Februar 2023 Teknisk indtjening Roundup

Vigtige takeaways

• Indtjeningssæsonen var blandet i teknologisektoren, med omkostningsbesparelser og afskedigelser historien om øjeblikket, hvor Mark Zuckerberg kaldte 2023 for effektivitetens år
• Den stærke amerikanske dollar har været et træk for de fleste virksomheder, med udenlandske indtægter konverteret tilbage til få amerikanske dollars
• Udsigterne ser ikke meget anderledes ud på kort sigt, hvor det globale økonomiske miljø forårsager betydelig usikkerhed

Vi så en række meget ventede indtjeningsmeddelelser til at starte februar, hvor nogle af de største navne inden for teknologi giver detaljer om deres 2022 Q4-tal. Med fyringer overalt i nyhederne i de seneste måneder, vil disse tal sandsynligvis ikke afspejle disse ændringer, da virksomheden arbejder igennem deres nedskæringer i den tidlige del af 2023.

Ud over at se tilbage på sidste kvartal, vil vi tage vores krystalkugle frem og se, om vi kan tage et blad ud af vores AI's bog og komme med nogle forudsigelser om, hvad der skal ske for disse virksomheder i løbet af resten af ​​året.

Hvis du vil investere i teknologi, men ikke ønsker at gennemtrawle indtjeningsrapporterne hver måned, vil Q.ai's Emerging Tech Kit bruger kunstig intelligens til at forudsige ydeevnen og volatiliteten af ​​en række forskellige værdipapirer, idet sættet automatisk rebalanceres hver uge i overensstemmelse med disse forudsigelser.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hvad er en indtjeningsrapport?Offentlige virksomheder er ved lov forpligtet til at informere markedet om nøgleoplysninger, der kan påvirke deres aktiekurs.

Dette er typisk detaljer som indtægter, gældsniveauer, driftsudgifter og overskud samt driftsoplysninger såsom aktive brugere for teknologivirksomheder og antallet af solgte køretøjer til bilproducenter.

Hvert kvartal (tre måneder) giver virksomheder en opdatering til markedet, som skitserer al denne relevante information. Dette kaldes typisk en indtjeningsrapport eller et indtjeningsopkald, da CFO eller CEO normalt vil tale med aktionærerne for at præsentere rapporten.

Ud over nyere historiske data vil de generelt også give vejledning til markedet om, hvad de forventer i de kommende måneder. Dette hjælper med at begrænse overraskelser ved næste indtjeningsopkald og forhåbentlig minimere stød til aktiekursen.

Metas indtjeningsrapport

Numrene:

• Indtjening pr. aktie: $1.76 vs. $2.27 konsensus
• Omsætning: $32.2 milliarder mod $30 – 32.5 milliarder forventet

Hvad skete der: På trods af en temmelig stor glip af indtjening pr. aktie, hoppede Meta-aktien på snakken om omkostningsbesparelser og Zuckerbergs kommentarer om, at 2023 ville blive "Effektivitetens år."

Omsætningen var stærk i hele kvartalet, og dette kombineret med prognosen for lavere omkostninger for 2023 gav aktiekursen et stigning på 19 %. Dette blev hjulpet videre af annonceringen af ​​yderligere aktietilbagekøb, hvilket reducerede det samlede udbud af aktier til markedet.

Selskabet oplyste, at omkostningerne forbundet med fyringerne, såsom fratrædelsesgodtgørelser, var 'uvæsentlige', da de var blevet opvejet af besparelser i løn, ydelser og bonusser.

Outlook: Med disse omkostninger ude af balancen for 1. kvartal 2023, vil investorer være ivrige efter at se, om Meta kan forbedre sig i forhold til det, der var et frygteligt 2022. Virksomheden har forudsagt en omsætning på $26 - $28.5 milliarder. Wall Street er enig med konsensusprognosen på $27 mia.

Aktive brugere steg 5 % i forhold til året før, og annoncevisninger og konverteringsrater steg begge med over 20 %. Hvis Zuckerberg er i stand til at bringe fokus tilbage til deres kerneforretning og samtidig reducere overhead, kan Året for Effektivitet være et godt et for investorer.

Når det er sagt, kan potentialet for en recession lægge et nedadgående pres på annonceindtægterne.

Alfabet indtjeningsrapport

Numrene:

• Resultat pr. Aktie: $ 1.05 mod $ 1.18 forventet
• Indtægter: $ 76.05 milliarder mod $ 76.18 milliarder forventes

Hvad skete der: Googles moderselskab mærkede en klemme i 4. kvartal med aftagende omsætningsvækst, hvilket resulterede i et glip af både det og indtjening pr. aktie. Valutaudsving og den stærke US-dollar havde en stor påvirkning, med en omsætningsvækst på 1%, der udgjorde 7%, justeret for valutaudsving.

Omsætningen faldt i Google Søgning, YouTube Ads og Google-netværksenhederne, men det samlede tal blev forstærket af en stigning på 32 % i omsætningen fra Google Cloud.

