Skal du sætte planer om at købe et hus eller en bil på pause, med Fed-forhøjelserne?

Det er et spørgsmål, der haster med hvert Federal Reserve-møde om en nøglerente. Centralbanken skal efter planen offentliggøre sin seneste rentebeslutning onsdag eftermiddag.

Overvej de priser, folk stirrer ned.

For et hjem vil en potentiel køber stå over for en sats på 5.54 % en 30-årig fastsættelse realkreditlån, Freddie Mac
FMCC,
-2.26%
sagde i sidste uge. Det er en stigning fra 2.76 % for et år siden.

For en ny bil steg femårige autolån til 4.86 ​​% i slutningen af ​​juli, op fra 4.47 % i april, ifølge bankrate.com.

Selv for de daglige varer og tjenester, en person sætter på sit kreditkort, stiger priserne.

I løbet af andet kvartal nåede de årlige procentsatser 15.13%, op fra 14.56% i første kvartal, ifølge LendingTree. I denne måned er den gennemsnitlige kurs på alle nye kreditkort 20.82 %, en stigning fra 20.17 % for en måned siden.

Fed forventes i denne uge at godkende endnu en forhøjelse af federal funds-renten, hvilket påvirker de rentesatser, som långivere opkræver til folk, der køber hjem, biler eller bruger et kreditkort. Fed har allerede hævet federal funds-renten tre gange siden marts.

Det kan hæve kursen yderligere 75 basispoint i denne uge, siger nogle prognosemænd. Rentenedsættelser kan begynde i begyndelsen af ​​næste år, ifølge nogle Fed-observatører - men det er en gætteleg.

Feds renteforhøjelser formodes at kaste koldt vand på de varme inflationsrater, ud fra teorien om, at stejlere låneomkostninger bremser forbrugernes efterspørgsel. Mens Fed fortsætter med sine planer, beslutter nogle mennesker sig for, om de vil fortsætte med deres store pengeudgifter.

Det er et spørgsmål, som finansplanlæggeren Cecil Staton i stigende grad har hørt fra kunder siden begyndelsen af ​​dette år. "De bliver bange eller bekymrede, hvis de træffer den rigtige beslutning," sagde Staton, grundlægger af Arch Financial Planning i Athen, Ga.

Efter spørgsmål vedr aktiemarkedet turbulens, siger Staton, at det største spørgsmål, kunderne har, er, om de skal gå videre eller vente på kursfølsomme transaktioner såsom huskøb.

Spørgsmålet om, hvordan man fortsætter i et miljø med stigende rater, er "absolut et større spørgsmål, som folk tænker på, som de skal afveje som en potentiel omkostning," sagde Caleb Pepperday, en rigdomsrådgiver hos JFS Wealth Advisors, med hovedkontor i Hermitage, Penn.

Der er tegn på, at højere omkostninger, herunder renter, bringer nogle potentielle købere til side.

Eksisterende boligsalg i juni savnede forventninger og markerede den femte måned i træk med fald. Vækst i boligpriserne i større byer kom fra rekordhøjder i Maj.

Det estimerede salg af nye biler i andet kvartal er steget med 5.1 % fra det foregående kvartal, men falder næsten 21 % i forhold til året før, ifølge Edmunds.com.

I mellemtiden planlagde tre ud af 10 personer at købe en ny bil i år, men 60 % af de potentielle købere genovervejede eller holdt helt på pause, ifølge en Quicken undersøgelse i denne måned. To ud af 10 personer overvejede et boligkøb i år, men omkring 70 % afbrød det. Stigende renter var en af ​​de faktorer, der spillede ind i folks flyttebeslutninger, bemærkede undersøgelsen.

En større udgiftsbeslutning er et stort valg i enhver sammenhæng - endsige på et tidspunkt, hvor inflationen er på et 41-år høj og snakken fortsætter om en potentiel recession. Her er, hvad du skal overveje, hvis du sætter en søgning efter en ny bil eller et hjem på pause eller fremskynder søgningen for at komme foran endnu højere priser.

Skridt du skal tage, hvis du sætter et større køb på pause på grund af stigende renter

Overvej, hvor du skal opbevare udbetalingspenge. Enhver, der ønsker at standse store udgiftsplaner i de næste et til tre år, skal være ekstremt konservative med hensyn til, hvor de sidestiller kontanter, der er øremærket til udbetalinger og relaterede udgifter, sagde Zachary Gildehaus, senioranalytiker hos Edward Jones i St. Louis, Mo. De skal også holde det meget flydende, bemærkede han.

Tænk højafkastede opsparingskonti eller pengemarkedsfonde, sagde han. Hvis den udskudte tidslinje forskydes til tre år, sagde Gildehaus, at folk "sparsomt" kan overveje en lille investering i kortfristede, højkvalitets virksomhedsobligationer via en obligationsfond.

Nedbetal gæld, især høj rente. Det starter med kreditkortregninger, fordi ÅOP på kreditkort er tæt knyttet til Feds indsats. At bære saldi måned til måned vil blive dyrere, efterhånden som priserne fortsætter med at stige, fortalte eksperter tidligere til MarketWatch. Selvfølgelig er det lettere sagt end gjort at undgå gæld når inflationen slår lønstigningerne.

