Gen Y kan bruge tokens til at komme på ejendomsstigen – Cointelegraph Magazine

Den eksplosive kombination af blockchain og fysiske aktiver gør en reel forskel i, hvordan unge mennesker kan få adgang til traditionelt illikvide, dyre og langsomt bevægende fysiske aktiver såsom ejendom. Tidligere et køb én eller to gange i livet for de fleste mennesker, bliver denne lukrative investeringsmulighed nu demokratiseret, så alle kan få del i rigdommen.

Dette er vigtigt, fordi mange Millennials og medlemmer af Gen Z effektivt er låst ude af ejendomsmarkedet. Ifølge The Intelligence Labs rapport fra oktober 2021 stiger de globale huspriser med den hurtigste hastighed siden første kvartal af 2005. Det pandemiske finanspolitiske stimulus-inducerede boligboom fortsætter med priser, der stiger med 9.2 % i gennemsnit i 55 lande og territorier i 2020 til Regnskabsåret 2021.

Harry Horsfall, næsten ung nok til at være medlem af Gen Z og grundlægger af Zebu Digital, er ikke fremmed for krypto. I 2103 købte han sin første Bitcoin og har ikke set sig tilbage siden. Hans team er vokset til 70 unge krypto-fans globalt, og han driver digitale marketingprogrammer til Web3-projekter. Han siger dog, at det kun er via krypto, at han har nogen chance for nogensinde at købe en lejlighed.

"Med de nuværende priser i Storbritannien sammenlignet med løn- og realkreditmultiplikatorer er der ingen måde, jeg kunne tillade mig en udbetaling på en lejlighed og spare op til et depositum, mens jeg bor i London, endsige få et stort nok realkreditlån til mit eget sted," siger Horsfal.

"Men med en evne til at bruge staking og udbytteavl gennem krypto, håber jeg, at jeg kan se på at købe noget beskedent - forhåbentlig i Lissabon."

Men at satse på at blive rig nok via krypto til at købe et sted vil ikke være opnåeligt for en hel generation. Blockchain leverer imidlertid også innovative nye løsninger til flertallet ved at forstyrre ejendomsmarkedet gennem tokenisering. I stedet for at spare et enormt depositum op for at få et lammende realkreditlån, kan du nu købe en brøkdel af en ejendom ad gangen via poletter og opbygge din indsats langsomt, mens du nyder godt af stigende boligpriser.

Byg rigdom, mursten for mursten

Cointelegraph fangede Kevin Murcko, administrerende direktør for CoinMetro, som har arbejdet i rummet i en årrække. Han lancerede tokeniserede ejendomsinvesteringer før COVID og har set et oprindeligt vantro fællesskab begynde at få både forståelse og appetit på digitale aktiver.

"Tokenisering er lige, hvad Gen Z ventede på - selvom de ikke vidste det. I øjeblikket kræver adgang til traditionelle ejendomsinvesteringer en høj formuegrænse, meget højere end for tidligere generationer,” siger han.

"Med tokenisering kan folk nu købe en brøkdel af en penthouse på Manhattan til en værdi af f.eks. $30 millioner og stadig tjene det samme procentvise afkast på deres meget mindre investering. Og når jeg siger mindre, er det teknisk og økonomisk muligt at tilbyde entry level-enheder omkring $500-mærket."

Han tilføjer: "Crypto handler om adgang."

Selvom det er muligt at tilbyde sådanne tjenester uden blockchain - Australiens BrickX er et godt eksempel - kan tokens gøre processen lettere, mere overskuelig og gennemsigtig.

At holde tokenet uden at bruge ejendommen, som du kan med en traditionel timeshare-option, betyder, at der ikke er nogen skattemæssige konsekvenser før salgstidspunktet.

Men at tage springet ind i ny og relativt utestet ejendomstokenisering er et stort kald, og selv krypto-fans er på vagt.

Ashton Barger, Gen Z og hovedarrangør af den britiske konference DeFi Live, har været i krypto siden 2017. Han er ikke sikker på, at han overhovedet vil købe et hus endnu på grund af udgifterne, og selvom han er interesseret i konceptet tokenisering, tror han det er lidt tidligt.

"Med hensyn til begrebet tokenisering har jeg ikke investeret i noget af det," siger han. “Det er bare ikke et sted, jeg er så tryg ved at investere i endnu, og jeg er bare ikke sikker på, hvor jeg skal starte. Jeg vil sandsynligvis finde en måde at blive involveret på, når jeg har ressourcerne og midlerne til at gøre det."

