Den nylige SEC-kryptering har ramt mange centraliserede børser (CEX). Denne undersøgelse trækker handlende til decentraliserede børser (DEX'er). Imidlertid kan utilstrækkelig likviditet, permanent tab, begrænsede handelsfunktioner og høje gasgebyrer gøre det vanskeligt for brugerne at migrere.
Den første decentraliserede likviditetsaggregator med ordrebog og AMM-mekanismer er Gridex Protocol-baseret D5 Exchange, som løser DEX-problemer ved at tilbyde CEX-lignende handel.
Stigningen af DEX
I november 2022 skadede FTX-kollapset massivt CEX'ernes troværdighed. Samme måned rapporterede Block, at handelsvolumen for DEX steg 93s% til $65 milliarder.
Nye DEX-projekter med stærk teknologisk innovation vil have højere vækstpotentiale end de ældre spillere på det næste tyremarked (såsom Uniswap og SUSHI). En bemærkelsesværdig nykommer er D5 Exchange.
Trestrenget tilgang: Likviditetsaggregation, hybrid handelsmodel, ultimativ brugeroplevelse
Så på trods af deres tab af troværdighed, hvorfor kan DEX'er ikke slå CEX'er? Manglende likviditet, gasgebyrer og permanente tab er nogle problemer, der påvirker DEX'er. D5 Exchange, den første aggregator til at kombinere ordrebog og AMM-funktioner, sigter mod at revolutionere on-chain kryptohandel og fremskynde overgangen fra CeFi til DeFi.
D5 Exchange Hybrid Handelsmodel: AMM + Ordrebog
De fleste DEX-handelsudførelsesmodeller er enten ordrebog eller AMM. Begge har fordele og ulemper.
AMM'er tillader handel på illikvide markeder. Handlende kan lukke ordrer uden modpartsmatch, spare gas og gennemføre transaktioner i én handel. Store handlende kan dog lide af glidning, og LP'er kan lide af permanente tab, puljen mangler likviditet. AMM-baserede DEX-produkter omfatter Uniswap og Balancer.
En fordel ved ordrebøger er, at handlende kan afgive limiterede ordrer og vente på, at de bliver eksekveret til den bedste pris. Hvis markedet er likvidt, kan handler foretages hurtigt og uden skridning. De er almindeligt anvendt i CEX'er og er derfor kendt blandt mainstream-handlere. En ulempe er, at de kan have brug for flere ordrer for at fuldføre, hvilket betyder høje gasomkostninger. Projekter som Injective og dYdX bruger ordrebøger.
D5 Exchange er den første børs, der kombinerer fordelene ved både AMM og ordrebøger og er Ethereum-økosystemets mest likvide og dynamiske DEX, fordi dens automatiske router kan aggregere likviditet fra eksterne DEX'er som Uniswap (V2+V3) og Curve for at opnå intern likviditet og den bedste valutakurs.
GMOB+GPLM: Innovativ Dual-Model Order Book Algorithm
Gridex Protocol driver D5 Exchange-ordrebøger, den første Gridex-baserede DEX. Kun Gridex har en Ethereum-ordrebog.
Gridex' Grid Maker Order Book (GMOB) er en væsentlig forbedring i forhold til centraliserede platformes Central Limit Order Book (CLOB). On-chain CLOB kræver betydelige ressourcer. Semi-centraliserede CLOB-platforme som dYdX matcher transaktioner uden for kæden og synkroniserer resultaterne på kæden for at løse dette problem. Denne tilgang har systemiske risici og går imod DeFi.
GLOB-modellen bruger "Grid Price Linear Movement" (GPLM)-algoritmen til at opnå decentralisering. baseret på L1-transaktioner – en enorm forbedring i forhold til L2 og off-chain DEX'er. Gridex Protocols gasniveau matcher CFMM'er, mens GPLM-algoritmen ikke påvirker transaktionsafviklingseffektiviteten eller brugeromkostningerne. Gridex Protocols gasniveau er sammenligneligt med eller lavere end Uniswaps, som bruger AMM-mekanismen.
GMOB og GPLM giver D5 Exchange mulighed for at tilbyde en revolutionerende on-chain handelsoplevelse. Med denne innovation er Gridex-protokollen klar til at føre det decentraliserede ordrebogsmarked.
Maker-ordrer bruges på Gridex, hvilket giver handlende mulighed for at købe og sælge ordrer over og under markedsprisen. Desuden kan producentordrer placeres til den aktuelle pris, og hvis markedsprisen ændres, kan de blive udfyldt. Kun når producentordrer placeres til købs-/udbudsprisen, kan de afvige lidt fra forhandlernes forventninger, men virkningen er ubetydelig.
Ultimativ brugervenlighed
D5 Exchanges UX-design kan sammenlignes med CEX'er; glat, men med forbindende tegnebøger, der lader brugerne handle med det samme, og ingen transaktionsglidning.
Grid-mekanismen i D5 Exchange opdeler gitter i tre typer baseret på prisklassegranularitet: 0.01%, 0.05% og 0.3%, velegnet til forskellige tokens. Stablecoin-handelspar har lav volatilitet, så et finere gitter fremskynder eksekveringen. For at maksimere indtægter fra transaktionsgebyrer bør Maker-ordrer for handelspar med høj volatilitet bruge grovere gitter. Markedet vil foreslå net til ordrer. Annullering af ordrer hjælper med at omorganisere likviditeten og undgå kortsigtede tab. D5 Exchange optimerer ordreudførelse og indtægter fra transaktionsgebyrer.
GDX-fortegnelse
Gridex' oprindelige valuta, GDX, blev formelt noteret på D5 Exchange, den første on-chain handelsprotokol for Ethereum-økosystemet, den 15. marts. Ifølge CoinMarketCap-data steg prisen på GDX til $1.97 på sit højeste, en stigning på over 1,000 % fra noteringsprisen på $0.16. Desuden, ifølge data fra Abiscan, ejer over 10,700 tegnebogsadresser nogle GDX. For at lette handel på D5 Exchange har Gridex lanceret handelspar som GDX/USDT, GDX/USDC og GDX/GMX.
Med et maksimalt udbud på 200 millioner er 30 % af GDX afsat til projektudvikling og promovering, kernebidragydere og tidlige investorer. De øvrige 70 % er afsat til distribution i lokalsamfundet, som inkluderer airdrops, PoS-incitamenter og producentpriser. Producer-belønningskampagnen begyndte på Arbitrum One på GDX/ETH-handelsparret (0.05 %-gitter) den 15. marts 2023. Den samlede præmiepulje for maker-belønningskampagnen er 54 millioner GDX.
Konklusion
Afslutningsvis vil D5 Exchanges fremsynede tilgang til at kombinere AMM- og ordrebogsmodeller hjælpe DEX-industrien med at vokse. D5 Exchange løser ikke alle DEX-brancheproblemer, så industribyggere skal arbejde sammen. D5 Exchange og Gridex Protocol, ledere i DEX-industrien, udvikler DeFi sammen.
Internet side: https://www.d5.xyz/
Discord: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards-kampagne: https://rewards.gdx.org/
Ansvarsfraskrivelse: Dette er en betalt post og bør ikke behandles som nyheder / rådgivning.
Kilde: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/