Big Tech ser frem til et potentielt dystert 4. kvartal, og boligmarkedet køler af

TL; DR

• Silicon Valleys fineste har ikke haft et godt 3. kvartal, og det ser værre ud for 4. kvartal
• Boligsektoren er fortsat stærk i løbet af de sidste 12 måneder, men den ser ud til at være ved at gå i stå med det største månedlige fald i vækst siden registreringerne begyndte i 1987
• Tematisk investering er potentielt en meget attraktiv mulighed
• Top ugentlige og månedlige handler

Abonner på Forbes AI-nyhedsbrevet for at holde dig opdateret og få vores AI-støttede investeringsindsigt, seneste nyheder og mere leveret direkte til din indbakke hver weekend.

Større begivenheder, der kan påvirke din portefølje

Flere indtjeningsnyheder i denne uge, og ikke meget af det er godt. I modsætning til de store gevinster, der blev noteret af banksektoren i sidste uge, har det handlet om teknologi de sidste par dage, og meddelelserne har ikke været for rosenrøde.

Der har været et par store temaer, der har båret igennem meddelelserne fra Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft og Spotify, som har forårsaget nogle problemer i 3. kvartal. De forventes at blive værre i løbet af 4. kvartal.

Elefanten i rummet har været den amerikanske dollars styrke. Mens hjemmemarkedet udgør den største del af omsætningen for alle de store teknologivirksomheder, udgør indtægterne fra udlandet som i Europa og Asien stadig en stor del af deres omsætning.

Da de fleste større valutaer falder i forhold til den amerikanske dollar, betød det en nedjustering af indtjeningen, udelukkende på grund af valutabevægelser. I nogle tilfælde har dette betydet et fald i omsætningen til tocifrede, hvor Apple udtalte i deres indtjeningsmeddelelse i går aftes, at det har sat et 10% indhug i deres bundlinje.

Den anden væsentlige faktor har simpelthen været faldende efterspørgsel. Med inflationen fortsat på høje niveauer og truslen om en recession altid til stede, er virksomheder begyndt at nedskalere deres marketingbudgetter. Dette rammer annonceindtægterne, hvor virksomheder som Meta og Alphabet er særligt modtagelige over for faldende annoncepriser. Det er klart, at forbrugerne også strammer selen.

Teknikaktier har haft en ujævn uge. Dette skyldes ikke kun fejlene i 3. kvartal, men især på grund af den overvældende negative guidance for 4. kvartal.

—

I denne uge blev der også frigivet nye boligdata, som viser, at den gennemsnitlige bolig i USA voksede 13 % i året frem til august. Det lyder måske ret godt, men virkeligheden er, at det viser en ret stor afmatning fra måneden før, hvor 12-måneders vækstraten ramte 15.6 %.

Denne ændring på 2.6 % repræsenterer det største fald i S&P CoreLogic Case-Shiller boligprisindeks siden den blev lanceret tilbage i 1987, hvilket viser den hurtige vending, vi oplever på ejendomsmarkedet lige nu.

Det er ingen større overraskelse i betragtning af, hvor hurtigt renterne er steget. Nye realkreditlån er nu væsentligt dyrere, end de var for bare 12 måneder siden. I begyndelsen af ​​2022 var den gennemsnitlige 30-årige realkreditrente omkring 3 %, og den er nu steget til over 7 %. På et realkreditlån på $300,000 betyder det, at den gennemsnitlige månedlige betaling er steget fra $1,265 op til $1,996.

Det vil sandsynligvis føre til et lavere aktivitetsniveau i boligsektoren. Lavere aktivitet betyder mindre konkurrence, hvilket fører til færre prisstigninger og højere rabatter.

Med det sagt er der naturligvis store forskelle på tværs af landet, hvor visse markeder klarer sig meget bedre end andre. De største år-til-år stigninger har været Miami (+28.6 %), Tampa (+28 %) og Charlotte (+ 21.3 %) med de største fald i San Francisco (-4.3 %), Seattle (-3.9 %). ) og San Diego (-2.8%).

