Citi kan ikke lide, hvad det ser forud for Zooms indtjeningsrapport den 22. august.
Investeringsbankens teknologianalytiker Tyler Radke sænkede tirsdag sin rating på Zoom-aktien til Sell fra Neutral og tilføjede, at aktien er "høj risiko". Analytikeren ser videokonferenceudstyrets aktier falde omkring 20 % fra det nuværende prisniveau.
"Zooms post-COVID vækstbane har altid været mere udfordrende, givet pull-forward dynamik, men vi ser nye forhindringer for at opretholde vækst, herunder stigende konkurrence (Microsoft/Teams), makro-relateret svaghed, der rammer små virksomheder og mindre kritiske udgiftskategorier og margin risiko,” skrev Radke i en ny note til kunderne.
Zoom-aktien faldt mere end 3 % i før-markedshandel.
Radke sænkede sine indtægtsestimater på Zoom med 2% for andet halvår af dette år og med 8% for 2023, idet han hævdede, at risici for Zooms forretning stiger på trods af, at aktien steg omkring 43% fra årets lavpunkter i midten af maj.
"Vores seneste undersøgelsesarbejde, takeaways fra konferencer og sporing af webtrafik tyder på, at modvinden begynder at hobe sig op," forklarede Radke. "Dette inkluderer langsommere it-budgetter med betydelig nedprioritering af UCaaS [konferencer som en service] og samarbejdssoftware, stigende konkurrence fra Teams, mens webtrafiktendenser tyder på betydelige fald i år (-40 %+ år over år). Zooms online forretning ser særligt udsat for risiko med 48 % årlige afgang i et godt økonomisk miljø.”
Radke mener, at den nye Zoom-telefon - ofte udråbt af chefer som en vigtig vækstdriver - er "for lille" til at flytte den økonomiske nål for virksomheden. Til gengæld, tilføjede han, bør der lægges mere investoropmærksomhed på at bremse væksten i Zooms brød og smør-videokonferencevirksomhed.
Zoom ser dets udsigter helt anderledes.
I et interview den 24. maj med Yahoo Finance Live (video ovenfor), Zoom CFO Kelly Steckelberg slog en optimistisk tone på tempoet i forretningen.
"Vi har givet udsigter for dette år for FY23, og vi indikerede vores guidance om en vækst på 11% år-til-år," sagde Steckelberg. "Og når man ser på de to segmenter af vores forretning, svarer det til 20 % plus vækst i vores virksomhed og fladt for vores online-segment af vores forretning. Og vi er virkelig begejstrede for udsigterne. Det, vi har indikeret, er, at der vil være en overgangsperiode eller et vendepunkt i 4. kvartal af dette år, hvor vi begynder at se acceleration af væksten igen."
Brian Sozzi er redaktør på det store og anker hos Yahoo Finance. Følg Sozzi på Twitter @BrianSozzi og på LinkedIn.
Klik her for at se de seneste trending aktietikere på Yahoo Finance-platformen
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance
Download Yahoo Finance-appen til Apple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/zoom-stock-slashed-to-sell-by-citi-100948987.html