Aktiekursen steg 3.8 % i førmarkedet efter rapporten og sluttede ugen op med 6.01 %.

Outlook: Ligesom Meta og resten af ​​tech-industrien er fokus for Alphabet i 2023 i høj grad på omkostninger. Næsten alle teknologivirksomheder gik på ansættelsestogt i pandemiårene, og efter manges mening gik dette for vidt.

I modsætning til Meta kommer de 12,000 afskedigelser for Alphabet til en betragtelig pris, hvor virksomheden estimerer et hit til Q1-bundlinjen på omkring $2 milliarder.

Ikke kun det, men Alphabet står også over for de samme bekymringer omkring en recessions indvirkning på annonceindtægterne. Alphabet har mere beskyttelse mod dette, i betragtning af hvor stærkt deres cloud-forretning vokser.

Amazon indtjeningsrapport

Numrene:

• Resultat pr. Aktie: $ 0.03 mod $ 1.69 forventet
• Indtægter: $ 149.2 milliarder mod $ 145.9 milliarder forventes

Hvad skete der: Amazon blev også ramt af den stærke amerikanske dollar på grund af deres allestedsnærværende tilstedeværelse over hele verden. Omsætningsvæksten steg 9% i forhold til måneden før, men det ville have været 12%, når der tages højde for valutakursbevægelser.

De nedskrev også et tab på 2.3 milliarder dollar på deres investering i elbilsproducenten Rivian, hvilket bringer den samlede nedskrivning for året til 12.7 mia.

Omsætningsvæksten fra Amazon Web Services-skytjenesten aftog, men forblev generelt stærk med et hop på 20 %. På online-detailsiden faldt salget en smule med et fald på omkring 2%.

Alt i alt var det et blandet resultat for detailgiganten

Outlook: Amazon reducerer også omkostningerne og annoncerede planer om at reducere det globale antal medarbejdere med omkring 18,000 i januar. Amazon-floden vil sandsynligvis ikke bremse for meget på lang sigt, men vil sandsynligvis blive påvirket af stigende rater.

I Feds mål om at få inflationen under kontrol, søger de at dæmpe forbrugernes forbrug, hvilket sandsynligvis vil have en effekt på Amazon som en af ​​verdens største detailhandlere.

Apples indtjeningsrapport

Numrene:

• Resultat pr. Aktie: $ 1.88 mod $ 1.95 forventet
• Indtægter: $ 117.2 milliarder mod $ 121.7 milliarder forventes

Hvad skete der: Apple oplevede, at efterspørgslen efter deres hardware faldt på tværs af deres Mac-, iPhone- og Watch-sortiment, og manglede analytikerprognoser for både EPS og omsætning. Det var endnu et hit fra den stærke amerikanske dollar, hvor administrerende direktør Tim Cook sagde, at det gjorde et 8% indhug i omsætningstallene.

iPhone-salget faldt 8%, Mac-salget faldt 29% og andre enheder faldt 8.3%. Virksomheden købte også aktier tilbage for 19 milliarder dollars.

Apple skulle også håndtere produktionsproblemer i Kina, samt den generelle makroøkonomiske usikkerhed, som forbrugerne mærker. Alt i alt var det ikke et stort indtjeningsopkald fra selskabet, men alligevel steg aktien over 6% ved udgangen af ​​ugen.

Outlook: Apples største bekymring vil være omkring den generelle tilstand af økonomien. Ankomsten af ​​en recession vil sandsynligvis mildne efterspørgslen efter forbrugsvarer over hele linjen, og salget af nye premium-telefoner og -computere vil sandsynligvis blive ramt.

Udenlandsk valuta forventes at forblive en udfordring i tallene for 1. kvartal, men finansdirektør Luca Maestri foreslog, at den samlede omsætning forbliver på niveau med 4. kvartal. Samlet set kan vi forvente fortsat at se blandede resultater, indtil der viser sig en klar tendens for inflationen og økonomien som helhed.

Bundlinien

Indtjeningssæsonen er et godt tidspunkt at spotte tendenser i markedet, og generelt er det ofte mere fordelagtigt for investorerne end individuelle virksomheders præstationer.

I denne indtjeningssæson har vi set, at teknologien befinder sig i lidt af en mellemvej. Det er ikke alle gode nyheder, men det er heller ikke alle dårlige nyheder. Det gør det udfordrende at beslutte, hvilke virksomheder der skal klare sig bedst i løbet af de næste 12 måneder.

Heldigvis bruger Q.ai AI-drevet teknologi i vores Emerging Tech Kit for at hjælpe med at identificere trends og forudsige markedsændringer, før porteføljen automatisk rebalanceres i overensstemmelse med disse forudsigelser.

Hvis du ønsker øget sikkerhed, Porteføljebeskyttelse kan hjælpe med at beskytte mod volatilitet, samtidig med at det sigter mod at fange så meget af opsiden som muligt.

Download Q.ai i dag for adgang til AI-drevne investeringsstrategier.