Binance ser $12B trukket tilbage på 60 dage

Binance har oplevet en betydelig udstrømning af aktiver i de seneste to måneder, en nylig indberette fra Forbes fundet.

Forbes-analytikere dykkede dybt ned i Binances tegnebøger og fandt ud af, at børsen havde udstrømning af omkring 12 milliarder dollars siden november.

Bortset fra den massive udstrømning finder rapporten uoverensstemmelsen mellem rapporter om Binances beholdninger bekymrende. Manglende konsensus blandt analyseplatforme førte til, at Forbes bekymrede sig om uretfærdigt spil på børsen, da nogle rapporter viste huller på adskillige milliarder dollars i Binances tegnebøger.

Rapporten behandler dog kun kort situationen på det brede kryptomarked og undervurderer dens effekt på Binances beholdninger.

Uoverensstemmelser i Binances aktivrapporter

Tidligere i december kom Binance med nyheder, da on-chain data viste, at børsen mistede aktiver på 3 milliarder dollars på en enkelt uge. Børsen så 4% af sin samlede aktivsaldo trukket tilbage, hvilket sendte markedet i vanvid. På det tidspunkt forsikrede Binances administrerende direktør Changpeng Zhao kunderne om, at tilbagetrækningsbeløbet ikke engang var blandt børsens fem største, og at der ikke var grund til bekymring.

En Forbes-rapport viste, at børsen mistede 15% af sine aktiver siden da. Børsens saldo på BNB, dens oprindelige token, blev skåret i halve siden november. Antallet af BUSD stablecoins, der sidder på børsen faldt også med 40%. Forbes bemærkede, at MATIC, APE og GALA saldi på børsen også faldt mellem 40% og 50%.

Samlede data fra forskellige kryptodatafirmaer viste, at næsten en fjerdedel af Binances aktiver var blevet drænet fra børsen siden begyndelsen af ​​november.

Ifølge CoinMarketCap sad omkring 31 % af Binances samlede aktiver i BNB den 4. januar. Dette er væsentligt højere end det beløb, som Binance afslørede i sin gennemsigtighedsrapport i november. Forbes mener dog, at de 57 millioner BNB-tokens rapporteret af CoinMarketCap er "tvivlsomme".

Tallet står nemlig i skarp kontrast til antallet af BNB identificeret af Nansen, DefiLlama og Arkham, som spænder fra 22 millioner til 40 millioner tokens. Forbes' egen analyse af Etherscan fandt kun 16 millioner BNB på børsen.

Omkring 40 % af Binances BUSD-saldo har også forladt børsen siden november. Uoverensstemmelsen mellem data leveret af analysefirmaer fik Forbes til at tro, at Binance selv rapporterede at have adskillige milliarder BUSD mindre end tallene fra Nansen og DefiLlama.

Rapporten fandt også uoverensstemmelser i Binances BTC-beholdninger. Antallet af tokens i børsen varierede fra 287,000 BTC til så meget som 577,000 BTC. Analysevirksomheden CER.LIVE identificerede angiveligt 9.6 milliarder dollars i BTC i Binances tegnebøger, hvilket er mere end det dobbelte af det beløb, der blev vist af både Glassnode og CoinMarketCap.

Forbes' eget skøn, at Binance besidder 4.49 millioner ETH er meget højere end tal vist på andre platforme - CoinMarketCap anslår, at børsen kun har omkring 2.58 millioner ETH.

Du vinder noget, du taber noget

Det er dog vigtigt at bemærke, at Binance ikke kun har blødt aktiver siden november.

Mens børsen mistede et betydeligt antal BUSD, så dens USDT- og USDC-saldi fordobles i samme periode. Børsen rummer nu en samlet værdi af $6.27 milliarder af de to stablecoins.

Forbes afviste muligheden for, at Binances udstrømning er et resultat af bredere markedsuro. Dens analyse kiggede på børser med offentligt tilgængelige bevis for midler og fandt ud af, at Binance oplevede flest udstrømninger i de seneste 30 dage. Andre store markedsaktører som Crypto.com, Bitfinex, Huobi, Bitmex og OKEX så kun encifrede ændringer i deres aktiver.

"Situationen indikerer, at der er tillidsproblemer vedrørende Binance, og dets position som det største kryptomarked rejser muligheden for smitte, hvis disse skulle vise sig at være velfinansierede," bemærkede Forbes.

Publikationen konkluderede, at børsen oplever et "blødt løb på banken", og at der er en mulighed for, at løbet kan blive intensiveret.

Muligheden for, at Binance ser et ødelæggende bankløb, er der bestemt. Forbes-rapporten formåede dog ikke at adressere Binances størrelse og har ikke bidraget med omfanget af dens udstrømning til antallet af brugere, den servicerer. Den tager heller ikke højde for de mængder, Binance håndterer - hvis en tilsvarende procentdel af brugere trækker aktiver fra en mindre børs, ville det resultere i en meget mindre samlet sum af udstrømme.

Der er også tilfældet med dets stigende USDT- og USDC-saldi. Et fald i dets BUSD- og BNB-beholdninger kan være et resultat af, at dets brugere har byttet børsens egne tokens til mindre volatile og meget større stablecoins.