FTX brugte klientaktiver til marginhandel hos Alameda, bekræfter konkursadvokat

FTX's konkursadvokat og nye administrerende direktør, John Ray, talte med House Financial Services Committee i fredags for at nedbryde nogle af de interne detaljer om børsens nedfald. 

Ray sagde, at FTX-kunders aktiver blev brugt af Alameda Research til marginhandel, hvilket bekræfter en langvarig mistanke om de to virksomheder, som tidligere chef Sam Bankman-Fried (SBF) har været tøvende med at indrømme. 

Bekræftelse af bedrageri

I løbet af sin indledende bemærkninger, sagde Ray, at mens hans undersøgelse stadig var på et tidligt stadium, var visse kritiske fakta allerede blevet klarlagt. 

"For det første blev kundeaktiver hos FTX.com forsynet med aktiver fra Alameda-handelsplatformen," sagde han. "Så meget er klart."

"For det andet brugte Alameda klientmidler til at engagere sig i marginhandel, hvilket udsatte kundemidler for massive tab," tilføjede han. Som market maker havde Alameda indsat midler til "forskellige tredjepartsbørser", der var "iboende usikre", og underlagt begrænset markedsbeskyttelse inden for disse jurisdiktioner. 

Da han blev spurgt om styringsforbindelser mellem både FTX og Alameda, sagde Ray, at der praktisk talt ikke var "ingen adskillelse" mellem enhederne eller interne risikostyringskontroller. Hele FTX Group, bestående af over 130 virksomheder, inklusive FTX.com, FTX US og Alameda, var "ejet og kontrolleret af Sam Bankman-Fried."

Mens der var en "offentlig skelnen" mellem både FTX og FTX US, sagde Ray, at kryptoaktiver for begge firmaer var anbragt i AWS-systemet. Alligevel var disse uafhængige af Alamedas aktiver – hvilket giver mulig tillid til Bankman-Frieds tidligere påstande at FTX US stadig er solvent.

Da han reagerede på den tidligere milliardærs påstande om ikke at træffe beslutninger omkring Alamedas regeringsførelse, var Rays udtalelser meget mere skeptiske. 

"Jeg vil bemærke, at han ejede 90% af Alameda. Der er ingen som helst forskel. Ejerne af virksomheden kunne have frit styre på tværs af alle siloer.” 

Bidraget til FTX's økonomiske problemer var en såkaldt "spending binge" gennem både 2021 og 2022, hvor 5 milliarder dollars blev brugt på forretninger og investeringer. Virksomhedens sløsede udgifter til forskellige sponsorater, et stadion og andet kampagnetilbud har været genstand for megen kritik fra rivaliserende børsledere, herunder Binance's Changpeng Zhao og Krakens Jesse Powell. 

Bankman-Frieds krav

Sam Bankman-Fried har undgået at svare direkte på, om klientaktiver blev brugt til marginhandel hos Alameda Research, hævder at han "ikke vidste", at der var tale om uretmæssig brug af kundemidler. 

Det har han dog erklærede i tidligere interviews, at kundeaktiver blev behandlet med "fungibilitet" under bankkørslen mod hans børs i begyndelsen af ​​november. Det betyder, at kunder med digitale aktiver på børsen, som havde garanteret sikkerhed i henhold til hans børs' servicevilkår, blev behandlet på lige fod med aktiver, der blev brugt til futures og marginhandel. 

Bankman-Fried skulle optræde ved kongreshøringen sammen med John Ray, men blev arresteret af bahamanske myndigheder i mandags. I sine forberedte bemærkninger har han bekræftet at FTX manglede et risikostyringsteam.

Udvalgt billede med tilladelse fra Bloomberg.