Mere end to ud af 10 (22%) af mennesker sagde, at de forventer at påtage sig kreditkortgæld i de kommende seks måneder, ifølge en nylig LendingTree undersøgelse. En tredjedel af disse mennesker har god FICO
FICO,
-8.96%
kreditscore fra 670 til 739.

Husk din kreditscore. Når långivere bestemmer lånegodkendelser, satser og vilkår, inkorporerer deres beregninger makro-niveau overvejelser om renter og økonomiske forhold. Men de vejer også selv låntagernes kreditværdighed. Høj udestående gæld og manglende betalinger kan skade en score og dæmpe en långivers syn.

Det samme kan nye kreditlinjer for et større køb op til et realkreditlån, sagde Gildehaus. Det kan være fristende for nogle mennesker at overveje at erstatte ting som et bilkøb eller et lån til et boligforbedringsprojekt til finansiering af møbler, mens de håber på bedre realkreditrenter.

Men timing er vigtig, bemærkede Gildehaus. Realkreditinstitutter udvide forhåndsgodkendelser på ansøgerens økonomiske portræt, de har foran sig og hvis det portræt ændres i optakten til købet, kan de enten ændre sig til mindre gunstige vilkår eller potentielt afvise ansøgningen, sagde han.

Find en vej tilbage. Staton hælder til at gå videre med større køb som et hus nu, så længe køberen er økonomisk klar til at gøre det. (Med det mener han, at du i øjeblikket ikke bruger mere end 50 % af din indkomst på bolig, mad og basale behov; 30 % på skønsmæssige indkøb; og du sparer 20 %, og at du oven i købet har kontanter til at dække en 20 % udbetaling plus lukkeomkostninger, flytteudgifter, møbler og andre tilfældige udgifter, sagde han.)

Men hvis potentielle købere holder pause, bør de holde fast i en bestemt metrik, såsom en rentesats eller et indkomstbeløb, der vil tjene som en tærskel for, hvornår de vil hoppe tilbage i søgningen. "Du skal virkelig bare vælge et mål og holde dig selv ansvarlig over for det. Den perfekte pris, det perfekte hus, den perfekte tid eksisterer ikke,” sagde Staton.

Husk, at når du genoptager søgningen, vil den ikke være den samme. Renter er én variabel, og der er ingen garanti for, hvornår og hvor hurtigt de vil falde, sagde Staton.

Priserne på store billetter vil heller ikke nødvendigvis falde. Boligprisstigning er "uholdbar," sagde Steve Rick, cheføkonom hos CUNA Mutual Group, en udbyder af finansielle tjenester til kreditforeninger og deres kunder. Væksten i priserne vil aftage i den nærmeste fremtid, men overkommelighedsproblemer vil fortsat være, sagde han. "Mens rentestigninger lægger pres på forbrugerne, står USA stadig over for en boligkrise," sagde Rick.

Bilpriser afspejler samme dynamik. I juni ramte den typiske månedlige betaling for en ny bil rekordhøje $730, ifølge en Cox Automotive/Moody's analyse denne måned, der tager højde for renter, priser og incitamenter.

Hvad skal du vide, hvis du går videre med et stort køb i lyset af stigende renter

Skynd dig ikke for følelsernes skyld. Det kan være umagen værd at fremskynde forbrugsplanerne for at komme foran endnu højere priser, og det har Pepperday set ske. Men uanset den økonomiske baggrund, kommer det tilbage til at adskille behov og ønsker, sagde han.

"Hvis du har et hus eller en kørende bil nu, der fungerer, men du 'ønsker' at opgradere, kan det være umagen værd at vente, da priserne sandsynligvis vil falde i fremtiden, når inflationen afkøles," sagde han. Hvis det er et behov, er det dog vigtigt at fjerne følelser og finde ud af, hvad du har råd til at betale.

En måde at gøre det på er at beregne det nøjagtige månedlige realkreditlån eller bilbetaling, du har råd til, og derefter trække en lys streg der; overveje kun boliger eller køretøjer op til dette beløb. Med andre ord, sagde Pepperday, pas på farerne ved at blive knyttet til noget, du ikke har råd til, og forsøge at overbevise dig selv om, at du kan gøre det.

Husk chancen for en fremtidig refinansiering. Den rente, boligkøbere får på deres realkreditlån nu, behøver ikke at være den rente, de altid har, bemærkede Staton og Pepperday. Indtast realkreditlån refinansiering. Som Staton bemærkede, er der et ordsprog, der cirkulerer i ejendomsbankverdenen: "Gift dig med huset, dater kursen."
Hvis en person har råd til at tage springet, sagde han, at det er værd at huske ordsprogets kerne.

I betragtning af hvor satserne er, er det ikke overraskende at se en pause i refinansiering efter et væld tidligtr i pandemien, da raterne var på et historisk lavpunkt. I midten af ​​juli ramte en måler på refinansieringsaktivitet et lavpunkt i 22 år, da refinansieringsansøgninger faldt 4 % uge til uge og var 80 % lavere end for et år siden, ifølge Realkreditrådet.