Verdensbanken advarer mod global recessionsrisiko

Vigtige takeaways

• Verdensbanken udsendte dystre globale vækstudsigter i denne uge og reviderede sidste junis fremskrivninger ned fra 3 % til 1.7 %
• Et væsentligt nedjusteret amerikansk udsigter ramte særligt hårdt; USA forventes nu kun at se en vækst på 0.5 % i 2023
• Hvis forudsigelser holder, ville det være "det tredje svageste væksttempo i næsten tre årtier" bag nedture i 2009 og 2020

En dyster rapport fra Verdensbanken i denne uge advarer om, at 2023s vækstudsigter ser modne til recession. Den USA-baserede internationale organisation udfører forskning og yder finansiering og rådgivning til udviklingslande.

I sin Rapport om globale økonomiske udsigter, advarer Verdensbanken, "den globale vækst er aftaget i det omfang, at den globale økonomi er faretruende tæt på at falde i recession."

Verdensbanken krediterer "uventet hurtig og synkron" pengepolitisk stramning rundt om i verden for den træge vækst. Situationen er alvorlig nok, tilføjer den, at "enhver yderligere negative chok" kan føre til en global recession.

Ayhan Kose, cheføkonom og direktør for Verdensbankgruppens Prospects Group, sagde: "De risici, som vi advarede om for seks måneder siden, er blevet til virkelighed, og vores worst-case scenario er nu vores basisscenarie. Verdens økonomi er på en barberkniv og kan let falde i recession, hvis de finansielle forhold strammer til.”

Verdensbankens prognose kommer efter, at Den Internationale Valutafond (IMF) har offentliggjort en tilsvarende skarp prognose. Hvis en global recession opstår, vil det være første gang siden 1930'erne, at to globale nedture indtraf i samme årti.

Heldigvis for dig, Q.ai er her for at hjælpe.

Udpakning af Verdensbankens recessionsadvarsel

Verdensbanken forudser, at den globale vækst vil aftage til 1.7 % i 2023, ned fra de 3 %, der blev forudsagt i juni sidste år. Denne fremskrivning "afspejler i høj grad en mere aggressiv pengepolitisk stramning, forværrede finansielle forhold og faldende tillid."

Disse generelt forværrede forhold forventes at trække væksten ned på verdensplan. I verdens rigeste økonomier, som steg med 5.3 % i 2021 og 2.5 % i 2022, vil væksten aftage til 0.5 % i år.

Disse fremskrivninger ligger et helt procentpoint under IMF's oktobertal. Den rapport nedjusterede også IMF's tidligere prognose på grund af mange af de samme pres, som Verdensbanken skylder nu.

Verdensbankens præsident, David Malpass, bemærkede i rapporten, at "forringelsen er bredt funderet", der påvirker "stort set alle regioner i verden." Som sådan kan globale indbyggere ruste sig til en langsommere indkomstvækst pr. indbygger, selv sammenlignet med tallene før Covid-19.

Når man ser længere fremad, tilføjede Verdensbanken, at omkring halvdelen af ​​alle lande så trimmede vækstudsigter for 2024. Uden større ændringer kunne kloden se 2024-væksten nå kun 2.7 %, et fald fra den tidligere 3 %-fremskrivning.

Verdensbankens recession: amerikanske fremskrivninger

Verdensbankens amerikanske økonomiske fremskrivninger var med til at bane vejen for en så voldsom global nedjustering.

I juni sidste år forudsagde institutionen, at USA ville se en real BNP-vækst på omkring 2.4 % i det kommende år. Fra tirsdag ser den et langt mere dystre udsigter på blot 0.5 % vækst – en forskel på 1.9 procentpoint.

Verdensbanken krediterer "en af ​​de mest aggressive pengepolitiske stramninger i nyere historie" for ændringen. (Dvs. Fed's rentestigninger rettet mod at øge låneomkostningerne for at dæmpe efterspørgslen og derfor – forhåbentlig – inflation.)

Gruppen forventer, at en moderat rente vil sænke inflationen i takt med, at arbejdsmarkederne og lønpresset aftager. En så lav vækst, hvis den kommer til udførelse, ville være "den svageste præstation uden for officielle recessioner siden 1970."

Kristalina Georgieva, administrerende direktør for IMF, foreslog i sidste uge, at 1/3 af den globale økonomi kunne se en recession i 2023. Hvorvidt USA vil blive underlagt en officiel recession, er stadig i luften.

"Men," tilføjede hun, "uanset om [USA gør det] eller ej i tekniske termer, vil de føle, at de oplever en recession."

Ser ud over vores grænser

Verdensbanken ser også for sig, at den globale vækst vil falde i det kommende år.

Omkring 95 % af de avancerede økonomier så deres fremskrivninger skåret ned sammenlignet med for seks måneder siden. Samlet set forventes de nu at aftage fra 2.5 % til 0.5 % vækst. EU vil sandsynligvis ligge fladt, mens Japan faldt fra 1.3 % til 1 %.