Udviklingsmarked

På den anden side af ligningen tilbyder tokenisering udviklere en vej til at rejse midler, især for udviklinger under $50 millioner.

"Denne udvikling er ikke attraktiv for traditionelle finansmæglere, de tjener ikke nok penge i kommissioner, og det er ironisk nok sværere at skaffe penge til mere beskedne projekter. Så ikke kun investorer kan lide denne tilgang, men det gør udviklere også, især nye aktører på markedet uden en dokumenteret track record,” forklarer Murcko.

"Du behøver ikke længere at finde en investor, der lidenskabeligt tror på et projekt og er villig til at aflevere 50 millioner dollars, du kan finde tusindvis af investorer, der er villige til at løfte mindre beløb."

Distributionsomkostningerne er normalt meget høje i TradFi, men hvis midlerne rejses på specialiserede platforme, sænkes omkostningerne betragteligt, processerne strømlines, og meget af det besværlige papirarbejde bliver droppet.

Som en ekstra fordel regner Murcko med, at stigningen i tokenisering også vil tvinge TradFi til at blive mere agil.

Et skridt mod en hel ejendom

Murcko regner også med, at realkreditmarkedet også vil udvikle sig i denne retning og give adgang til lån for dem, der i øjeblikket nægtes dem af store banker.

"Så snart har du en crowdfundet realkreditplatform, der konkurrerer direkte med monopolbankerne. En kandidat når måske ikke "baren", der er sat under traditionelle finansieringskriterier, men detailfinansierere har forskellige kriterier og kan blive påvirket af følelser og andre faktorer. Og det er ikke en dårlig ting - at hjælpe en enlig mor med at rejse et realkreditlån for at købe et hus, ellers uden for hendes rækkevidde, vil sandsynligvis resultere i den mest samvittighedsfulde tilbagebetaler."

”Det er det samme med iværksættere, der ønsker at rejse kapital. TradFi kan afvise dem direkte uden en dokumenteret track record, men en skare kan se på iværksætterens passion og vision og beslutte at investere,” siger han.

En sådan iværksætter, der kombinerer sin viden om ejendom og blockchain, er UK Bricktrade-grundlægger og CEO Gus Kang. Kang har mere end 20 års erfaring i high-end ejendom i både London og Hong Kong. Han etablerede et firma ved navn Waterfronts med base i Docklands i London for at administrere ejendom derfra helt ned til Chelsea, som også har kontor i Hong Kong.

Han blev slået af muligheden for at bruge blockchain til at strømline flaskehalse ved køb af ejendom.

”Selv at købe en enkelt ejendom er en besværlig proces og kan tage op til seks måneder. Disse forsinkelser virkede så sidste århundrede, og at genopfinde ejendomsinvesteringer blev min passion."

Kang er i gang med at lancere, hvad han kalder Storbritanniens første bygge-finansielle platform, der accepterer både fiat og krypto, hvor minimumsinvesteringen kun er $500, og selve transaktionen kan udføres på et minut. Det bruger dybest set blockchain-koordinering som en måde at crowdfunde en udvikling på, derefter en one-stop-shop til at sælge lejlighederne i udviklingen og leje dem ud.

"Vi har lagt en masse sikkerhed i alle niveauer af denne proces for at sikre investorerne, at risiciene er minimeret til enhver tid. Vi er et meget erfarent team og har arbejdet på dette siden 2018. 80 % af platformen er nu bygget, og vi venter bare på at færdiggøre de resterende 20 % under råd og vejledning fra FCA og UK regulativerne,” siger Kang.

Token of tokens

Ved at lære af andre blockchain-platforme vil BrickTrade have sit eget token, som vil give token-indehavere mulighed for at få tidlig adgang til tilbud.

"Dette vil være vigtigt, da vi ud fra vores forskning ser, at disse aftaler bliver finansieret op til en million pund på få minutter. Der er en appetit på markedet for sikre investeringer med støtte fra aktiver.”

Kang har til hensigt at involvere samfundet i alle aspekter af aftalen. Ud over at få adgang til alle de formelle data, er der planer om at have live kamera-feeds på hver byggeplads med regelmæssige webinarer og opdateringer fra udviklerne.

"Token-indehaverne kan stille spørgsmål direkte fra udviklerteamet."

Når først projektet er finansieret, skifter de fra fundraising til salg - igen i brøkdele og giver også BrickTrade-fællesskabet første dibs.

