Hvorfor dette markedsrally er så farligt; Tesla Nærmer sig Bear Lows På denne Flyt

Dow Jones futures faldt en smule i forlænget handel sammen med S&P 500 futures og Nasdaq futures. Børs-rallyet havde en flad-til-sænk session onsdag.

X

Nasdaq-ledede falder som Apple (AAPL), Google-forælder Alfabet (GOOGL) og Tesla-aktien forlængede store ugentlige tab. Apple og Google-aktier brød under nogle støtteniveauer, mens Tesla (TSLA) er ved at nå sit laveste bjørnemarked.

Den sidelæns handling i løbet af de sidste mange uger har været udfordrende for at købe på styrke. Hakkende markeder hugger investorerne op. Det er ikke et godt tidspunkt at tilføje eksponering.

Sent onsdag sagde Pentagon det Amazon.com (AMZN), Google, microsoft (MSFT) og Oracle (ORCL) vandt cloud-computing-kontrakter, der hver kunne nå op på 9 milliarder dollars gennem 2028. I 2019 tildelte forsvarsministeriet en cloud-computing-kontrakt på 10 milliarder dollars, men annullerede den aftale i 2021 midt i Amazons indvendinger.

De fire tech-giganter var lidt ændret i handel efter arbejdstid.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures sank 0.3 % i forhold til dagsværdi. S&P 500-futures faldt 0.4 %, og Nasdaq 100-futures faldt 0.5 %.

Den 10-årige statsrente steg 5 basispoint til 3.46 %.

Futures på råolie steg en smule.

Husk handlingen natten over Dow futures og andre steder oversættes ikke nødvendigvis til faktisk handel i den næste regulære aktiemarkedet session.

Deltag i IBD-eksperter, når de analyserer handlingsaktier på aktiemarkedsrallyet på IBD Live

Aktiemarkedsrally

Aktiemarkedsstigningen handlede beskedent lavere i det meste af onsdagssessionen og lukkede generelt i rødt.

Dow Jones Industrial Average steg mindre end to point i onsdagens handel med aktiemarkeder. S&P 500-indekset faldt 0.2 pct. Nasdaq-sammensætningen faldt 0.5 pct. Small-cap Russell 2000 faldt 0.3 pct.

De amerikanske råoliepriser faldt 3 % til 72.01 USD pr. tønde, og fortsatte med at falde på grund af frygten for global efterspørgsel. Benzin futures sank 3.4% til et års laveste niveau. Naturgaspriserne steg med 4.6 % efter et skarpt fald på fem sessioner.

Den 10-årige statsrente faldt med 10 basispoint til 3.41 %, og ramte det laveste niveau i næsten tre måneder.

Det omvendte forhold mellem aktier og obligationsrenter er aftagende, fordi statsobligationsrenterne nu falder mere på grund af recessionsfrygt for at lette inflationspresset. En tam november CPI-rapport den 13. december ville stadig blive jublet. Mens en renteforhøjelse med et halvt point forekommer højst sandsynlig den 14. december, vil fremskridt i inflationen øge håbet om mindre forhøjelser i begyndelsen af ​​2023 og en tidligere afslutning på stramningen. Det ville reducere risikoen for en lavkonjunktur eller i det mindste en hård landing.

ETF'er

Blandt vækst-ETF'er er iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) faldt 0.5 pct. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) lukket lige under break-even. Afspejler mere spekulative historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) faldt 0.8% og ARK Genomics ETF (ARKG) steg 0.3 pct. TSLA aktie er en stor beholdning på tværs af Ark Invests ETF'er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) faldt 0.3 % og Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) mistede en brøkdel. US Global Jets ETF (JETS) faldt 3.3 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 1.8 pct. Energy Select SPDR ETF (XLE) faldt 0.2 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) faldt 0.4 pct. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) steg 0.8%.

Fem bedste kinesiske aktier at se nu

Apple Stock og Google Stock

Apple-aktien faldt 1.4% onsdag til 140.94, og ramte det laveste niveau siden 10. november. Hidtil i denne uge er AAPL-aktien faldet 4.65%, hvilket underbyder dens 50-dages linje. Dow Jones tech-titanen nærmer sig sit laveste niveau fra 13. oktober på 134.37, men har stadig et stykke afstand fra sit laveste bjørnemarked på 129.04 sat den 16. juni.

Google-aktien faldt 2.1 % til 94.94, under sin 50-dages linje. GOOGL-aktien er indtil videre faldet med 5.4 % i denne uge, hvilket udvisker gevinsterne fra de tre foregående uger. Aktierne ligger stadig komfortabelt over deres laveste laveste markedsværdi den 3. november på 83.34.

