Engle-investorer vs. venturekapitalister

Engleinvestorer og venturekapitalister er to typer private investorer, der yder finansiering til virksomheder i tidlige og vækstfaser. Der er dog nogle vigtige forskelle mellem dem, som vi vil dække i denne artikel.

Hvem er engleinvestorer?

Personer med høj nettoværdi, der investerer i virksomheder på et tidligt tidspunkt i bytte for egenkapital i virksomheden, er kendt som engleinvestorer. De investerer ofte deres egne midler og tager en mere aktiv tilgang til investeringer og tilbyder rådgivning og mentorordninger til de virksomheder, de støtter. De velkendte engleinvestorer i kryptoverdenen inkluderer:

Roger Ver - Han er kendt som "Bitcoin Jesus" og er en tidlig investor i Bitcoin (BTC) startups, såsom Blockchain.info, BitPay og Kraken.
Barry Silbert — Han er grundlægger og administrerende direktør for Digital Currency Group, som investerer i og opkøber kryptovaluta-relaterede virksomheder.
Naval Ravikant — Han er medstifter af AngelList og har investeret i projekter som MetaStable, Algorand og andre.
Charlie Lee — Han er skaberen af Litecoin og har investeret i en række andre cryptocurrency-relaterede startups.

Hvem er venturekapitalister?

Investorer, der finansierer startups og virksomheder i tidlig fase med betydelig plads til vækst, er kendt som venturekapitalister (VC'er). De tilhører ofte et professionelt investeringsselskab eller fond og foretager typisk større investeringer end engleinvestorer.

Relateret: Venturekapitalfinansiering: En begyndervejledning til VC-finansiering i kryptorummet

De får egenkapital i virksomheden til gengæld for deres investering, og de har ofte indflydelse på, hvordan virksomheden drives. Når virksomheden til sidst bliver børsnoteret eller opkøbt, håber VC'er at tjene penge ved at sælge deres egenkapital. Nogle velkendte VC-firmaer inkluderer:

Andreessen Horowitz
Blockchain Capital
Coinbase Ventures
Digital Valuta Group
Polychain Capital
Pantera hovedstad.

Forskelle mellem engleinvestorer og venturekapitalister

Stadium af investering

Engle-investorer bidrager ofte med start-penge til startups ved at foretage investeringer i tidlige virksomheder. På den anden side foretager venturekapitalister ofte investeringer i senere stadier, som allerede har vist et stærkt vækstpotentiale.

Investeringens størrelse

Sammenlignet med venturekapitalister investerer engleinvestorer ofte færre penge. I modsætning til venturekapitalister, som måske investerer millioner af dollars i et firma, investerer engleinvestorer ofte mellem $10,000 og $100,000.

Engagement i virksomheden

Angel investorer anvender ofte en hands-off strategi og deltager ikke aktivt i virksomhedens drift. Tværtimod støtter venturekapitalister ofte ledelsen af de virksomheder, de investerer i, både strategisk og operationelt.

Exit strategi

Angel investorer har ofte en længere investeringshorisont og kan hæve deres penge gennem en børsintroduktion (IPO), fusion eller opkøb. Omvendt ønsker ventureinvestorer ofte at sælge deres investeringer inden for en periode på fem til syv år gennem en børsnotering eller opkøb.

Kilde til midler

Personer med høj nettoværdi, der investerer deres egne penge, er engleinvestorer. På den anden side fører venturekapitalister tilsyn med penge til enkeltpersoner med høj nettoværdi eller institutionelle investorer og bruger disse penge til at foretage investeringer.

Risikotolerance

Engelinvestorer er generelt mere villige til at påtage sig højere risikoniveauer end venturekapitalister, som er mere fokuserede på at minimere risikoen.

Investeringskriterier

Angel-investorer kan være mere fleksible i deres investeringskriterier, mens venturekapitalister har strengere kriterier og kræver, at virksomheder opfylder specifikke milepæle og mål.

Porteføljediversificering

Engelinvestorer har en tendens til at have en mere forskelligartet portefølje, mens venturekapitalister kan have en mere koncentreret portefølje med fokus på en specifik industri eller sektor.

Svagheder ved engleinvestering vs. venturekapital

Ovenstående forskelle fremhæver tilgangene og prioriteterne for engleinvestorer og venturekapitalister i kryptovalutaindustrien. Begge har deres egne svagheder, og startups kan vælge at arbejde med begge afhængigt af deres specifikke behov og mål.

Svaghederne ved engleinvesteringer omfatter:

Begrænsede midler: Engleinvestorer investerer ofte færre penge end venturekapitalister, hvilket kan begrænse størrelsen af virksomheder, de kan støtte.
Manglende due diligence: Når de træffer investeringsbeslutninger, kan engleinvestorer stole for meget på instinkt og personlige forhold, hvilket kan øge chancen for fiasko.
Langsigtet forpligtelse: Angel-investeringer foretages typisk på lang sigt og tilbyder muligvis ikke en exit-mulighed for hverken investor eller startup.

Svaghederne ved venturekapital omfatter:

Høje forventninger: Venture-investorer har ofte høje standarder for virksomheder og kan bede dem om at opnå bestemte benchmarks og mål.
Kortsigtet fokus: Venturekapitalister er ofte drevet til at realisere deres investeringer inden for en specifik tidsramme og har ofte en erklæret exit-strategi.
Kontrol: Venturekapitalister kan have ringe magt til at påvirke vigtige beslutninger i de virksomheder, de finansierer.

Uanset ovenstående mangler kan processen med at sikre finansiering fra investorer hjælpe med at validere en startups forretningsmodel og øge dens synlighed på markedet.