Will Bowron tænker ikke meget over pensionering. Den 32-årige fra Birmingham, Ala., har travlt med sit job hos sin families kaffe- og teristeri, sin kone og lille barn og en sidekarriere med at skrive krimier.
Men når han kommer til at tænke på sin fremtid, forestiller Bowron sig ikke Social Security være nogen del af det. Han har set overskrifterne om, at programmets pensionsfond på 2.8 billioner dollars vil blive opbrugt i 2034, årtier før han planlægger at gå på pension. "Matematikken fungerer ikke," siger Bowron.
"Lige nu går alle disse penge, som alle betaler, til babyboomerne, som bruger dem på at nyde deres liv, hvilket er fint," siger Bowron, der udgav sin debutroman, årvågen, det sidste forår. "Men det er brugt penge. Det er ikke penge, vi vil arve.”
Bowron er ligesom millioner af andre amerikanere - for det meste millennials - der regner med, at socialsikring kun vil dække en brøkdel af deres pensionsbehov, hvis det. Næsten halvdelen af millennials, typisk defineret som personer mellem 26 og 41 år, var enige i udsagnet: "Jeg vil ikke få en krone af de sociale sikringsydelser, jeg har tjent," ifølge en meningsmåling fra 2022 fra Nationwide Retirement Institute, versus 30 % af Gen Xere og 15 % af babyboomere.
Og i betragtning af den hurtige aldring af befolkningen er deres pessimisme forståelig: I mange årtier var der mere end tre arbejdere, der betalte FICA-skat for hver modtager, men det tal er faldet til 2.8 og forventes at falde til 2.3 i 2035.
Alligevel overvurderer yngre arbejdstagere, der forventer, at pensionssystemet, der blev udviklet under den store depression, er fuldstændig nedlagt, når de når pensionering, sandsynligvis sagen. Mens Social Security's trustees projekterer, at Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund vil løbe tør for penge om 12 år - programmet udbetalte mere, end det tog ind for første gang sidste år - står det over for insolvens, ikke konkurs. Medmindre Kongressen handler før den dato, vil ydelserne blive reduceret med 23 %, hvor lønskatter fortsætter med at finansiere de resterende 77 % af de planlagte ydelser, ifølge den seneste rapport fra Social Security Trustees.
Hvis der ikke tages yderligere skridt til at rejse midler eller reducere fordele, vil denne nedskæring gradvist vokse til 26% i 2095, ifølge en rapport fra Congressional Research Service. (Det er værd at bemærke, at Social Security har to trustfonde, en, der betaler pensionsydelser og en meget mindre, der betaler invalideydelser; selvom de ofte omtales sammen, fokuserer denne artikel på den større alderdoms- og efterladteforsikringsfond. )
Dette niveau af reduktion kan være katastrofalt for den omkring en fjerdedel af modtagere, der er afhængige af social sikring for mindst 90% af deres indkomst, ifølge Center for Budget og Politiske Prioriteter. For alle undtagen de mest velhavende modtagere ville det forårsage en vis grad af modgang. Mens Kongressen sandsynligvis vil træde til, før et sådant scenarie ville ske, står programmet stadig over for alvorlige udfordringer, og pensionsopsparere bør forberede sig på en vis grad af ydelsesnedskæringer, højere skatter eller andre ændringer for første gang i 40 år.
Kilolo Kijakazi, fungerende kommissær for Social Security Administration, afslog Barron s anmodede om et interview, men afgav en erklæring: "Det er vigtigt at styrke den sociale sikring for fremtidige generationer," sagde hun og tilføjede, at programmet vil påvirke 66 millioner modtagere i år. "Tilvalterne anbefaler, at lovgiverne tager fat på de forventede mangler i trustfondene rettidigt for gradvist at indfase nødvendige ændringer."
Afhjælpning af manglen
Så hvad kommer der egentlig til at ske - og hvornår? Det er spørgsmålet om $2.8 billioner.
Mens den udøvende magt kan skubbe lovgivere til handling, er det i sidste ende op til den lovgivende magt at vedtage en lov, der vil støtte programmet.
