Arks Cathie Wood siger, at passiv investering udløste den 'mest massive fejlallokering af kapital i menneskehedens historie'

Topline

Da hun talte ved Forbes 30/50-topmødet i Abu Dhabi i mandags, kritiserede den berømte aktievælger, Cathie Wood, fra Ark Invest skarpt passiv investering og udråbte forstyrrende innovationsaktier, selv om hendes flagskibsfond fortsætter med at levere svage afkast som aktier i topbeholdninger som f.eks. Tesla og Zoom kæmper fortsat.

Fakta

Grundlæggeren og administrerende direktør for Ark Invest i mandags kritiserede det bredere skift i retning af passiv investering som "bagudvendt" og argumenterede for, at "frygt" har skubbet investorerne tilbage til at "efterligne indekser, hvilket er lidt tankeløst."

"Jeg tror, ​​at dette er den mest massive fejlallokering af kapital i menneskehedens historie," fortalte Wood Forbes, og argumenterer for, at hendes firmas tese om at investere i disruptiv teknologi nu er vigtigere end nogensinde i betragtning af nutidens usikkerhed på markederne.

Den berømte aktievælger understregede, at hun stadig ser "eksplosive vækstmuligheder" forude, men stadig mere risikovillige investorer har "standardiseret til benchmarks" på grund af bekymring over inflationen, Rusland-Ukraine-konflikten og Federal Reserves kommende renteforhøjelser.

Woods succes steg i vejret i 2020, da hendes flagskib ARK Innovation-fond steg med næsten 150 %, men resultaterne er siden faldet, og fonden faldt 24 % sidste år og yderligere 37 % indtil videre i 2022.

Ark Invests administrerende direktør forbliver uafskrækket af sine skeptikere: "At vædde mod innovation på lang sigt er et tabende forslag," sagde hun og tilføjede, at "det viscerale svar [fra kritikere] fortæller mig, at vi gør noget rigtigt."

Mens innovation først blev "turboladet" af de problemer, der opstod under coronakrisen i 2020, ser Wood nu paralleller til dagens marked: "Jeg føler, vi er tilbage der igen, og nu med Rusland-Ukraine-problemerne har vi mange flere problemer."

Afgørende citat:

”Innovation løser problemer. Vi har nu mange flere problemer," sagde Wood.

Hvad man skal se efter:

Med energipriser, der er steget i vejret i de seneste uger midt i konflikten mellem de store eksportører, Rusland og Ukraine, har det skabt et "enormt udbudschok", som "virkelig kommer til at skade forbrugernes købekraft," fortalte Wood Forbes. "Jeg tror, ​​at risikoen for recession er steget dramatisk."

Overraskende fakta:

Selvom eksperter er vidt enige om, at stigende oliepriser kan føre til højere inflation i USA, er et biprodukt af stigende energipriser, at de "kun vil fremskynde fremstødet mod elektriske køretøjer og autonom transport," ifølge Wood. Det er gode nyheder for hendes største besiddelse, elbilsproducenten Tesla – med Ark Innovation-fonden, der har en ejerandel på mere end 1 milliard dollars. Woods flagskibsfond har også store positioner i det virtuelle sundhedsselskab Teladoc (værd lidt over $750 millioner), videostreamingplatformen Roku (værd over $700 millioner), videokonferencetjenesten Zoom (værd omkring $650 millioner) og kryptovalutabørsen Coinbase (værd $600 millioner) .

Yderligere læsning:

Dow falder 600 point, olien rammer kortvarigt $130 pr. tønde, uden en ende i sigte for Ruslands invasion af Ukraine (Forbes)

'Giv os fem år': Cathie Wood forsvarer kæmpende teknologiaktier som flagskibskratere (Forbes)

Cathie Wood fordobler vækstaktier, efter at fonden har mistet en femtedel af sin værdi i 2021 (Forbes)

Økonomisk nedfald fra Ruslands invasion vil være 'beskedent' - men inflationen vil stige højere, forudsiger denne ekspert (Forbes)