Australske forskere hævder insiderhandel hos Coinbase

Crypto Exchange Coinbase rapporterede for nylig et tab på $ 1 milliard i 2. kvartal. Coinbase's omsætning faldt med mere end 64% i løbet af kvartal-to år-over-år midt i kryptomarkedets kollaps. Omsætningen fra detailtransaktioner faldt også med 66% til nu at stå på $616.2 millioner.

Forhindringerne for Coinbase ser bare ikke ud til at ende. 

Nu har tre forskere fra Sydney Australien: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson og Tālis J. Putniņš hævdet, at insiderhandel forekommer i 10-25 % af cryptocurrency-noteringerne i deres forskningspapir kaldet "Insiderhandel på cryptocurrency-markeder." Deres forskningspapir har brugt Cryptocurrency-udvekslingen Coinbase til casestudiet.

Insiderhandelsstigninger i kryptosektoren

Insiderhandel i kryptosektoren er ofte blevet overset indtil for nylig på grund af minimal regulering. 

Men i juli blev en tidligere ansat hos Coinbase undersøgt af det amerikanske justitsministerium (DOJ). Coinbase-medarbejderen blev sammen med sin bror og ven anklaget for wire-svindel og insiderhandel.

Forskningspapiret fra disse forskere fra University of Technology Sydney gør brug af blockchain-data til at identificere gerningsmænd til insiderhandel, som endnu ikke er blevet indkaldt. De analyserede alle Coinbase's noteringsmeddelelser og processer fra september 2018 til maj 2022 ved hjælp af et internetarkivwebsted.

Som en generel observation bemærkede forskerne, at insiderhandel er mere udbredt i krypto sammenlignet med aktiemarkeder. Fortjenesten fra sådan ulovlig aktivitet anslås til at være omkring 1003 ETH ($1.5 millioner) til enhver tid. Sådanne tal opnås ved at sælge tokens øjeblikkeligt efter annonceringen.

Avisen siger, "Vores analyse viser betydelige kursstigninger før officielle noteringsmeddelelser, svarende til retsforfulgte sager om insiderhandel på aktiemarkederne. Disse resultater peger på, at kryptovalutamarkeder er modtagelige for de samme former for misbrug, som regulatorer i lang tid har kæmpet med på traditionelle finansielle markeder."

Papiret udgivet af forskerne nævner, "Ved at udnytte blockchain-data identificerer vi de specifikke transaktioner og tegnebøger (individer), der konsekvent handler før meddelelser, og udelukker alternative forklaringer. Vi vurderer, at insiderhandel forekommer i 10-25% af cryptocurrency-noteringer, og som en nedre grænse tjente insidere $1.5 millioner i handelsoverskud. Vores resultater identificerer sager, der endnu ikke er retsforfulgt."

Coinbase i nød 

Coinbase havde tabt meget i andet kvartal, som det fremgår af resultaterne for 2. kvartal, der viste et tab på mere end $1 mia. De igangværende kampe var synlige for hele verden, da den californiske virksomhed chokerende afskedigede 1,100 af sine medarbejdere for nylig. 

Ifølge rapporter faldt Coinbase fra $462 milliarder i 2021 til kun $217 milliarder. I 2. kvartal lå Coinbases tab pr. aktie på $4.95 i stedet for de forventede $2.65. Udvekslingsfirmaet gik også glip af sine omsætningsestimater med en omsætning i andet kvartal på $2 millioner, hvilket var meget lavere end de forventede $808.3 millioner.

Coinbases nettotab spredte sig også til $1.1 milliarder sammenlignet med $1.59 milliarder i omsætning i samme kvartal for et år siden. Ved udgangen af ​​juni-kvartalet stod Coinbase's kryptoaktiver på $428 millioner, hvilket var 50% ned fra $1 milliard i aktiver i slutningen af ​​marts-kvartalet.

Selskabet skrev i et brev til sine aktionærer, "2. kvartal var en test af holdbarhed for kryptovirksomheder og et komplekst kvartal generelt. Dramatiske markedsbevægelser ændrede brugeradfærd og handelsvolumen, hvilket påvirkede transaktionsindtægter, men fremhævede også styrken af ​​vores risikostyringsprogram."