Forskellige såkaldte bevis for reserver rapporter fra kryptobørser efter sammenbruddet af FTX er vildledende, sagde branchedeltagere, da sikring af solvensen for et centraliseret kryptofirma kun nogensinde kan gå så langt.
"Udfordringen er, at du sandsynligvis aldrig vil komme til 100% tillid eller 100% dækning, bare fordi krypto virker på meget anderledes måder, end fiat-systemet gør," sagde Neal Singh, senior produktchef hos Merkle Science, under et webinar torsdag.
Indsats, lån med sikkerhed, lån uden sikkerhed og midler, der flytter til og fra forskellige enheder inden for en specifik børs, giver unikke udfordringer, tilføjede han.
"Så når du ser på det som revisor, bliver det ekstremt kompliceret og ekstremt svært at spore disse midler og sikre, at disse midler bliver brugt til legitime forretningsformål," sagde Singh.
Armanino, revisionsfirmaet for kryptovirksomheder som FTX US og Kraken, er indstillet til at afslutte kryptorummet, Rapporterede Forbes Torsdag.
Revisionsfirmaet Mazars, som tidligere har udført rapporter for Crypto.com og Binance, er også efter sigende forlader segmentet. Firmaet fortalte CNBC, at det havde sat aktivitet i forbindelse med dets kryptobevis-af-reserver på pause "på grund af bekymringer vedrørende den måde, hvorpå disse rapporter forstås af offentligheden."
Talsmænd for Armanino og Mazars returnerede ikke umiddelbart anmodninger om kommentarer.
Kraken kræver en højere standard
I en 12. december blogindlæg, crypto exchange Kraken sagde, at visse kryptoplatforme og -børser har forsøgt at udgive "fortyndede og vildledende metoder" som en proof-of-reserve audit.
"Midt i kaosset i den seneste måned har industrien undladt at forklare, hvad bevis for reserverevisioner virkelig skal indebære, og indviklet processen for at tjene penge på hypen," hedder det i Kraken-bloggen.
Bevis-af-reserverevisioner skal være en kombination af bevis for aktiver og bevis for forpligtelser, sagde Thomas Perfumo, Krakens strategichef, til Blockworks.
"For hvad reserverer du dig imod, hvis du ikke afslører, eller dybest set beviser, at du har aktiver til at dække forpligtelser," sagde han.
Manglen på at bevise forpligtelser er almindelig lige nu, tilføjede Kraken-direktøren. At ekskludere negative saldi i regnskabet - for ikke at "kunstigt" reducere mængden af indskud, du faktisk skylder dine kunder - er en anden nøgle til at bevise solvens, sagde Perfumo.
"Der er helt sikkert forskellige niveauer her, men det hele handler om at bevise dine aktiver, at du kontrollerer tegnebøger, bevise dine forpligtelser og også at redegøre for forpligtelserne korrekt gennem en metodik og arbejde med en revisors tilsyn."
Kraken havde en revision af reservebevis udført af Armanino i februar - år efter implementering dens første i marts 2014. Armanino dirigerede endnu en revision for Kraken i august, da børsen udvidede sin dækning ud over bitcoin og ether til at omfatte tether (USDT), USD Coin (USDC), ripple (XRP), cardano (ADA) og polkadot (DOT).
Perfumo sagde, at selskabet planlægger at inkludere yderligere aktiver i sine fremtidige proof-of-reserve-revisioner og offentliggøre sådanne oplysninger flere gange om året.
En repræsentant kommenterede ikke umiddelbart på, hvordan Kraken ville fortsætte med sådanne revisioner, nu hvor Armanino efter sigende har stoppet sit arbejde i sektoren.
Et igangværende arbejde
Børser såsom Binance, OKX og Bybit har udgivet bevis-for-reserver-rapporter eller værktøjer i de seneste uger og har erkendt, at de udforsker mere gennemsigtighedsbestræbelser.
