Celsius havde dobbelt så stor risikoprofil som traditionelle banker: Rapport

I modsætning til Celsius CEO Alex Mashinskys påstande om, at Celsius "ikke tog en enorm risiko," en ny rapport fra The Wall Street Journal hævder, at kryptolångiveren havde mere end dobbelt så stor risikoprofil som den gennemsnitlige amerikanske bank.

Celsius tog mere risiko end banker, WSJ-krav

Celsius investordokumenter har afsløret, at kryptolångiveren var næsten dobbelt så gearet som traditionelle amerikanske banker, The Wall Street Journal har rapporteret. 

Ifølge en rapport offentliggjort onsdag havde den belejrede kryptoudlåner cirka 19 milliarder dollars i aktiver og 1 milliard dollars i egenkapital, før den rejste nye midler sidste sommer. Dette satte forholdet mellem aktiver og egenkapital - generelt set af regulatorer som en benchmarkrisikoindikator - på 19:1. Traditionelle amerikanske banker har et medianforhold mellem aktiver og egenkapital på omkring 9:1, hvilket indikerer, at Celsius var dobbelt så løftet som almindelige banktjenester på det tidspunkt, hvor dataene blev indsamlet. 

Endvidere investordokumenter citeret af The Wall Street Journal angiveligt vise, at Celsius solgte undersikrede lån, hvilket krævede, at erhvervslåntagere stillede omkring 50 % sikkerhed for deres lån. Rapporten hævder, at Celsius derefter brugte sikkerheden til at låne endnu flere penge. Denne opdatering står i kontrast til adskillige påstande fra Celsius CEO Alex Mashinsky om, at firmaet ikke havde ydet nogen underpanterede lån. Mashinsky har også gentagne gange hævdet, at hans firma tog betydeligt mindre risiko end banker, mens det gav betydeligt højere afkast til sine indskydere. 

For eksempel fortalte Mashinsky CoinDesk i juli 2020, at "Celsius ikke yder lån uden sikkerhed", fordi "det ville tage for meget risiko" på vegne af sine indskydere. Moeover, i en debat i november 2021 med Bitcoin-skeptikeren Peter Schiff sagde Mashinsky, at Celsius tog en stor risiko med sin udlånspraksis. "Vi tager ikke en enorm risiko," sagde Mashinsky og besvarede Schiffs spørgsmål om, hvordan Celsius kunne generere så høje udbytter.

Den 13. juni celsius standset alle kundetilbagetrækninger, swaps og overførsler med henvisning til "ekstreme markedsforhold". Bevægelsen kom midt i en betydelig markedsnedgang, der førte til et "bankløb" på firmaets indskud og dets manglende evne til at honorere kundehævninger på grund af likviditetsproblemer. Det spekuleres bredt i, at en primær årsag til Celsius' likviditetskrise er likviditetsmismatchet mellem markedslikviditeten af ​​aktiver som satsede ETH og finansieringslikviditeten af ​​passiver som ETH. For at generere udbytte på sine ETH-indskud, satsede Celsius angiveligt ETH'en på Ethereums Proof-of-Stake-baserede Beacon Chain, som ikke kan udskydes, før blockchainen har fuldført sin "Merge" til Proof-of-Stake. At satse på Beacon Chain kan derfor forhindre virksomheden i at honorere ETH-indskud. 

Tiltaget til at standse udbetalinger for at beskytte indskydere er stadig ikke blevet revideret, og det har selskabet angiveligt ansat restruktureringskonsulenter til at rådgive om en potentiel konkursansøgning. Indtil det begyndte at stå over for likviditetsproblemer tidligere på måneden, var Celsius en af ​​de største krypto-långivere, med omkring 20 milliarder dollars i aktiver under forvaltning på sit højeste.

Afsløring: I skrivende stund ejede forfatteren af ​​dette stykke ETH og flere andre kryptovalutaer. Crypto Briefing har tidligere kørt sponsoreret indhold fra Celsius.