Ja, du kan drage fordel af stigende priser – sådan gør du

Federal Reserve sluttede året af med endnu en renteforhøjelse. Hvis inflationen aftager som forventet, vil analytikerne stadig forventer yderligere stigninger på mindst 75 basispoint. Du ved hvordan stigende renter skader din pensionsopsparing, men der er måder, hvorpå du kan drage fordel af dem.

At drage fordel af et miljø med høje renter er ikke nyt, og det er ikke raketvidenskab. Disse strategier har været anvendt i generationer - da raterne var høje. I løbet af de sidste to årtier, hvor Feds har brugt kvantitative lempelser for at holde renterne lave, havde du ringe mulighed for at bruge disse tilgange.

Her er fire scenarier, hvor du kan drage fordel af stigende renter:

Reduceret inflationsrisiko

Federal Reserve hævede renten for at bekæmpe inflationen. Det er i hvert fald teorien. Lad os håbe, det virker, og at dette ikke er endnu et eksempel på, at generalerne kæmper det sidste slag. Forudsat at Fed når sit mål, vil stigende renter reducere inflationen. Det har alle gavn af på forskellige måder.

"Når renten stiger, stiger omkostningerne ved at låne penge, hvilket betyder, at investorer skal betale mere for at låne," siger Teifke. ”Det gør det sværere for mennesker og virksomheder at optage lån, hvilket mindsker risikoen for inflation. Dette kan være gavnligt for pensionsopsparingsinvesteringsporteføljer, da det kan betyde et mere stabilt marked og bedre afkast på investeringer."

Sikrere investeringer giver højere afkast

Hvis du har et realkreditlån med variabel rente, eller hvis du søger et realkreditlån, ved du, hvad der sker, når renten stiger. Omkostningerne ved at betjene din gæld stiger.

Det samme gælder for renteobligationer og udbytteorienterede aktier. Udbyttet på disse værdipapirer når nye højder. Selv dine bankkonti begynder at spytte højere rentebetalinger ud. Når renten nærmer sig nul, er disse "sikre" investeringer ikke bedre end at proppe dine penge i en madras. Efterhånden som renten stiger, begynder de samme investeringer at udbetale attraktive udbytter og renter.

"Nogle fordele ved stigende renter er højere renter på fastforrentede investeringer og opsparing," siger Mary Popovic, Senior Investment Analyst hos Wealth Enhancement Group i Madison, Wisconsin, "I løbet af de sidste mange måneder har vi set en komplet vending sammenlignet med det sidste årti i højere CD-renter, statslige renter, obligationsrenter og pengemarkedsrenter."

Hvad betyder det for dig? Det betyder, at du nu kan tage en anden tilgang til din samlede opsparingsfilosofi. Feds handlinger har lige tilføjet flere pile til dit investeringskogger. Du kan igen seriøst overveje sikre alternativer.

"Den største fordel for pensionsporteføljer, når renten stiger, er evnen til at opnå afkast på meget konservative investeringer," siger Herman (Tommy) Thompson, Jr., Financial Planner hos Innovative Financial Group i Atlanta. "For første gang i over et årti kan investorer nu modtage over 2 % i pengemarkedsinstrumenter og kortsigtede statsobligationer. Selvom disse renter stadig er langt under inflationen, er der en positiv tilskrivning til dit samlede afkast i stedet for et stort nul."

Billigere værdipapirpriser

Det er ikke kun højere udbytte. Et andet resultat af stigende renter giver dig en tiltalende udsigt.

"Der er et omvendt forhold mellem udbytte og pris," siger Popovic. "Når renterne stiger, stiger renterne også, men til gengæld vil prisen på obligationer (og generelt aktier) falde."

Mens det meste af dit fokus kan være på højere afkast i obligationer, kan aktieinvestorer også afdække chancer, der ikke har været tilgængelige i nogen tid.

"For det andet kan pensionsopsparingsporteføljer, der er investeret i aktier, også drage fordel af højere renter," siger Tommy Gallagher, en tidligere investeringsbankmand og grundlæggeren af ​​Top Mobile Banks, der bor i Berne, Schweiz og Ann Arbor, Michigan. »Højere renter har en tendens til at gøre aktier mere attraktive for investorer, da de kan generere højere afkast end renteinvesteringer. Dette kan føre til en stigning i aktiekurserne, hvilket kan resultere i højere afkast for dem, der har investeret i aktier.”

Hvis du stadig regelmæssigt bidrager til din pensionskonto, giver rabatpriser på alle værdipapirer dig mulighed for at opnå en gennemsnitlig dollarpris. At købe lavere i dag kan hjælpe dig med at sælge højere i pension.

"Mens stigende renter skader nuværende pensionsopsparing i investeringsporteføljer, tilbyder de en mulighed for at investere i aktiefonde og obligationsfonde til en nedsat rente," Avanti Shetye, grundlægger af Foolproof Financial Freedom i Ellicott City, Maryland. "Når du tilføjer mere kapital til din pensionsopsparing, kan du bruge denne ekstra kapital for at tjene mere over din målhorisont."

Mindre porteføljevolatilitet

Hvis du er en værdiinvestor, ved du hvorfor dette er sandt. Ben Graham anbefalede “Intelligente investorer" nødt til at sammenligne deres investeringskandidat med den "risikofrie afkast." Det risikofrie afkast refererer til den rente, som det sikreste investeringsalternativ tilbyder.

For mange kan den risikofrie afkast være den nuværende kuponrente for femårige statsobligationer. I dag er det en nuance under 4%. For et år siden var den knap 1 pct.

Tænk over, hvad det betyder, når du investerer i aktier. For et år siden skulle du bare være sikker på, at din aktie ville tjene mere end 1 % om året over de næste fem år. I dag skal sådanne investeringskandidater tjene 4 % eller mere årligt. Dette vil naturligvis mindske efterspørgslen efter aktier. Som nævnt vil et resultat af dette give lavere priser på lagre.

Men reduceret efterspørgsel fører til et andet resultat: lavere volatilitet.

"Stigende renter har en tendens til at reducere volatiliteten på markederne, da investorer bliver mindre tilbøjelige til at tage risici, når de ved, at de kan få et højere afkast af deres investeringer," Matt Teifke, grundlægger og administrerende direktør for Teifke Real Estate i Austin, Texas. "Dette kan betyde en mere jævn kørsel for pensionsopsparingsinvesteringsporteføljer i tider med markedsusikkerhed."

Tage hjerte. Højere renter kan skade på kort sigt, men hvis du spiller dine investeringskort rigtigt, vil du klare dig godt på lang sigt.