Tesla lager

Tesla-aktien skred 3.2% til 174.04 i onsdags, og lukkede ind på bjørnemarkedets laveste værdi på 166.19 fastsat 22. november. TSLA-aktien er indtil videre faldet med 10.7% i denne uge.

Onsdag sænkede Tesla Kina priserne med 6,000 yuan for biler på lager. Sammen med forsikringstilskud, gratis opladning og andre godbidder tilbyder Tesla over 21,000 yuan i incitamenter til biler på pladsen. Det følger efter en prisnedsættelse i slutningen af ​​oktober over hele linjen i Kina. Og det kommer forud for statslige elbiler, der slutter den 31. december, hvilket burde trække efterspørgslen fremad. Dette kommer også midt i udbredte rapporter - afvist af Tesla - om truende produktionsnedskæringer i Shanghai.

I mellemtiden vil Tesla angiveligt genindføre radar i sine køretøjer i begyndelsen af ​​2023. Elon Musk trak radar i 2021 og sagde, at kun syn var bedre til selvkørende, i modsætning til næsten alle andre, der arbejder med autonom kørsel.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det bedste køb?

Analyse af markedsrally

Aktiemarkedsstigningen fortsatte sin tilbagetrækning, selvom det tekniske billede ikke ændrede sig væsentligt.

Nasdaq testede sin 50-dages linje, en dag efter at være faldet under sit 21-dages glidende gennemsnit. Apple-aktier, Google og Tesla tyngede big-cap-indeksene, men den underliggende tendens var lidt lavere.

De store indekser har generelt udviklet sig højere fra deres laveste 13. oktober, især Dow Jones og S&P 500. Markedsrallyet så ud til at tage fart i slutningen af ​​sidste uge, med S&P 500 over sin 200-dages linje, og Dow Jones ramte en høj syv måneder.

Men med den seneste tilbagetrækning er de store indekser og Russell 2000 stort set, hvor de var i begyndelsen af ​​november eller slutningen af ​​oktober.

Sidelæns markeder er blandt de farligste for investorer, især når der er volatilitet op og ned. Der er lige nok styrke på opsiden til at lokke købere ind, men så svinger markedet lavere for en tid. Det tvinger investorer til enten at reducere tab, når de er små - med en god chance for, at aktierne vil stige - eller risikere et meget større fald.

Det nuværende urolige markedsrally har en ekstra forhindring. Det meste af fremgangen er kommet på en håndfuld endagssessioner, så det er svært at have selv mini-uptrends til at skabe gevinster i nye positioner.

Tidsmarkedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Hvad skal jeg gøre nu

Aktiemarkedsstigningen har ramt modstand og tester nogle vigtige niveauer, men er ikke alvorligt beskadiget endnu. Hvis du har beskeden eksponering med positioner, der fungerer, behøver du ikke afslutte. At tage delvis overskud er selvfølgelig aldrig en dårlig idé på dette marked.

Men der er en stor chance for, at nogen, der har købt aktier i løbet af de sidste mange uger, da de brød ud eller blinkede med tidlige købssignaler, er faldet på disse beholdninger. På et sidelæns, hakkende marked, når aktier begynder at se interessante ud, kan de være ved at toppe.

Investorer bør være forsigtige med at tilføje eksponering, indtil markedet kan klare det seneste handelsinterval, med S&P 500 afgørende over sin 200-dages linje. Det sker muligvis først efter næste uges CPI-inflationsrapport og Fed-mødet.

Selv da bør investorer øge positionerne langsomt, hvis de store indekser igen trækker sig tilbage efter at have ramt kortsigtede højder.

Men fortsæt med at arbejde på disse overvågningslister. Industriel og infrastruktur spiller ser godt ud, sammen med en række lægemidler. Nogle mæglerselskaber svæver omkring købspoint. Navne på chipudstyr viser relativ styrke, med et antal halvlederspil, der holder OK.

Læs The Big Picture hver dag for at forblive synkroniseret med markedsretningen og førende aktier og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aktiemarkedsopdateringer og mere.

DU KAN MÅSKE OGSÅ LIDE:

Hvorfor dette IBD-værktøj forenkler Search Til de bedste aktier

Fang det næste store vindende lager med MarketSmith

Vil du få hurtige fortjenester og undgå store tab? Prøv SwingTrader

Bedste vækstlagre at købe og se

IBD Digital: Lås op for IBD's førsteklasses aktielister, værktøjer og analyse i dag