Defi kan blive mainstream, hvis den overvinder sine fejl

Sammenbruddet af den nu konkursramte kryptovalutabørs FTX har rejst mange bekymringer over uregulerede centraliserede platforme. 

Investorer kommer nu til at stille spørgsmålstegn ved, hvor sikkert det er at holde sine midler på disse børser og har givet udtryk for alvorlige bekymringer om centraliseret beslutningstagning uden nogen form for kontrol.

FTX havde en milliard i en kundes fond og viste sig at bruge de kundedeponerede kryptoaktiver til at afbøde sine egne forretningstab.

Desuden tyder en nylig rapport på, at talrige kryptobørsers fald i løbet af det sidste årti har permanent taget 1.2 mio Bitcoin (BTC) — næsten 6 % af al Bitcoin — ude af cirkulation.

FTX's afsløring af uetisk praksis i sin konkursansøgning har sat en panik blandt investorer, som allerede er ved at miste tilliden til disse centraliserede handelsfirmaer. Udveksling udstrømningen ramte historiske højder på 106,000 BTC om måneden i kølvandet på FTX-fiaskoen og tab af tillid til centraliserede udvekslinger (CEX'er) har skubbet investorer i retning af selvforvaring og decentral finansiering (DeFi) platforme.

Brugere har trukket penge fra kryptobørser og vendt sig til ikke-depotoptioner for at handle midler. Uniswap, en af ​​de største decentraliserede børser (DEX) i økosystemet registrerede en betydelig stigning i handelsvolumen den 11. november, den dag FTX indgav konkursbegæring.

Med FTX's implosion, der fungerer som en katalysator, har DEX-handel oplevet en markant stigning i volumen. I sidste uge registrerede Uniswap over en milliard dollars i 24-timers handelsvolumen, meget højere end mange centraliserede børser i samme tidsramme.

Aishwary Gupta, DeFis stabschef hos Polygon, fortalte Cointelegraph, at fiaskoen i centraliserede enheder som FTX bestemt har mindet brugerne om vigtigheden af ​​DeFi:

"DeFi-centrerede platforme kan simpelthen ikke blive ofre for lyssky forretningspraksis, fordi 'kodeks er lov' for dem. Det er klart, at brugerne også er klar over det. I kølvandet på FTX-implosionen vendte Uniswap Coinbase for at blive den næststørste platform til handel med Ethereum efter Binance. Da decentraliserede platforme drives af auditable og gennemsigtige smarte kontrakter i stedet for mennesker, er der simpelthen ingen måde for korruption eller dårlig ledelse at komme ind i ligningen."

Ifølge data fra Token Terminal nåede den daglige handelsvolumen for evige børser 5 milliarder dollars, hvilket er den højeste daglige handelsvolumen siden Terra nedsmeltning i maj 2022.

Nylig: Canadas kryptoregulering: Bitcoin ETF'er, streng licens og en digital dollar

Cointelegraph nåede ud til PalmSwap, en decentraliseret evighedsbørs, for at forstå investorernes adfærd i kølvandet på FTX-krisen, og hvordan det har påvirket deres platform i særdeleshed. Bernd Stöckl, chief product officer og medstifter af Palmswap, fortalte Cointelegraph, at børsen har set et betydeligt bump i handelsvolumen.

“Brugen af ​​DeFi vil helt sikkert stige takket være FTX-undergangen. Det siges, at Crypto.com, Gate.io, Gemini og nogle andre centraliserede udvekslinger er i varmt vand," sagde han og tilføjede: "Med så mange CEX'er faldende, er tilliden til depotpunge meget lav, og fordelene ved DeFi vil helt sikkert blive adopteret af flere brugere."

Elie Azzi, medstifter og leverandør af DeFi-infrastruktur VALK, mener, at stigningen i DEX-volumener kan være begyndelsen på en længerevarende tendens, givet en generel modvilje fra handlende til at stole på CEX'er med deres aktiver. Han fortalte Cointelegraph:

"DEX'er innoverer i et meget hurtigere tempo end deres modparter, hvor udførelses- og afviklingstider bliver næsten øjeblikkelige på visse kæder. Tendensen er, at DEX'er udvikler brugervenligheden og brugergrænsefladen af ​​CEX'er, mens de forbedrer logikken i bagenden. Kombineret med de unikke funktioner, som DEX'er bringer, inklusiv selvforsorg, muligheden for at handle fra sin egen tegnebog og bevare kontrollen over private nøgler."

Han tilføjede, at CEX-platforme muligvis vil se mere stringente kontroller og gennemsigtighedsinitiativer, men denne "gennemsigtighed vil umiddelbart eksistere i fuld DeFi. Snarere ville ingen behøve at stole på CEX'er med aktiver, og enhver aktivitet, det være sig handel, likviditetstilførsel eller andet ville blive registreret i realtid på kæden."

DeFis kamp med målrettede hacks

Mens DeFi-protokoller har set et markant bump i kølvandet på centraliserede udvekslingsfejl, har selve det begyndende økosystem været et primært mål for hackere i 2022. 

Ifølge data fra kryptoanalysegruppen Chainalysis er næsten 97% af al stjålet kryptovaluta i de første tre måneder af 2022 taget fra DeFi-protokoller, op fra 72% i 2021 og kun 30% i 2020.

Nogle af de største DeFi-bedrifter i 2022 inkluderer Ronin netværk udnyttelse i marts, hvilket resulterede i et tab på 620 millioner dollars. Hacket af ormehulsbroen mistede $ 320 millioner og Nomadebroen var kompromitteret for 190 millioner dollars. Alene i oktober var der 718 millioner dollars i kryptoaktiver stjålet fra 11 forskellige DeFi-protokoller.

