Bekymret for at gå på pension under et markedskrak? Her er hvad du behøver at vide

Med obligationer og aktier, der sælges ud side om side, kan pensionister have en grund til at frygte, at deres veldiversificerede porteføljer måske ikke viser sig nok til at gå på pension. Renteinvesteringer oplever et af de værste år i årtier, og aktierne er faldet omkring 17 % år til dato. Ifølge investeringsanalysefirmaet Morningstar klarer 60/40-porteføljen det dårligste i 90 år. Historien viser dog, at nylige pensionister ikke behøver at gå i panik. At tage skridt til at beskytte dine aktiver under en markedsnedgang kan lette noget af presset og holde dit redeæg lidt mere sikkert. Her er, hvad du kan gøre.

En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at planlægge pensionering og vælge investeringer, der stemmer overens med dine økonomiske mål. Tal med en kvalificeret rådgiver i dag.

Historisk set bør du ikke gå i panik, når markedet styrter

Analysefirmaet Morningstar siger, at alle pensionsopsparere bør være opmærksomme på rækkefølge af afkastrisiko, fordi det kan skabe kaos på dine pensionsordninger. Sekvensrisiko er faren for, at tidspunktet for tilbagetrækning af pensionering vil have en negativ indvirkning på den samlede porteføljes afkast.

Når du har en lang tidshorisont til at investere, såsom når du bidrager til en pensionsportefølje, er det, der i sidste ende bestemmer din porteføljes resultater, de langsigtede gennemsnitlige afkast. Men når du nærmer dig og går på pension, begynder at gøre porteføljehævninger, afspejler værdien af ​​din portefølje markedsresultater plus pengestrømme. At kombinere et længerevarende markedskrak med udbetalinger kan påvirke udsigterne for en pensionsportefølje meget negativt.

Ikke desto mindre siger historien, at de fleste veldiversificerede porteføljer kan og vil genoprette sig over tid. Morningstar-data indikerer, at under markedskrakket i 1929 – det værste i historien – gik på pension med en trofast 60/40 portefølje genvandt ikke deres værdier før i 1945. Det indledende markedskrak påvirkede disse porteføljer mindre end deres aktietunge modparter, da obligationsudbyttet hjalp med at øge afkastet. Det værste skete i 1931, da Federal Reserve hævede renten, og i 1932 ville en investor med $100,000 i en 60/40-portefølje have set værdien falde med næsten det halve.

Historien fortsætter

Andre historiske markedskrak demonstrerer også styrken af ​​sekvensrisiko eller år med stærkt negative afkast. På bjørnemarkedet i 1973 ville 60/40 investorer have set, at værdien af ​​deres porteføljer faldt med 30 % i slutningen af ​​1974. På trods af den vedvarende høje inflationsrate, der nåede 12.3 % i 1974, ville porteføljeværdierne i sidste ende komme sig i 1982.

Endnu et langt opsving kom efter styrtet i 2000, da dot com-boblen bristede. Ikke alene faldt aktiemarkedet over tre på hinanden følgende år, men kort efter fremmede finanskrisen i 2008 ødelæggelserne. Som et resultat heraf kom porteføljerne først i 2013.

Hvad pensionsopsparere kan gøre

Selvom situationen kan virke alvorlig i betragtning af den lange tidshorisont til genopretning, er der flere måder at beskytte sig mod aktivudtømning. For eksempel kan investorer undgå at sælge ud af aktiver i et faldende marked ved at holde et til to års planlagte hævninger i kontanter. På verdensplan beholder personer med høj nettoværdi ofte 21-28% af deres aktiver i kontanter eller likvide ækvivalenter, hvor procentdelen hælder mod den højere ende af intervallet i tider med markedskrise. Dette åbner også mulighed for bedre køb, når markedet til sidst forbedres.

Being fleksibel med udbetalingssatser er også nøglen til at afbøde sekvensrisiko. Morningstar-analytikere anbefaler: at trække en fast procentdel af din porteføljes værdi ud hvert år, ikke justere din udtrækningsprocent for inflation (dvs. ikke at øge din udtrækningsprocent, når inflationen er høj) eller bruge en såkaldt guardrail-tilgang, hvor du reducerer din udtrækningsrate, hvis den overskrider en fastsat tærskel.

Bottom Line

Investeringsanalysefirmaet Morningstar advarer mod kraften i sekvensrisiko, som i væsentlig grad kan påvirke pensionister og deres langsigtede pensionsudsigter. Historiske optegnelser viser, at større aktiemarkedskrak udslettede tocifrede værdier fra investeringsporteføljer, og genopretning tog omkring 10 år. Men 60/40 pensionsopsparere kan beskytte deres investeringer mod en sådan risiko ved at holde en vis mængde aktiver i kontanter og justere udbetalingssatserne efter behov.

Pensioneringstips

• Ikke sikker på, om du har nok opsparet til pension? For en solid, langsigtet finansiel plan, overvej at tale med en kvalificeret finansiel rådgiver. Det behøver ikke være svært at finde en kvalificeret finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, gå i gang nu.

• Brug SmartAsset gratis pensionsberegner at få et godt første skøn over hvor mange penge du skal bruge for at gå på pension.

Fotokredit: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Stillingen Bekymret for at gå på pension under et markedskrak? Her er hvad du behøver at vide dukkede først på SmartAsset Blog.