Denne uges toptema fra Q.ai

Under et tyremarked kan investorer vælge stort set alt at investere i, og de vil opnå gevinster. Sikker på, nogle aktier eller investeringer vil klare sig bedre end andre, men markedets retning som helhed har en tendens til at være i én retning. Når markederne bliver urolige, er det ikke tilfældet.

Vi har set det i løbet af de sidste par uger, hvor banker elsker stigende renter og teknologi hader det. I denne type miljø giver tematisk investering meget mening. For eksempel vil tiderne lige nu sandsynligvis være sværere for vækstaktier, samtidig med at værdi- og kvalitetsaktier kan holde sig relativt godt.

Hos Q.ai pakker vi denne idé om tematisk investering gennem brug af faktorbaserede ETF'er. Der er fem forskellige faktorer, vi overvejer, og vores AI justerer automatisk blandingen baseret på dens fremskrivninger for den kommende uge. De faktorer vi bruger er:

-Momentum: aktier, der har klaret sig bedre i tidligere perioder (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Værdi: aktier, der handles til relativt billige økonomiske nøgletal (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Størrelse: aktier i virksomheder med relativt mindre markedsværdier (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kvalitet: aktier i virksomheder med højt kapitalafkast og forudsigelig indtjeningsvækst (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Lav volatilitet: aktier, der er mindre følsomme over for generelle markedsbevægelser, både op og ned (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Hver af disse ETF'er investerer i hundredvis af virksomheder, der matcher ETF'ens relaterede faktor. En AI-drevet strategi, som Q.ai's Smartere Beta, kan bidrage til at opretholde diversificering og samtidig tilpasse sig skiftende markedsforhold, efterhånden som faktorer falder i og ud af fordel.

Top handelsideer

Her er nogle af de bedste ideer, som vores AI-systemer anbefaler for den næste uge og måned.

Green Brick Partners (GRBK) – Boligbyggeren er en af ​​vores Topkøb i næste uge med en B-rating i vores vækst- og lavmomentumvolatilitetsfaktorer. Omsætningen steg 50.5% i de 12 måneder frem til udgangen af ​​juni.

Meiragtx Holdings (MGTX) - Genterapien er en af ​​vores Top Shorts til næste uge med vores AI giver dem et F i kvalitetsværdi. Indtjening pr. aktie er faldet -8.74% over de seneste 12 måneder.

Consol Energy (CEIX) – Kulproducenten er en af ​​vores Topkøb for næste måned med en A-rating i vores Quality Value-faktor og i Technicals. Indtjening pr. aktie er steget med 97.55% på 12 måneder.

Cincor Pharma (CINC) – Medicinalvirksomheden er en af ​​vores Top Shorts til næste måned med vores AI vurderer dem F i lav momentum volatilitet og D i kvalitetsværdi. Nettoindkomsten var -76.14 millioner dollars i de 12 måneder frem til juni.

Vores AI'er Top ETF-handel for den næste måned er at investere i metaller, minedrift, råolie og Tyskland og til korte industrier og small caps. Top køb er SPDR S&P Metals & Mining ETF, United States Brent Oil Fund LP og iShares MSCI Germany ETF. Top shorts er Industrial Select Sector SPDR Fund og Vanguard Small-Cap ETF.

Nyligt offentliggjorte Qbits

Vil du lære mere om investering eller skærpe din eksisterende viden? Qai udgiver Qbits på vores Læringscenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, udpakke økonomiske koncepter og øge dit færdighedsniveau.

Qbits er fordøjeligt, snackbart investeringsindhold, der er beregnet til at nedbryde komplekse begreber på almindeligt engelsk.

Se noget af vores seneste her:

Alle nyhedsbrevsabonnenter modtager en $ 100 tilmeldingsbonus når de indbetaler $100 eller mere.