Vigtigt nu.
Med en beslutsomhed, der passer til et svar på truslen om en omfattende bankkrise, udstedte amerikanske banktilsynsmyndigheder en fælles erklæring om aftenen den 12. marts erklærer, at alle indskydere i mislykkedes Silicon Valley Bank (SVB) vil have fuld adgang til deres midler fra den 13. marts.
Det amerikanske finansministerium, Federal Reserve og Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) annoncerede også, at de lavede en "lignende undtagelse for systemisk risiko" for kunder i Signature Bank, en bank kendt for at betjene kryptoindustriens kunder, som var lukket ned tidligere på dagen af statslige tilsynsmyndigheder i New York.
Læs mere
Indtil denne weekend havde den amerikanske regering ikke behandlet nogen af bankerne som systemisk vigtige. Ingen af dem vises på global liste over systemisk vigtige banker (pdf) vedligeholdt af den internationale Financial Standards Board. Og ingen af dem var inkluderet på Feds seneste liste over amerikanske banker, der anses for store nok til at gennemgå påkrævede stresstests.
Disse bankers evne til at flyve under radaren i USA var ingen tilfældighed. Greg Becker, SVB's administrerende direktør, lobbyet amerikanske embedsmænd for flere år siden for at hæve den aktivtærskel, ved hvilken banker ville blive betragtet som systemisk vigtige.
Tærsklen blev hævet i 2018 fra 50 milliarder dollars til 250 milliarder dollars af aktiver i 2018. SVB havde netop krydset 50 milliarder dollars mærket, da Becker pressede på for ændringen; da den kollapsede i sidste uge, havde den 209 milliarder dollars i aktiver, hvilket gjorde den til den næststørste amerikanske bankkonkurs nogensinde.
Et nyt nødlånsprogram
Hvis SVB og Signature ikke var vigtige, systemisk set, som going concerns, udgjorde de i fiasko klart mere risiko for det finansielle system, end den amerikanske regering var fortrolig med. Ud over at beskytte uforsikrede indskud hos SVB og Signature annoncerede finansministeriet, Fed og FDIC oprettelsen af et nødlånsprogram for at sikre "banker har mulighed for at opfylde behovene hos alle deres indskydere." Programmet vil acceptere obligationer og andre værdipapirer som sikkerhed og vil værdiansætte dem til pari snarere end aktuelle markedspriser.
Stigende renter har sænket priserne på obligationer, hvilket bidrog til presset hos SVB—a brandsalg af bankens obligationsbeholdning skabte tab, der udløste en pludselig udstrømning af indlån i et klassisk løb på banken.
Om noget af dette tempererer Feds seneste insistere på fortsatte renteforhøjelser Er tilbage at blive set.
Hvilke amerikanske banker stresstestes af Fed?
De handlinger, som den amerikanske regering har truffet for at stoppe banksystemet, tyder på SVB, som har en tech- og opstarts-tung kundeliste, og Signature, populær i de senere år for sin vilje til at arbejde med cryptocurrency-virksomheder, var langt større systemiske risici, end tilsynsmyndigheder havde erkendt.
Som et resultat af de øgede aktiver tærskler vedtaget under Trump-administrationen, SVB og Signature, som havde 110 milliarder dollars i aktiver da det mislykkedes, var ikke blandt de 33 amerikanske institutioner (pdf, s.13), der deltog i de seneste stresstests, som Fed krævede for at måle, hvor store banker ville klare sig i en hypotetisk recession.
Det er de banker, der er opført alfabetisk, som deltog i stresstestene i 2022; alle bestod.
Allieret Finansiel
American Express
Bank of America
Bank of New York Mellon
Barclays USA
BMO Finansiel
BNP Paribas USA
Capital One Financial
Charles Schwab
Citigruppe I
Borgernes økonomiske
Credit Suisse Holdings (USA)
DB USA
Oplev finansielle tjenester
Femte tredje Bancorp
Goldman Sachs Group
HSBC North America Holdings
Huntington Bancshares
JPMorgan Chase
KeyCorp-kategori
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Northern Trust
PNC Financial Services Group
RBC US Group Holdings
Regioner Finansielle
Santander Holdings USA
State Street
TD Group US Holdings
Truist økonomisk
UBS Americas Holding
U.S. Bancorp
Wells Fargo
Mere fra Quartz
Tilmeld dig Quartz's nyhedsbrev. For de seneste nyheder, Facebook, Twitter , Instagram.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html