Zales-ejer Signet køber online smykkemærket Blue Nile

Signet Juvelerer sagde tirsdag, at det vil erhverve online smykkeforhandleren Blue Nile for 360 millioner dollars i en kontant handel, i et forsøg på at appellere til yngre forbrugere og vokse sin brudeforretning.

Separat reducerede Signet sin finansielle prognose for andet kvartal og regnskabsåret 2023 for hele året, givet "øget pres på forbrugernes skønsmæssige forbrug" og anden makroøkonomisk modvind.

Administrerende direktør Virginia Drosos sagde, at virksomheden begyndte at se et blødere salg i juli, da kunderne begyndte at tøjle deres udgifter midt i 40 år høj inflation.

Moderselskabet til Zales, Jared og Kay Jewellers sagde, at det ser indtægter i andet kvartal på omkring 1.75 milliarder dollars og ikke-GAAP driftsindtægter på i alt omkring 192 millioner dollars.

Virksomheden forventer nu, at salget i regnskabsåret 2023 vil være mellem $7.60 milliarder og $7.70 milliarder, ned fra et tidligere interval på $8.03 milliarder til $8.25 milliarder.

Den fastlægger årlige non-GAAP driftsindtægter i et interval på $787 millioner til $828 millioner, ned fra tidligere vejledning på mellem $921 millioner og $974 millioner.

Signet sagde, at de reviderede tal ikke tager højde for yderligere væsentlig forværring af makroøkonomiske faktorer, der kan skade forbrugernes forbrug, eller dets afventende opkøb af Blue Nile.

Signet sagde, at aftalen, som vil blive finansieret med kontanter på hånden, forventes at lukke i det skattemæssige tredje kvartal. Det sagde, at transaktionen sandsynligvis ikke vil være tilvækst for virksomheden, dog før fjerde kvartal af regnskabsåret 2024.

Selv i et nedadgående marked, sagde Drosos, gjorde virksomhedens stærke balance og "tørre pulver" det muligt for det at finansiere et opkøb af Blue Nile for at øge markedsandelen.

Tidligere i år havde Blue Nile og det særlige opkøbsfirma Mudrick Capital Acquisition Corp. sagt, at de var enige om at slå sig sammen i en aftale, der ville gøre det muligt for smykkemærket at blive offentligt via en SPAC. Fusionen havde på det tidspunkt værdisat den samlede virksomhed til 873 millioner dollars. Og det ville have markeret Blue Niles tilbagevenden til de offentlige markeder.

I 2016 blev Blue Nile taget privat af Bain Capital Private Equity og Bow Street, et privat investeringsfirma, i en $500 millioner handel. 

En person, der er bekendt med samtalerne mellem Mudrick og Blue Nile, sagde, at deres eksklusive vindue var ved at udløbe. Denne person tilføjede også, at Bain var ivrig efter at udbetale virksomheden, og Signet havde allerede sidste år henvendt sig til Blue Nile om et opkøb. Personen anmodede om anonymitet, fordi samtalerne er private.

SPAC-aftalernes præstationer har haltet det bredere marked som investorer miste appetit på mere risikable vækstnavne.

Blue Nile registrerede en omsætning på mere end $500 millioner i kalenderen 2021.

Repræsentanter for Blue Nile, Mudrick og Bain reagerede ikke umiddelbart på CNBC's anmodning om kommentarer til, hvorfor aftalen faldt igennem.

Signet-aktien faldt mere end 11% i den tidlige handel. Aktien er faldet omkring 22% år til dato, fra mandagens markedslukning.