Virgin Galactic (SPCE) aktie faldt 16% torsdag efter at have annonceret et konvertible obligationsudbud på $425 millioner. Aktier i rumturismeselskabet har fået en ujævn start på det nye år. Aktien er faldet mere end 22 % i de første par ugers handel i 2022 på grund af bredere markedsbekymringer om en strammere pengepolitik fra Fed.
De konvertible seniorbeviser med forfald i 2027 vil være en del af "et privat tilbud til personer, der med rimelighed antages at være kvalificerede institutionelle købere," ifølge en erklæring fra selskabet.
Virgin Galactic siger, at det har til hensigt at bruge nettoprovenuet "til at finansiere arbejdskapital, generelle og administrative anliggender og kapitaludgifter for at accelerere udviklingen af sin rumfartøjsflåde for at lette kommerciel service i høj volumen."
Virgin Galactic har haft en række forsinkelser i forbindelse med lanceringen af sine kommercielle turismeaktiviteter. Virksomheden forventer at begynde at tage turister til kanten af rummet i fjerde kvartal i år på grund af opgraderinger, der har taget længere tid end forventet.
Sidste år rørte Virgin Galactic-grundlæggeren Sir Richard Branson med succes kanten af rummet i en meget omtalt opsendelse. Branson blev den første person, der rejste til kanten af rummet i sit eget firmas køretøj.
2021 var et stort år for ruminvesteringer og historiske flyvninger med milliardærerne Elon Musk, Jeff Bezos og Sir Richard Branson i spidsen.
I forbindelse med prisfastsættelsen af sedlerne forventer Virgin Galactic at forhandle det, der kaldes capped call-transaktioner. Disse er beregnet til at reducere almindelig aktiefortynding, når sedlerne konverteres.
Virgin Galactic har også til hensigt at bruge en del af nettoprovenuet fra tilbuddet til at finansiere omkostningerne ved at indgå de begrænsede opkaldstransaktioner.
Aktierne i Virgin Galactic faldt mere end 40 % i 2021. De nåede et intradag 52-ugers højdepunkt på $62.80 i juni sidste år. Torsdag handlede aktien til omkring $10.37 under morgensessionen.
Ines er en markedsreporter, der dækker aktier fra gulvet på New York Stock Exchange. Følg hende på Twitter kl @ines_ferre
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance
Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardog LinkedIn
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/why-virgin-galactic-stock-is-sliding-15-today-172315012.html