Kraken CEO Jesse Powell og andre blive afsløret i Binances rapport - udført af Mazars - for ikke at være omfattende nok.
En talsmand for Binance fortalte Blockworks fredag, at det ville gå videre med at bevise, at dets aktiver eksisterer - under dets kontrol - på blockchain og søger at give "yderligere gennemsigtighed" i de kommende måneder.
OKX lancerede sine proof-of-reserves side slutningen af sidste måned, hvilket viser, at alle klientaktiver er fuldt understøttet og giver en selvbekræftelsesfunktion.
OKX' administrerende direktør Lennix Lai fortalte Blockworks, at firmaet sigter mod at implementere real-time tegnebogsdepotovervågning for institutionelle kunder. Det udforsker også nul-viden kortfattet ikke-interaktivt argument for viden (ZK-SNARKs), som kunne give brugerne bevis for deres samlede netto positive amerikanske dollarsaldo.
"Vi forstår, at der er nogle begrænsninger for eksisterende proof-of-reserves tilgange, og derfor undersøger vi implementeringen af yderligere teknologier for yderligere at øge gennemsigtigheden, såsom nul-viden bevis," sagde Lai.
Selvom en Bybit-talsmand afviste at kommentere Krakens blogindlæg, sagde den, at firmaet ønsker at se bedre måder at organisere og automatisere data på, der afspejler ejerandele og forpligtelser mere omfattende og gør sporbarhed mere læselig.
"Bybit uddyber vores forståelse af tekniske løsninger for at løse branchedækkende ansvarlighedsproblemer," sagde repræsentanten. "Nogle af de initiativer, vi arbejder på internt, omfatter udforskning af gennemsigtige tegnebøger og optimering af decentrale depotløsninger med fuld tilgængelighed."
Hvor bliver bevis for reserver af herfra?
Sergey Nazarov, medstifter af Chainlink, sagde, at DeFi-protokoller i årevis har tilbudt kryptografisk bevis omkring de sikkerhedsstillende aktiver, såsom stablecoins og indpakkede tokens.
"Jeg forventer fuldt ud, at det sekund-for-sekund-opdaterede bevis for reserver vil være det nye minimum for alle centraliserede børser, og at dette nye minimum også vil migrere ind i det traditionelle finansielle system," sagde han til Blockworks i en e-mail.
Singh sagde under webinaret torsdag, at reel gennemsigtighed vil tage tid og kræve løbende revisioner.
"Crypto-overførsler ekstremt hurtigt, så jeg kunne tage et øjebliksbillede i dag og i morgen være fuldstændig insolvent," sagde han.
Men en talsmand for Binance sagde, at de "fire store" revisionsfirmaer - kendt for at være Deloitte, Ernst & Young, KPMG og PricewaterhouseCoopers - er "i øjeblikket uvillige" at gennemføre en proof-of-reserve audit for en privat kryptovirksomhed. Kryptobørsen fortsætter med at søge efter et firma at arbejde med.
Talsmænd for de fire virksomheder returnerede ikke umiddelbart anmodninger om kommentarer.
Aaron Jacob, leder af virksomhedsressourceplanlægning for TaxBit, sagde i en e-mail, at vigtigheden af robuste regnskabsløsninger for det digitale aktivrum aldrig har været højere.
"FTX-kollapset, og nu at se deres tidligere revisorer trække sig ud af deres kryptopraksis, fremhæver den manglende tillid, der har eksisteret for historisk kryptoregnskabspraksis," sagde Jacob. "Nu er tiden inde til, at revisorerhvervet - aktiveret af teknologi i verdensklasse - tager højde for lejligheden og hjælper med at genoprette tabt tillid."
Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.
Kan du ikke vente? Få vores nyheder hurtigst muligt. Kom med os på Telegram.
Kilde: https://blockworks.co/news/exchanges-fall-short-on-proof-of-reserves