Udbyttet stiger. Rådgivere afvejer, hvor kontanter skal opbevares.

Stephan Cassaday, formand og administrerende direktør, Cassaday & Co.: If folk insisterer på at have en større kassebeholdning, end vi vil anbefale, vi laver et treasury-setup, hvor du køber fem forskellige løbetider. Fra i dag ser du på 30-dages afkast på 66 [basispoint], og så er otte uger 91, 106 i 13 uger og 150 i seks måneder, og så er et helt år 211. I gennemsnit er det tæt på 1.5 pct. Og statskasserne er skattefrie, så folk i højskattestater får virkelig et løft af det. 

Så det er det, vi anbefaler til folk, der bare vil have nogle penge. Hvis du har brug for konstant daglig likviditet, vil pengemarkedsfonde sandsynligvis altid være et godt valg. Vanguard har flere, der er attraktive. Vi mener, at med så lave priser, er fonde med lave gebyrer de steder, [kunder] skal hen. Og så kan du blande det sammen. For eksempel har vi en kunde, der har indtægter fra at sælge et hus, men det hus, han køber, er ikke klar. Så vi har lige købt ham en etårig statskasse, og han får et afkast på over 2 %, hvilket er rigtig godt. 

Hugh Nickola, chef for fast indkomst, GenTrust Wealth Management: Vi har en tendens til at fokusere på ETF'er til disse typer investeringer, fordi de giver dig diversificering og likviditet lige ud af porten. Vi fokuserer på ETF'er, der har meget lave gebyrer. Et område er de ultrasikre statslige ETF'er, som VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Vi ser også på virksomheder. En, som vi læner os ret meget op af for kortsigtede investeringer, er VCSH [Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF]. Dens varighed er tæt på tre år, men den giver en lille smule mere. Vi bruger SPSB [


SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF

] såvel.

Skattefrie obligationer er interessante lige nu. Skattefritagelser er blevet dramatisk billigere i forhold til virksomheder og statsobligationer, de er på det billigste niveau, vi har set i nogen tid. Vores kunder er typisk i den højeste skatteklasse, så de har stor fordel af skattefritagelser. 

Min bekymring er, at hvis vi fortsætter med at se en opbremsning udvikle sig, kan muligheden for rent faktisk at investere til disse renter være rimelig kortvarig. Men vi får se.

Brenda O'Connor Juanas, finansiel rådgiver, UBS: Vi er stadig manisk fokuseret på at undgå udhuling af velstand gennem inflation. Selvom kontanter er mere attraktive, end de var for seks måneder siden, er der et godt argument for, at det er et tabende forslag. Når jeg tænker på måder at afdække og beskytte og allokere kontanter på lige nu, i betragtning af renter, inflation og markedsvolatilitet, er alternativer et rigtig stort fokus for mit team i år. Konkret ser vi på privat kredit og privat ejendom. Disse er ukorrelerede med aktier, og de er afkastskabende. Nogle af de bedste private kreditforvaltere kommer til at levere 7 % til 10 % nettoafkast til kunderne. 

Når det er sagt, hvis du sidder på kontanter lige nu, ville jeg begynde selektivt at se på aktier. Hvis du er en langsigtet investor, begynder markederne at blive en lille smule attraktive ud fra et risiko-belønningsgrundlag. Jeg ville se på ting som udbyttefokuserede amerikanske aktier; vi tror, ​​at disse vil klare sig godt midt i stigende renter og høj inflation. Og endda begynde at se på noget højkvalitetsteknologi. Vi tror, ​​at meget af denne omvurdering kan være prissat på dette tidspunkt. 

Tom Graff, investeringschef, Facet Wealth: For første gang i næsten tre år har vi haft [respektable] renter på pengemarkeder og andre kontantlignende instrumenter. Og dette kommer i hælene på, at det brede obligationsmarked har sin dårligste start på et år stort set nogensinde. Kunder ser på, at deres sikkerhedsnet er obligationsdelen af ​​porteføljer, og undrer sig over, hvad der skete.

Medmindre kunden har næsten umiddelbare behov for kontanter og egentlig bare leder efter en meget sikker del af porteføljen, ville jeg gå med noget, der har en lille smule varighed og giver det. Lige nu giver det toårige statsobligation næsten 2.6 %, mens pengemarkedsrenterne stadig er i 20- eller 30-basispoint-området. Så hvis du har en lille horisont og kan håndtere en lille dag-til-dag afvigelse, er der meget mere indkomst at hente. 

Hvis du sparer op til et hus om to eller tre år, og ikke ønsker at sætte dine penge på en stor markedsrisiko, så kan du slippe afsted med en kortfristet virksomhedsobligationsfond eller noget i den retning. Det er virkelig vigtigt at matche tidshorisonten for, hvornår du muligvis har brug for kontanter med den type instrument, du bruger, variansen derinde, og hvor tolerant du kan være over for enhver form for tab.

Katy Jochum, finansiel rådgiver, Wells Fargo Advisors: Hvis du er nødt til at lægge kontanter væk i dette miljø, antager du, at vi kommer til at nyde godt af de stigende renter. Men bankerne er også ude efter at tjene penge, så det er optimistisk at antage, at detailkunden vil se 100 % af en stigning i raterne. Men der er nogle nichemarkeder. Der er kreditkortselskaber og andre netbanker, der driver mere strømlinede forretninger og derfor er i stand til at videregive de øgede indlånsrenter til kunden på en mere effektiv måde. 

Så det handler ikke kun om at se på pengemarkederne med en traditionel bank, men at shoppe rundt og prøve at finde noget, der betaler lidt bedre, og som er variabelt og kan fange renterne, efterhånden som de fortsætter med at stige. Ligesom alt andet, hvis du vil tjene penge, og du vil optimere din portefølje, skal du arbejde for det. Shop rundt, sammenlign priser. Der er endda en masse websteder, der vil gøre det for dig. Det afkast, du får, er en funktion af den tid, du er villig til at bruge.

Skriv til [e-mail beskyttet]