Cardano ekstremt undervurderet? On-Chain data tyder på det

Cardano er en af ​​de altcoins, der er blevet hårdest ramt af bjørnemarkedet. Skabt af den tidligere Ethereum-medstifter Charles Hoskinson, er mønten 91.6 % under sin rekordhøje værdi på $3.10, som blev nået den 1. september 2021. Således klarer ADA sig meget dårligere end sin hovedkonkurrent Ethereum. ETH nåede sit højeste niveau på $4.878 den 10. november 2021 og er i øjeblikket omkring -75.4 % under dette niveau.

Imidlertid ifølge til on-chain analysetjenesten Santiment, er der tidlige tegn på en trendvending. For eksempel har hajer og hvaler, der holder 100,000 til 10 millioner ADA, akkumuleret aggressivt i løbet af de sidste seks uger. Som analytikeren skriver, er der i øjeblikket en bullish divergens mellem pris og hvalaktivitet.

Et kig på realiserede gevinster og tab tegner også et bullish billede. Ifølge analytikeren er der tegn på sælgerudmattelse. "Ved hvert stort prisfald er der færre og færre mønter, der bevæger sig med tab," bemærker analytikeren.

Desuden siger Santiment-analytikeren, at Cardano (ADA) står over for et handelsvolumengab i intervallet $0.19 til $0.26, hvor han forventer, at prisen vil se "seriøse køb." 

"Baseret på de ting, der er nævnt ovenfor, tror jeg, at prisen vil stige i værdi. Men uden andre data er det vanskeligt nøjagtigt at vurdere validiteten af ​​denne analyse,” konkluderede analytikeren.

Messari Research vurderer Cardanos nuværende tilstand

En analyse af Cardano-netværkets tilstand var også offentliggjort i går af Messari. I forskningen giver virksomheden interessant indblik i netværkets vækst, men samtidig, hvordan det halter efter sine vigtigste konkurrenter.

Som Messari bemærker, oplevede Cardano en stigning i DeFi-aktiviteten i 2022, hvor daglige transaktioner er udjævnet til omkring 60,000 siden andet kvartal, hvilket svarer til et gennemsnit på omkring 0.75 transaktioner i sekundet (TPS).

Cardanos DeFi TVL var cirka 78 millioner dollars ved udgangen af ​​tredje kvartal af 2022. Med en markedsværdi på 14.8 milliarder dollars har projektet et markedsværdi/TVL-forhold på 190, betydeligt højere end konkurrenter Ethereum, Solana og Binance med forhold på henholdsvis 6, 17 og 10, sagde Messari.

På trods af sin relativt sene indtræden i DeFi-området, rangerer Cardanos TVL som nummer 30, hvor Minswap, WingRiders og SundaeSwap dominerer DeFi-økosystemet med henholdsvis 52%, 20% og 19% markedsandele.

I NFT-området er Cardano vært for 8,000 NFT-projekter og 15 markedspladser, men genererer kun et gennemsnitligt månedligt volumen på $6.8 millioner. Dette, som Messari bemærker, er langt fra industrileder Ethereum, som har over $150 millioner i månedlig volumen.

Ifølge analysefirmaet er Cardanos etos om at "bygge omhyggeligt og bevidst med omfattende anmeldelser" en af ​​grundene til, at det mistede en potentiel first-mover-fordel med beviset på indsatsen. Ifølge Messari må målet med det Hoskinson-ledede projekt være at indhente de etablerede økosystemer og erobre markedsandele i den nærmeste fremtid.

[…] dets markedsværdi og decentralisering er foran de fleste konkurrenter. Cardanos økosystem er dog stadig langt bagud i forhold til konkurrenterne på trods af væksten i år. Cardanos mål i den nærmeste fremtid vil være at indhente de etablerede økosystemer og tage nogle markedsandele.

ADA-pris fanget i nedadgående trend

Et kig på 1-dages diagrammet afslører, at ADA-prisen har været i en nedtrend kanal siden august, hvilket kan betyde yderligere undergang. Ved en aktuel pris på 0.251 USD er ADA-prisen lige så lav, som den var sidst i januar 2021.

For at starte en optrend skal ADA først genvinde det 50-dages glidende gennemsnit på omkring $0.30 for at bryde ud af trendkanalen på omkring $0.34.

Udvalgt billede fra AnTa_ranga / Pixabay, diagrammer fra Santiment og TradingView.com