Chancerne for, at Kongressen undlader at gøre det, er ringe, siger eksperter, i betragtning af hvor mange ældre vælgere, der får noget af eller hele deres pensionsindkomst fra programmet. Social sikring kaldes ikke den tredje bane i amerikansk politik for ingenting. "Det er ekstremt usandsynligt, at Kongressen vil sige, 'Eh, sådan er livet,' ” siger Aron Szapiro, leder af pensionsstudier og offentlig politik hos Morningstar. Pensionister er trods alt kendt som en magtfuld stemmeblok - og de ser ikke positivt på lovgivere, der truer deres økonomiske sikkerhed.
Ikke desto mindre afskriver nogle iagttagere ikke denne mulighed, i betragtning af gridlock i Washington. "Det føles ikke længere udelukket, at vi når til 2034, og det går faktisk i udtømning," siger Mike Piper, en statsautoriseret revisor, der driver Open Social Security-kravberegneren.
Hvis en rettelse var nem, ville det være sket nu. I stedet vil tackling af manglen nødvendiggøre en grad af kompromis, som sjældent ses på Capitol Hill. Social sikring kan ikke løses gennem forsoning, metoden, hvormed Senatet kan vedtage visse former for lovgivning med et simpelt flertal uden truslen om filibuster. Og det vil involvere løsninger, der ikke vil være let at sælge for mange amerikanske husholdninger.
Lovgivere kunne hæve skatterne for at øge tilstrømningen, skære ned i ydelserne for at bremse udstrømningen, hæve pensionsalderen eller en eller anden kombination. De vil måske også søge at tilføre nogle generelle indtægter i programmet, enten gennem et lån eller en engangsoverførsel, der ville øge landets gæld, siger Kathleen Romig, direktør for Social Security and Disability Policy ved Center for Budget og Politiske Prioriteter . Da fordele og skattestigninger normalt indfases over tid, jo længere Kongressen venter med at handle, jo mere sandsynligt vil det være nødvendigt at tilføje generelle indtægter for at rejse hurtige penge og afhjælpe manglen, siger Romig.
På indtægtssiden kunne Kongressen øge satsen for FICA-skatten, den lønsumsafgift, der finansierer Social sikring og Medicare; de 12.4 %, der går til social sikring, fordeles ligeligt mellem arbejdsgivere og lønmodtagere. Lovgivere kunne også udsætte flere indtægter for skatten - det nuværende loft er $147,000 for 2022. Præsident Joe Biden har lovet ikke at hæve skatten på nogen, der tjener under $400,000, så en regning for at udvide programmet, sponsoreret af rep. John Larson (D. , Conn.), foreslår at genindføre socialsikringsskatten ved indkomster over dette beløb. Politikere kunne også underlægge 100 % af fordelene føderal indkomstskat i stedet for de nuværende 85 % over visse indkomstniveauer.
På fordelssiden kunne Kongressen øge den fulde pensionsalder, den alder, hvor du modtager 100 % af de ydelser, du er berettiget til. Et forslag ville hæve den fulde pensionsalder fra 67 til 69. Selvom det ikke altid registreres som en ydelsesreduktion, vil en hævning af den fulde pensionsalder med to år resultere i en 13 % livstidsydelsesnedsættelse, uanset hvornår en modtager gør krav, siger Romig .
Det er en af de rettelser, som lovgiverne besluttede sig for i 1983, sidste gang trustfonden stod over for udtømning. I en aftale formidlet af den demokratiske formand for Repræsentanternes Hus Tip O'Neill og den republikanske senator Bob Dole underskrev præsident Ronald Reagan en lov, der gradvist hævede den fulde pensionsalder til 67 fra 65 år. Ændringen var så trinvis, at den netop er på vej til frugt nu, med nutidens 62-årige de første til at have en fuld pensionsalder på 67. (1983-aftalen fremskyndede også en tidligere planlagt lønstigningssats og gjorde for første gang nogle sociale sikringsydelser underlagt føderal indkomstskat blandt andre justeringer.)
Tænk på Social Security som et hus bygget i midten af 1930'erne, fortæller Romig. Det er strukturelt forsvarligt, men VVS-systemet er på de sidste ben og skal repareres, for at huset kan fungere i det lange løb.
