400 milliarder dollars slettet fra det europæiske teknologimarked i 2022, siger Atomico

Europas teknologiindustri har mistet mere end 400 milliarder dollars i værdi i år, ifølge venturekapitalfirmaet Atomico.

Den samlede værdi af alle offentlige og private europæiske teknologivirksomheder er faldet fra til 2.7 billioner dollars fra et højdepunkt på 3.1 billioner dollars i slutningen af ​​2021, sagde Atomico i sin årlige "State of European Tech"-rapport onsdag.

Tallene understreger, hvad der har været et hårdt år for teknologien. Når først højt værdsatte teknologivirksomheder har set deres aktier komme under pres fra globale faktorer, herunder Ruslands invasion af Ukraine og strammere pengepolitik.

Federal Reserve og andre centralbanker hæver renterne og vender pandemiens stimuli for at afværge stigende inflation. Det har fået investorer til at revurdere deres holdninger til tabsgivende teknologivirksomheder, hvis værdier typisk hviler på forventningen om fremtidige pengestrømme.

"Det har været et hårdt år - krig i Ukraine, inflation, rentestigninger, geopolitiske spændinger over hele kontinentet," sagde Tom Wehmeier, partner hos Atomico, til CNBC. "Det er det mest udfordrende makroøkonomiske miljø siden den globale finanskrise."

I Europa har nogle virksomheder set bratte fald i deres markedsværdier. Klarna, den svenske køb nu, betal senere-gruppe, sænkede sin værdiansættelse med 85% fra $45.6 milliarder til $6.7 milliarder i en såkaldt "down-runde." Aktierne i musikstreamingtjenesten Spotify er i mellemtiden faldet over 60 % det seneste år.

Den samlede venturekapitalfinansiering af europæiske startups forventes at falde til $85 milliarder i år, ifølge Atomico-rapporten, som er baseret på kvantitative data og undersøgelser i 41 lande. Det er et fald på 18 % fra de mere end $100 milliarder europæiske startups, der blev rejst i 2021.

Det var ikke desto mindre det næsthøjeste beløb, der nogensinde er investeret i det europæiske teknologiske økosystem til dato, sagde Atomico. europæiske teknologiinvesteringer slog rekorder sidste år da deltagelse fra amerikanske investorer steg til nye højder.

I år så en vending af denne tendens, hvor udenlandske investorer stort set trak sig tilbage. Antallet af aktive amerikanske investorer i "mega-runder" på $100 millioner eller mere faldt 22% fra sidste år.

"Det er et mindre likvidt finansieringsmiljø nu," sagde Wehmeier. "Vi er gået fra en periode i 2021, hvor kapitalen var rigelig, hvor den var billig, til en periode, hvor det er sværere at rejse kapital, og hvor kapitalomkostningerne er steget."

I første halvdel af 2022 var Europas teknologisektor i brand, med investeringsniveauer stadig 4 % højere end på samme tidspunkt i 2021, sagde Atomico.

Investeringerne begyndte dog at aftage fra juli og aftog yderligere gennem august og september. Siden da har de månedlige investeringsniveauer i gennemsnit ligget på omkring $3 milliarder til $5 milliarder, på linje med 2018-niveauer.

Hastigheden af ​​enhjørningers skabelse aftog også, idet antallet af nye enhjørninger på plus 1 milliard dollars, der blev præget i 2022, faldt til 31 fra 105 sidste år.

I mellemtiden er offentlige markedsnoteringer nærmest fordampet. Kun tre teknologibørsnoteringer med en markedsværdi på 1 milliard dollar eller mere fandt sted globalt i 2022, hvoraf to fandt sted i Europa, sagde Atomico. I 2021 var der 86 sådanne børsnoteringer.

Og regionen var ikke immun over for bølge af teknologiske fyringer. Virksomheder med hovedsæde i Europa afskedigede mere end 14,000 ansatte i år, hvilket svarer til 7 % af de samlede fyringer globalt, ifølge rapporten.

På industrimesser som Web Summit og Slush opfordrede grundlæggere af velfinansierede enhjørninger deres mediværksættere til at holde omkostningerne under kontrol og sikre, at de har rigelig landingsbane til at overleve en nedtur.

For nogle investorer er det alligevel ikke alt, der er undergang og dysterhed. Per Roman, partner hos GP Bullhound, sagde, at han er optimistisk med hensyn til løftet om visse teknologier, herunder kunstig intelligens, cybersikkerhed og miljøteknologi.

"Der er en masse fordele," sagde Roman til CNBC mandag. "Lige nu har vi set gennem året, begyndelsen af ​​sidste år, software- og internetmarkederne revaluere sig, det synes jeg er ret positivt og sundt. Det har været i stærkt bobleterritorium i nogen tid."

“Samtidig driver disse softwarelag den verden, vi lever i i dag, uanset om det er et hospital, skole eller byggeplads. Så de grundlæggende grundlæggende faktorer vil forblive stærke i løbet af det næste årti."

Der er grunde til at være optimistisk, siger Sarah Guemouri, rektor hos Atomico. Den ene er vækst i Ukraines teknologiske industri. På trods af Ruslands brutale angreb er forretningsaktiviteten vendt tilbage til niveauet før krigen for 85 % af ukrainske it-virksomheder, ifølge tal fra Lviv IT-klyngen. Siden krigen begyndte, har 77 % af ikt-virksomhederne i Ukraine tiltrukket nye kunder.

Og selvom markedsbilledet var dystert i år, er investeringerne stadig otte gange større, end de var i 2015.

"Samlet set skal serien ses fra linsen med en meget længere tidshorisont," sagde Guemouri til CNBC. "Det er stadig en ret bemærkelsesværdig på mange niveauer. For os er det, vi virkelig er begejstrede for, fremtiden og den mulighed, der ligger forude, som fortsat er enorm.”