Hvorfor 'arbejde længere' er ikke et godt pensionsråd

Her er sandheden: At gå på tidlig pension – eller endda kl fuld pensionsalder– er lidt mere end en joke for disse titusinder. Gå på pension på hvad? De fleste mennesker har en brøkdel af de aktiver, de har brug for. Og pensioner? Medmindre du arbejder for regeringen – statslig, lokal eller føderal – er der en chance for, at du ikke har en. 

Læse: Socialsikringsmodtagere går glip af $182,000 ved at kræve for tidligt, viser undersøgelse

Det er fejl som denne – stadig flere virksomheders afvisning af at flytte pensionsøkonomien fra deres balancer og over på ryggen af ​​deres arbejdere – der betyder, at millioner skal fortsætte med at arbejde, uanset om de vil eller ej. Dog noter en gennemgribende rapport fra Økonomisk Politisk Institut (EPI), en nonprofit, ikke-partisk tænketank baseret i Washington, DC, "mange står over for barrierer for at arbejde længere og mangler adgang til anstændige job med anstændig løn. Ældre arbejdstagere, der ikke har råd til at gå på pension, står ofte over for faldende jobkvalitet og indtjening som følge af tab af forhandlingsstyrke."

Det er en smertefuld Catch-22. 

Der er også et racemæssigt skel her. Federal Reserve sagde i en rapport fra 2020, at hvide familier har det højeste niveau af begge median og gennemsnitlig familieformue: henholdsvis $188,200 og $983,400. Median - hvilket betyder, at halvdelen har mere og halvdelen har mindre - er nøgletallet her. Hvis halvdelen af ​​de hvide familier har mindre end $188,000, tyder det på, at omkring $7,500 kan hæves hvert år for at leve for, ved at bruge den ofte anbefalede 4% tilbagetrækningsregel. Det er sølle $625 pr. måned før skat.  

Synes du det er slemt? Overvej nu Fed's data om latinamerikanske og sorte og latinamerikanske familier. Medianformuen for latinamerikanere er $36,100, mens den for sorte familier er sparsomme $24,100. 

Hispanics og sorte "er særligt dårligt stillet på arbejdsmarkedet og dårligt tjent med et pensionssystem, der er afhængig af, at arbejdsgivere frivilligt yder fordele," siger Heidi Shierholz, EPI's præsident.

Denne ulempe er et dybt rodfæstet, strukturelt problem, bemærker rapporten, in at sorte og latinamerikanere typisk arbejder på lavere trin af den økonomiske rangstige, og at deres "dårlige job fører til dårlige pensioneringer." 

Men igen, selv en "dårlig pensionering" er ikke en mulighed, givet de ovennævnte opsparingssatser. Mange arbejdere er således tvunget af økonomisk nødvendighed til at blive ved med at arbejde, normalt i samme slags lavere lønnede job med minimale – i bedste fald – fordele. Der er med andre ord ingen vej udenom.  

"Nogle arbejdere kan drage fordel af at udskyde pensionering for at øge deres opsparing og optjente ydelser, mens de forkorter deres pension," siger EPI. "Men at forvente, at arbejdere arbejder i høj alder, er hverken en gennemførlig eller retfærdig løsning på pensionskrisen. For det første har stigningen i levealder været koncentreret blandt højere lønmodtagere med job, der er mindre fysisk krævende. For det andet arbejder amerikanerne allerede mere og længere end arbejdere i de fleste jævnaldrende lande."

Pandemien er endnu et problem. Brookings Institution hævder, at "lang Covid”Er holde millioner ude af arbejdsstyrken. Mange arbejdere på de nederste trin på stigen har måske ikke den luksus at arbejde hjemmefra og skal måske vælge mellem at risikere deres helbred eller opgive det sparsomme job, de har i øjeblikket.    

Denne smertefulde virkelighed understreger den absolutte betydning af de to fordele, som minoritetsarbejdere kan stole på: Social sikring og Medicare.  

Læse: Lav ikke disse 5 fejl under Medicare åben tilmelding

Den økonomiske beskyttelse, som socialsikringen tilbyder, er særlig vigtig for sorte og latinamerikanske arbejdere og andre farvede arbejdere, siger fungerende socialsikringskommissær Kilolo Kijakazi, der bemærker, at den udgør en "stor andel af den samlede pensions- og invaliditetsindkomst for farvede mennesker og for kvinder." Hun kalder "strukturelle barrierer", som "bidrager til uligheden i økonomisk velfærd" for disse grupper.  

Læse: Er du egnet til din alder, eller er du svag? Sådan finder du ud af det.

Der er talrige politiske forslag, der kan udhule disse strukturelle barrierer. EPI-rapporten foreslår at udvide indkomstskattefradraget, hvilket kunne hjælpe flere voksne uden børn, der forsørges. Skattelettelser kunne opveje omkostningerne ved at levere sygeforsikring til ældre arbejdstagere. Og hvad med bedre håndhævelse af love om aldersdiskrimination? Det vil sige, hvis arbejdere kendte deres rettigheder, og hvad de kunne gøre, hvis de følte, at de blev diskrimineret på grund af deres alder. 

Kan nogen af ​​disse ting ske? Bortset fra en bedre håndhævelse af love om aldersdiskrimination, der allerede er i bøgerne, tyder den politiske kløft, der er ved at definere Washington – med demokrater, der fortsætter med at holde senatet, men republikanere, der bemægtiger sig Parlamentet – et problem i de næste to år.