Lav en backup-plan
Enhver ændring af programmets fordele vil næsten helt sikkert fritage nuværende modtagere. De, der tvivler på dette, behøver kun at forestille sig den modreaktion, som lovgiverne ville blive udsat for, hvis de skærer i seniorernes lønsedler: Advokatgrupper og politiske udfordrere ville fylde æteren med billeder af ældre amerikanere, der stiller sig i kø for donationer til madkammer eller sætter sig til måltider med kiks og tun på dåse . Det kom der ikke til i 1983, fordi Kongressen handlede; de store aktører dengang forstod indsatsen og det tumult, de ville stå over for, hvis ydelsestjek pludselig blev skåret i værdi, siger Eugene Steuerle, medstifter af Urban-Brookings Tax Policy Center og en tidligere assisterende assisterende sekretær for finansministeriet for skat. analyse.
Det er heller ikke sandsynligt, at ændringer i den sociale sikring vil påvirke folk inden for omkring 10 år efter pensionering. Lovgivere vil gerne give arbejderne tid til at tilpasse deres pensionsordninger i overensstemmelse hermed. Hvis vi antager, at Kongressen venter et årti eller deromkring med at handle, ville et kvalificeret gæt være, at enhver, der i øjeblikket er 45 år og opefter, sandsynligvis ikke behøver at frygte nedskæringer, og vil højst sandsynligt fortsætte gennem pensionering med ydelser som i øjeblikket struktureret.
Piper, 38, er allerede ved at foretage justeringer. Han planlægger konservativt at få 23 % ydelsesnedskæring i sine personlige pensionsprognoser, og han sparer mere for at udligne forskellen. Han har ikke udelukket at købe en livrente, men han siger, at det er for tidligt at lave nogen konkret planlægning omkring sådan et køb. "Hvem ved, hvilke produkter der vil være tilgængelige om mange år?"
For dem, der ønsker opsparingsmål, vil en 35-årig, der tjener 100,000 USD om året i dag, skulle spare yderligere, inflationsjusterede 33 USD om ugen i løbet af hans eller hendes karriere for at kompensere for en 20 % livstidsreduktion i Social Sikkerhedsfordele, ifølge en rapport fra HealthView Services, som leverer data om pensionsudgifter til sundhedspleje og planlægningsværktøjer til finanssektoren. Beregningen forudsætter en typisk arbejdsgiver 401(k) match, 6% årlige afkast i løbet af deres arbejdsår og 5% årlige afkast i løbet af deres pensionsår, som begynder i en alder af 67.
Nogle planlæggere kører fremskrivninger uden social sikring, bare for at se, hvor deres kunder ville stå på egen hånd. "Jo yngre klienten er, jo oftere vil de sige: 'Lad os ikke inkludere det i planen'," siger Steven B. Goldstein, vicepræsident og privat finansdirektør hos oXYGen Financial. Hellere ikke regne med noget, de ikke forventer at få.
Jake Northrup, en finansiel planlægger og grundlægger af Experience Your Wealth i Bristol, RI, bruger sine unge kunders nuværende estimat for social sikring i deres fremtidige modeller. "At antage, at dette ikke vil vokse i fremtiden, er en meget konservativ antagelse," siger han. Når alt kommer til alt, er din socialsikringsydelse beregnet ud fra dine 35 bedste indtjeningsår, og mange af hans klienter er stadig i 30'erne - ligesom Northrup selv.
Yngre mennesker er alligevel mere motiverede af økonomisk uafhængighed end traditionel pension, siger Northrup. De forestiller sig ikke at slå et firmajob ud i en alder af 65; de bygger den slags karriere, hvor de kan blande rejser og iværksætteri og arbejde på deres egne præmisser, så længe de har lyst. Uanset hvilken form det tager, vil Social Security i bedste fald være en støttespiller. "Du styrer, hvad du kan kontrollere," siger Northrup.
For Bowron, Alabama millennial betyder det, at han skal kalibrere sine forventninger til, hvordan hans pensionering vil se ud - og håbe på, at de penge, han har sparet i sin 401(k), hans andel i familievirksomheden og eventuelle royalties fra hans bøger vil blive nok til at opretholde hans efterarbejde, når tiden kommer.
Mens mange boomere går på pension ved 65 og rejser verden rundt, kan hans generation gå på pension som 75-årig og fiske tæt på hjemmet, siger han. "Jeg tror ikke, at den pension, folk nyder nu, er, hvad der vil være omkring 30 år."
Skriv til Elizabeth O'Brien kl [e-mail beskyttet]
Kilde: https://www.barrons.com/articles/social-security-breaking-point-51662735746?siteid=yhoof2&yptr=yahoo