Nu konkursramte FTX kan have oplevet økonomiske problemer i årevis, før offentligheden blev opmærksom på det, vidnede børsens nye administrerende direktør tirsdag.
John Ray, som overtog til at håndtere børsens omstrukturering, dukkede op for lovgiverne til den første af flere forventede høringer for at diskutere svindlen og hvad der er det næste for kunderne.
"Det, der først blev afsløret for offentligheden, skete omkring den 2. november, men da dette begyndte var måneder, hvis ikke tidligere, år," Ray sagde. "Efterforskningen fortsætter ... men det er ikke noget, der skete fra den ene dag til den anden."
Bankman-Fried, som forventedes at dukke op næsten før han var anholdt på Bahamas mandag aften, vidste sandsynligvis langt mere, end han har givet udtryk for i de seneste interviews, tilføjede Ray.
Den 30-årige stifter står over for flere afgifter i USA, herunder wire svindel, konspiration, værdipapirsvindel sammensværgelse og hvidvaskning af penge.
FTX's omstruktureringsteam har sikret mere end 1 milliard dollars i aktiver indtil videre, sagde Ray, som nu bliver holdt i kølerum for sikkerhed. Teamet forventer, at det vil tage yderligere "uger, hvis ikke måneder" at inddrive yderligere aktiver.
Størstedelen af FTX's kreditorer var kunder hos FTX.com - Bankman-Frieds flagskibs globale børs med hovedkontor på Bahamas - og ikke baseret i USA, tilføjede Ray.
FTX's kollaps og tilhørende svindel er "værre end Enron," sagde den veteran insolvensekspert, primært fordi FTX's ledelsessystem var så uhensigtsmæssigt struktureret. Ray overvågede likvidationen af råvare- og servicegiganten i 2007.
"Denne er usædvanlig og usædvanlig i den forstand, at der bogstaveligt talt ikke er nogen som helst registrering," sagde Ray om FTX.
"I fravær af journalføring ville medarbejderne kommunikere fakturering og udgifter på Slack, som i bund og grund er en måde at kommunikere på i chatrum."
Børsen brugte også online regnskabsplatform QuickBooks, et produkt, der er mere passende for mellemstore virksomheder end multimilliard-dollar-selskaber, sagde Ray.
"Der var ingen som helst sofistikering," sagde Ray. "Der var fravær af nogen."
Sam Bankman-Fried kryptoseddel stadig i spil
I tirsdagens kongresmøde var lovgiverne primært optaget af at komme til bunds i præcis, hvordan FTX endte i denne situation.
Alligevel brugte nogle lejligheden til at udtrykke større bekymringer om den digitale aktivindustri som helhed.
"I fem år har jeg forsøgt at forbyde amerikanske investeringer i krypto," sagde rep. Brad Sherman, D-Cali.. "Jeg er det eneste medlem af Parlamentet, der får et F fra den eneste krypto-promoverende organisation, der bedømmer medlemmer af Kongressen."
Medlemmer af Kongressen og Securities and Exchange Commission undlod at beskytte investorer ved at undlade at undersøge børsen og dens grundlægger, sagde Sherman.
"Lad være med at smide Sam Bankman-Fried og derefter sende hans regning," opfordrede Rep. Sherman med henvisning til Digital Commodities Consumer Protection Act, Hvilket Bankmand-Fried fortaler for forud for børsens offentlige kollaps.
Fra tirsdag morgen er Bankman-Fried den eneste person med tilknytning til FTX, der står over for kriminelle anklager.
Da han blev spurgt, om Bankman-Frieds højrehåndsmedarbejdere, nemlig Ryan Salame, co-CEO for FTX, og Caroline Ellison, Alameda Researchs administrerende direktør, ville blive retsforfulgt, sagde Ray kun, at hans team ville videregive enhver relevant information fundet.
Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.
Kan du ikke vente? Få vores nyheder hurtigst muligt. Kom med os på Telegram.
Kilde: https://blockworks.co/news/ftx-managed-critical-accounting-via-slack-new-ceo-testifies