Kinas vækstudsigter giver fortsat anledning til særlig bekymring, da landet genåbner hurtigere end forventet. Landets fremskrivninger faldt fra 5.2 % til 4.3 % for at afspejle ustabilitet relateret til handelsefterspørgsel, fast ejendom og igangværende pandemiske forstyrrelser.

Hvis landet formår at trække igennem, sagde Malpass til CNBC tirsdag, er det "stort nok i sig selv til virkelig at løfte den globale efterspørgsel og udbud." På den negative side kan stigende efterspørgsel fra Kinas vækst betyde, at Fed hæver renten i længere tid.

Over 70 % af EMDE'erne oplevede også deres fremskrivninger skåret ned fra seks måneder siden. Samlet forventes de at se en vækst på 2.7 %. Det inkluderer 6.6% vækst i Indien og -3.3% vækst i Rusland.

Desværre kan positiv vækst trækkes ned, da afsmittende virkninger fra "verdens tre vigtigste vækstmotorer" (USA, euroområdet og Kina) forværrer modvinden, som EMDE'er står over for.

Hvad er der bag al negativiteten?

Som i USA kan depressionens globale udsigter i vid udstrækning knyttes til accelereret inflation og deraf følgende regeringsreaktioner. Efterhånden som inflationen har bundet økonomierne, har landene vedtaget "uventede hurtige og synkrone" reaktioner, der resulterer i ufuldstændige opsving.

Mens strammere pengepolitikker har hjulpet prisstabiliteten, har de også bidraget til at forværre de finansielle forhold på verdensplan. Det resulterende "træk" på økonomiske aktiviteter vil sandsynligvis blive større på grund af forsinkelsen mellem at vedtage politikker og opleve påvirkninger. Stadigt stigende realrenter vil også bidrage.

Desværre kan de efterfølgende "chokbølger" trække mindre nationer ned med dem, når større økonomier stormer fremad. Det gælder især i lande, hvis valutaer og økonomier afhænger af den amerikanske dollars styrke.

Verdensbanken forventer dog også, at noget af dette pres vil lette. Højere rater skulle bremse prisstigningerne fra 7.6 % til omkring 5.2 %. Verdensbanken forudser også, at energi- og afgrødepriserne vil dæmpes.

Alligevel forventes inflationen at forblive et godt stykke over et "sundt" mål på 2 %.

I mellemtiden forurener den igangværende energikrise, der stammer fra Ruslands invasion af Ukraine, puljen yderligere.

Verdensbankens recession: risici og anbefalinger

Verdensbanken advarer om, at langsom vækst, strammere finansielle forhold og tung gæld sandsynligvis vil svække investeringerne. I nogle lande kan virksomhedsstandarder begynde at rulle ind.

Alt i alt mener Verdensbanken, at risiciene for vækstudsigterne vippes til nedadgående, mens risikoen for politiske fejltrin forbliver høj. Hvis centralbankerne hæver de politiske renter mere end ventet på trods af aftagende vækst og tillid, kan det finansielle stress bidrage yderligere til en recession.

Ydermere kan eventuelle yderligere "negative chok" såsom højere inflation eller stigende geopolitiske spændinger "skubbe den globale økonomi ind i recession."

Men den tilføjer, at regeringer stadig kan handle. Verdensbanken anbefaler at sætte gang i gavnlige investeringer, skabe arbejdspladser og tackle klimaændringer som udgangspunkt for vækstjagtende økonomier. En lettere international handel kan også lette byrden for økonomier af alle størrelser.

"Krisen, som udviklingen står over for, intensiveres," sagde Malpass om instituttets fremskrivninger. Men "selv om verden nu er i en meget trang position, burde der ikke være plads til nederlag."

Så hvad betyder det for dig?

Efterhånden som den globale økonomi er blevet hårdere, har investorer ofte stået over for den korte ende af forskellige pinde.

Verdensbanken bemærker, at aktivpriserne globalt set er faldet bredt, efterhånden som investerings- og boligmarkederne er svækket. Mange råvarepriser er også faldet i takt med, at den globale vækst aftog og frygt for recession bugnede.

Gennem det hele er forbrugernes og investorernes tillid faldet "brat".

Med andre ord: efterhånden som den globale økonomi er blevet hårdere, har mange investorer fået den korte ende. Og om USA lider af en recession eller ej, vel vidende hvor man skal investere på et tidspunkt som dette er ikke let.

Heldigvis har Q.ai din ryg.

Vores kunstige intelligens gennemsøger markederne utrætteligt efter de mest kloge investeringer. Derefter samler den dem i hånden Investeringssæt der kan blandes og matches, så de passer til næsten enhver risikotolerance.

Vælg fra kerneporteføljebeholdninger, trendy markedsbevægelser, fremtidige innovationer og mere. Du kan endda udløse Porteføljebeskyttelse for at beskytte mod markedsvolatilitet, herunder udsving forårsaget af økonomiske recessioner.

Det er at investere med en hedgefonds intelligens og ressourcer, alt sammen fra din telefon. Og når du først starter, kan du være rolig, velvidende at vi er her for at hjælpe dig med at opbygge langsigtet rigdom, regn eller solskin.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.