forbrugere og virksomheder holder ud med at foretage investeringer, og derved afkøler efterspørgslen og forhåbentlig holde priserne nede.

Der kan også være en sekundær effekt af at lindre forsyningskædeproblemer, en af ​​hovedårsagerne til, at priserne stiger lige nu, sagde McBride. Alligevel kan Fed ikke direkte påvirke eller løse forsyningskædeproblemer, sagde han.

"Så længe forsyningskæden er et problem, vil vi sandsynligvis kæmpe med udefrakommende lønstigninger," som driver inflationen, sagde han.

Hvad Fed ønsker at undgå

Den største bekymring for økonomer er, at Fed hæver renten for hurtigt og dæmper efterspørgslen for meget, hvilket sætter økonomien i stå.

Dette kan føre til højere arbejdsløshed, hvis virksomheder stopper med at ansætte eller endda fyrer arbejdstagere. Hvis Fed virkelig overskrider renteforhøjelserne, kan det skubbe økonomien ind i en recession, standse og vende de fremskridt, den har gjort indtil videre.

At behandle inflation i økonomien er som at behandle kræft med kemoterapi, sagde Sinclair.

"Du er nødt til at dræbe dele af økonomien for at bremse tingene," sagde hun. "Det er ikke en behagelig behandling."

Naturligvis det vil tage noget tid for enhver handling Fed gør for at påvirke økonomien og bremse inflationen. Det er derfor, Federal Open Market Committee omhyggeligt holder øje med økonomiske data for at beslutte, hvor meget og hvor ofte renterne skal hæves.

Der er også en vis usikkerhed på grund af krigen i Ukraine, som også har øget priserne på råvarer som gas. Fed bliver nødt til at se, hvordan krigen påvirker den amerikanske økonomi og handle i overensstemmelse hermed.

Det kan blive værre, før det bliver bedre

Når Fed hæver renten, er det også sandsynligt, at folk vil se ulemperne ved disse stigninger før nogen forbedring af inflationen, sagde Sinclair.

Grundlæggende betyder det, at forbrugerne muligvis skal betale mere for at låne penge og stadig se højere priser hos benzinpumpen og købmanden. Dette er især hårdt for lavindkomstarbejdere, som har set lønningerne stige, men ikke holde trit med inflationen.

Målet er selvfølgelig, at Fed gradvist hæver renterne, så økonomien bremser lige nok til at få priserne ned uden at øge arbejdsløsheden for meget.

"De er nødt til forsigtigt at gå på den stramme reb," sagde Sinclair.

TILMELDE: Money 101 er et 8-ugers læringskursus om økonomisk frihed, der leveres ugentligt til din indbakke. Til den spanske version Dinero 101, klik her.

KONTROLLER: Den 'gamle konvention' for opsparing i pension fungerer ikke længere, siger ekspert: Sådan ændrer du din strategi med Agern+CNBC

Disclosure: NBCUniversal og Comcast Ventures er investorer i Agern.