Et flertal af hackene i DeFi-økosystemet er sket på krydskædede broer, som Jordan Kruger, administrerende direktør og medstifter ved DeFi-indsatsprotokollen Vesper Finance, mener ikke bør betragtes som DeFi-udnyttelser.

"En væsentlig del af disse udnyttelser (ca. 3 milliarder dollars i år) har været broangreb. Broer er ikke 'DeFi' så meget som infrastruktur. CEX-tab dværger dette tal med en størrelsesorden. Når det er sagt, vil DeFi forbedre og blive mere sikker hurtigere end sine centraliserede modparter på grund af dens evne til at iterere hurtigere. Dette svarer til den måde, hvorpå Linux i høj grad drager fordel af en open source-tilgang og har opnået et stærkt ry for sikkerhed og fænomenal adoption,” sagde hun til Cointelegraph.

DeFi er bygget på etos af ægte decentralisering, og beslutningsprocessen er ofte automatiseret ved brug af smarte kontrakter. Selvom DeFi forsøger at eliminere menneskelig indgriben, dukker der stadig sårbarheder op via forskellige medier, det være sig dårlig kodning af smarte kontrakter eller brud på følsomme data.

Lang Mei, CEO for AirDAO, fortalte Cointelegraph, at begyndende DeFi-teknologi er tilbøjelig til nogle fejl og problemer, men man skal huske, at størstedelen af ​​hacks "har været relateret til enten udlån eller brobygning på tværs af kæder, det kan være uhyre udfordrende at forhindre sårbarheder inden for teknologi, som både er radikalt ny og ofte har en meget accelereret udviklingsplan på grund af konkurrence.”

Han foreslog yderligere foranstaltninger, der kan tages af udviklere for at minimere sandsynligheden for udnyttelig kode i deres decentraliserede apps, såsom "White hat hacking, bug bounty-programmer og testnet-incitamenter er alle værdifulde værktøjer til at hjælpe med at identificere og rette fejl. De kan også bruges til at tiltrække og engagere brugere, så det er i bund og grund en win-win fra et holdperspektiv. Decentralisering af regeringsmagten er også vigtig gennem distribution af token-forsyning og sikkerhedsforanstaltninger såsom multi-signatur-punge."

Till Wendler, medstifter af det samfundsejede DApp-økosystem Peaq, fortalte Cointelegraph, at det er svært at eliminere menneskerelaterede fejl i smarte kontakter og design.

"Den mest grundige intelligente kontraktsikkerhedsrevision kommer dig kun så langt - nogle udnyttelser er resultatet af den måde, smarte kontrakter interagerer indbyrdes på i det bredere økosystem, ikke kun fra deres iboende designfejl," sagde han og udtalte: "Når det er sagt, DeFi-området er helt sikkert nu i en bedre form, end den plejede at være, og den udarbejder sin egen bedste sikkerhedspraksis på farten og bliver mere og mere pålidelig fra time til time."

Mitchell Amador, CEO hos bug bounty protocol Immunefi, fortalte Cointelegraph, at DeFi kan tage hjælp fra udviklingen i sikkerhedsafdelingen:

"Der er en enorm eksplosion af sikkerhedsteknologi, der stille og roligt bygges i baggrunden for at tackle sikkerhedsproblemet fra alle vinkler."

"Over tid, givet innovationer inden for UX og sikkerhed samt DeFis iboende træk ved gennemsigtighed, kunne DeFi permanent overhale centraliserede platforme, men denne dynamik afhænger også af reglernes wild card," tilføjede Amador.

Sammenbruddet af centraliserede platforme i 2022 og den efterfølgende stigning af ikke-frihedsberøvelse og DeFi-tjenester i kølvandet på det er helt sikkert et tegn på skiftende tider. Men ifølge mange i kryptoområdet var den mest afgørende faktor i FTX-sagaen mangel på forståelse og due diligence fra kryptoinvestorerne.

Myriade af kryptoeksperter har talt for selvforsorg og brugen af ​​den decentraliserede platform i et stykke tid nu. Barney Chambers, medstifteren af ​​Umbria Network, fortalte Cointelegraph:

"Kryptovaluta-området fortsætter med at være det vilde, vilde vesten for finans. Her er et par tips til at sikre, at penge er sikre: Slut aldrig din tegnebog til et websted, du ikke har tillid til, hold dine nøgler på et pålideligt sted, såsom en hardwarepung, stol aldrig på anonyme fremmede på internettet, når du beder om hjælp, og [lav altid din egen research]!"

På nuværende tidspunkt er den eneste måde, hvorpå investorer kan sikre, at deres midler er beskyttet, at kræve, at de parter, de investerer i, giver gennemsigtige og klare oplysninger om alt regnskab og stoler på ikke-depotbaserede løsninger med hensyn til både tegnebøger og handelspladser. 

Darren Mayberry, økosystemchef hos decentraliseret driftsprotokol dappOS, fortalte Cointelegraph, at ikke-depottjenester burde være vejen frem for investorer.

Nylig: Bæredygtighed: Hvad har DAO'er brug for for at få succes i det lange løb?

”Ansvarlighed og revision bør være standardprocedurer for alle investorer, due diligence er en naturlig del af forretningen, ligesom faktatjek og undersøgelse er det. Med hensyn til ikke-depotpunge - de er den mest pålidelige form for opbevaring, der overfører ansvaret udelukkende til deres ejer og dermed negerer muligheden for modpartsrisici," forklarede han.

DeFi-platforme kan have deres eget sæt af sårbarheder og risici, men brancheobservatører mener, at korrekt due diligence og reduktion af menneskelige fejl kan gøre det begyndende økosystem af DEX-platforme til en valgmulighed i forhold til CEX-platforme.