Binance US, Alameda, Voyager Digital og SEC — den igangværende retssaga

I løbet af det sidste år har en række retssager ramt kryptoindustrien. Konkurs, likviditetsproblemer og svindel har fået industrien til at falde under mikroskopet af regulatorer rundt om i verden.

Det tidligere mæglerfirma for kryptovalutaer Voyager Digital, Alameda Research – investeringsarmen for FTX- og kryptovalutabørs Binance har været blandt nogle af de største enheder, der handler med United States Securities and Exchange Commission i kampen om aktiver og skyldige midler.

Efterhånden som det nye år er fortsat, har mange af disse sager også gjort det. Her er en kort opsummering af den aktuelle status for nogle af branchens mest presserende juridiske kampe.

Det hele startede med Voyager-konkursen

Situationen omkring Voyager Digital begyndte længe før FTX-likviditetskrisen kom frem. Den 5. juli 2022, virksomheden indgav konkursbegæring i sit indledende forsøg på at "returnere værdi" til mere end 100,000 kunder, der har mistet millioner i midler i hænderne på kryptomægleren. 

Næsten en måned efter konkursbegæringen blev det kendt, at Voyager havde "dybe bånd" til Alameda Research. Alamada var også den største interessent i Voyager med en indledende andel på 11.56 % i virksomheden efter to investeringer, der beløb sig til $110 millioner. 

Auktionen for Voyagers aktiver begyndte den 13. september, som så nogle af branchens store aktører dyste om deres andel af det, der var tilbage af virksomheden. Dette omfattede f.eks Binance, CrossTower og FTX. 

Relateret: Genslers tilgang til krypto virker skæv, efterhånden som kritikken stiger

I sidste ende auktionen blev vundet af FTX gennem en 1.4 milliarder dollars bud på virksomhedens formue. Dengang hed det, at Voyager kunder kunne genvinde 72 % af deres aktiver via FTX-aftalen - svarende til hvad der i øjeblikket bliver sagt af nogle involverede i Voyager-Binance.US-buddet. 

Men i slutningen af ​​oktober anklagere i Texas gjorde indsigelse mod Voyager-auktionen og påbegyndte en undersøgelse af FTX for potentielle krænkelser af værdipapirer.

FTX's fald

Selvom før nogen aftaler blev afsluttet, modtog kryptoindustrien en af ​​årets største bomber, da FTX, FTX US og Alameda annoncerede alle indlevering for Chapter 11-konkurs i USA, sammen med tidligere CEO og medstifter Sam Bankman Frieds tilbagetræden den 11. november. 

Denne hændelse ændrede hele industriens bane med en domino på virksomheder, der er berørt af deres nærhed til den faldne børs. 

Som en del af vores mål om at give gennemsigtighed omkring denne uges markedsbegivenheder, har Genesis-derivatforretningen i øjeblikket ~$175M i låste midler på vores FTX-handelskonto. Dette påvirker ikke vores markedsskabende aktiviteter.

— Genesis (@GenesisTrading) November 10, 2022

Det var efter dette økosystemkollaps, at SEC begyndte at stille spørgsmålstegn ved dets tilsyn strategier for kryptoindustrien. Nu var FTX's bud på Voyager fra bordet og selve FTX blev også sat på spil. 

Binance træder ind

Ved begyndelsen af ​​likviditetskrisen var Binances medstifter og administrerende direktør Changpeng (CZ) Zhao den første, der kom ud med en proof-of-reserve koncept efter FTX. Børsen legede endda med at erhverve FTX, selvom handlen i sidste ende ikke blev gennemført. 

Ikke desto mindre blev det omkring den 19. december afsløret, at Binance.US ville være indstillet på at erhverve Voyager Digital aktiver for omkring 1 mia. 

Relateret: Amerikansk regnskabsovervågning advarer investorer om proof-of-reserve-rapporter

Kort efter, den 5. januar, blev den SEC gjorde indsigelse til Binance.US-opkøbet på grund af ønsket om at se flere detaljer inkluderet i milliardhandlen mellem de to enheder.

SEC protesterer dybest set med den begrundelse, at Binance US ikke kunne have denne størrelse af aktiver uden nogen uhensigtsmæssig omgang (sandsynligvis med parentco)

Hvilket ville betyde en sammenblanding af den amerikanske enhed. Så hvis Binance bekæmper det, risikerer de amerikansk eksponering... https://t.co/9wW6eRTol7

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) Januar 4, 2023

Selvom SEC end lovgivere i staten Texas begge var imod Binance.US-aftalen, en undersøgelse offentliggjort i retsdokumenter afslørede det 97 % af de adspurgte Voyager-kunder gik ind for omstruktureringsplanen. 

Den 7. marts konkursdommer Michael Wiles godkendt aftalen, som han sagde, at sagen ikke kunne sættes ind i en "ubestemt dybfrysning", mens regulatorer nørder problemer. Men den følgende dag fortsatte spillet ping-pong som det amerikanske justitsministerium ankede godkendelsen.

Alameda tilbage på scenen

I mellemtiden, tilbage den 30. januar, Alameda Research indledte en retssag mod Voyager Digital for 446 millioner dollars og hævdede, at Voyager "bevidst eller hensynsløst" kanaliserede kundemidler til Alameda.

Efter indledningen af ​​denne retssag, den 6. februar, Voyagers advokater afgav en stævning til SBF sammen med Alameda CEO Caroline Ellison, FTX medstifter Gary Wang og Ramnic Arora, produktchef hos FTX.

Så den 19. feb. Voyager-kreditorer tjente SBF med en stævning at møde i retten for en 'fjerndeponering'.

Den 8. marts afslørede retsdokumenter, at Delaware konkursdommer John Dorsey godkendte, at Voyager Digital vil afsætte $445 millioner i lyset af Alamedas retssag. Dagen efter afslørede Alameda, at det planlægger at sælge sin resterende andel i Sequoia Capital til en Abu Dhabi-fond for 45 millioner dollars.

Situationen mellem disse tre enheder i forhold til lovgivere og regulatorer i USA er vedvarende.