(Bloomberg) — Stanley Druckenmillers familiekontor tog en anden tilgang end investeringsfirmaet til hans tidligere mentor, George Soros, da amerikanske aktier trådte ind på et bjørnemarked og nåede deres laveste niveau i 2022.
Mest læst fra Bloomberg
Druckenmillers Duquesne Family Office solgte hele sin position på 199 millioner dollars i Amazon.com Inc. i de tre måneder frem til juni, mens de reducerede sin andel i Microsoft Corp., ifølge firmaets 13F-ansøgning mandag. Aflastning af stor teknologi var også et tema for den legendariske investor i første kvartal, da firmaet dumpede omkring $274 millioner af Alphabet Inc.-aktier.
Soros Fund Management, derimod, styrkede sine ejerandele i Amazon, Salesforce Inc. og Alphabet i andet kvartal, hvor alle tre rangerede blandt sine top 10-beholdninger i slutningen af juni. Firmaet tilføjede også en ny 20 millioner dollars position i Elon Musks Tesla Inc., selvom det kun repræsenterer omkring 0.4% af Soros' 4.6 milliarder dollars amerikanske aktieportefølje.
Læs mere: Soros genindlæses på Big Tech med Amazon, Google og New Tesla Bet
S&P 500-indekset dykkede mere end 16 % i andet kvartal, mens det teknologitunge Nasdaq 100 faldt omkring 22 %, da investorerne var bekymrede over, at Federal Reserve ville stramme pengepolitikken nok til at forårsage en recession, da den afværger den højeste inflation i årtier.
Markederne har været mere sanselige på det seneste. S&P 500 er steget omkring 18 % fra det laveste niveau, der blev sat i midten af juni.
"Mit bedste gæt er, at vi er seks måneder inde i et bjørnemarked," sagde Druckenmiller den 9. juni på Sohn Investment Conference i 2022. "For dem, der taktisk handler, er det muligt, at den første del af det er slut. Men jeg tror, det er meget, meget sandsynligt, at bjørnemarkedet har en måde at køre på.”
Læs mere: Druckenmiller advarer om 'Bear Market has a Ways to Run' som Fed Hikes
Duquesne tilføjede nogle nye positioner i andet kvartal: $96.3 millioner i Eli Lilly & Co., $38.7 millioner i Crowdstrike Holdings Inc. og $29.7 millioner i Moderna Inc.
Iconiq Capital, et multifamiliekontor, der har haft milliardær Silicon Valley-kunder, herunder Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey og Reid Hoffman, tilføjede også sine teknologistillinger. Firmaet rapporterede om en ny position på 275 millioner dollars i DoorDash Inc. i andet kvartal, mens de øgede andelene i virksomheder, herunder Alphabet og Meta Platforms Inc.
Iconiq bruger sit netværk til at investere globalt i startups, herunder Procore Technologies Inc. før børsintroduktionen sidste år. Den cloud-baserede byggesoftwarevirksomhed udgør næsten en fjerdedel af dens 8.4 milliarder dollars amerikanske aktieportefølje.
David Teppers Appaloosa Management tilføjede sin andel i Meta Platforms, som faldt med 34 % i første kvartal og yderligere 27.5 % i de tre måneder frem til juni. Det reducerede sin eksponering til Alphabet, Amazon og Microsoft.
Andre milliardærfamiliekontorer foretog mere beskedne ændringer midt i markedstumulten.
Et investeringsselskab for Walton-familien, som for det meste køber og sælger billige børshandlede fonde, tilføjede sin position i aktier på nye markeder gennem iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (ticker: IEMG). Fonden udgør nu 12.6 % af WIT LLCs 4 milliarder amerikanske aktieportefølje.
Firmaet tilføjede ikke nye positioner, men solgte ud af fonde, herunder iShares MSCI Japan ETF (ticker: EWJ) og Vanguard Small-Cap Value ETF (ticker: VBR). Det forlod også en lille andel i Coinbase Global Inc.
Wildcat Capital Management, David Bondermans familiekontor, tilføjede en ny position på 10.2 millioner dollars i Global-e Online Ltd., mens han solgte Datto Holding Corp., som blev opkøbt af Kaseya Ltd. i en handel til en værdi af omkring 6.2 milliarder dollars.
Den Hongkong-baserede Blue Pool Capital, som forvalter en del af formuen hos Alibaba Group Holding Ltd. medstifterne Joe Tsai og Jack Ma, solgte en position på 8 millioner dollars i Mirion Technologies Inc. i andet kvartal. Dens 491 millioner dollars amerikanske aktieportefølje er nu fuldt ud investeret i Blue Owl Capital.
Mest læst fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html