"Så udvikleren kommer til os for at få finansiering i fase et, men i fase to hjælper vi ham nu med at sælge enhederne og samtidig reducere omkostningerne til midler og omkostningerne ved salg på begge sider. De enkelte ejere kan så beslutte, om de vil sælge enhederne, når de er færdige, eller om de ønsker at leje dem."

Dette er fase tre, som samler alle Kangs ejendom - denne gang i ejendomsadministration.

"Vi kan finde lejeren, få alle de nødvendige certifikater og sikre, at det juridiske papirarbejde er på plads sammen med forsikringen. Det gør vi alligevel for vores andre ejendomme,” siger han.

"Faktisk er det smukke ved dette system, at en ejendom kunne leve i økosystemet for evigt - en ejendom, som vi hjalp med at bygge og vedligeholde. Det er efterhånden en kendt mængde."

Brug af blockchain, smarte kontrakter og tokens har været nøglen til at strømline processen. Derudover vil det at have et fuldt lukket gennemprøvet udviklingssystem fra finansiering til salg gøre det muligt for BrickTrade at få større rabatter fra udviklere.

"Hvis vi havde prøvet dette ti eller endda fem år, ville det ikke have været muligt. Men nu er timingen perfekt i forhold til efterspørgslen på markedet for asset backed-investeringer."

Andre markeder i gang

Proptech-markedet er endelig her og kan ses af andre projekter rundt om i verden. Et sådant projekt, lanceret og live, er AqarChain baseret i UAE. AgarChain blev oprettet i 2018 for at udvikle brugscases i den virkelige verden inden for nye teknologier og digitaliserer fast ejendom på sin egen platform og hævder at være verdens første decentraliserede ejendomsmarked.

På sin hybride tokeniseringsplatform omdannes ejendomsaktiver først til en NFT, der har skødet i metadataene, og derefter fraktioneres NFT'en. Ejendomsejerskab er autentificeret gennem NFT.

Agarchains administrerende direktør Waqas Nakhwa siger, at betaplatformen, der blev lanceret i januar, og NFT Assets-markedspladsen kommer i denne måned efterfulgt af Metaverse-landet.

"Aqarchain i 1. kvartal vil også undersøge noteringsejendomme på sin tokeniseringsplatform uden for UAE. En fuldskala Aqarchain-platform forventes at være tilgængelig i 3. kvartal af 2022. Fuldskalaplatformen vil have Metaverse- og P2E-landudforskningsspillet som sine udvidede funktioner,” siger han.

Ejerskab af NFT-tokens vil også give styring stemmerettigheder, forholdsmæssigt afkast på ejendommen og enhver kapitalstigning eller værdiforringelse af værdien af ​​hver ejendom. Derudover forudser ejerne af projektet et aktivt sekundært marked.

Derudover anvender Propy, et NFT-fokuseret ejendomsselskab, innovativ blockchain-teknologi på aktiver i den virkelige verden. Ved at arbejde med nye protokoller for ejendomstransaktioner giver de et ekstra lag af tillid og fjerner stress for boligkøbere. Som en del af deres udvidelse har de annonceret den første amerikanske ejendoms-NFT med en auktion over et Florida-baseret hjem senere på ugen. Efter et vellykket salg bliver ejendommen et DeFi-aktiv, der kan lånes mod.

DIY ejendomstokenisering

I den anden ende af skalaen fra de store planer, der er udklækket i skyskraberne i Dubai, er der flere gør-det-selv-indsatser, der bruger tokens til at repræsentere ejendom.

Aaron Cohen, 23, har været involveret i kryptomarkedet siden 2016 og er grundlægger af @PhysicallyBacked. Han havde tidligere købt en grund omkring en time ud af New York, og han besluttede at fraktionere hele grunden til flere en-kvadrat-fods aktiver.

"Jeg skjuler ikke noget - det er fuldstændig gennemsigtigt - men jeg ønskede virkelig at tilføje reel værdi til NFT'er," siger han.

På tidspunktet for interviewet i slutningen af ​​januar havde Cohen netop opført fire NFT'er, der hver repræsenterede en grund på en kvadratmeter til $200 og inden for en time, og to af dem var solgt. Faktisk fik den dygtige køber af en af ​​dem den direkte gennoteret på OpenSea til en ny pris på 1 ETH.

"Held og lykke til dem," siger Cohen. "Ejerskab af hver NFT giver ejeren ejerskab til jorden nu og også rettigheder i fremtiden i tilfælde af udvikling. Men i dag er det sentimentalt NFT-ejerskab. Når alt kommer til alt, hvem vil ikke gerne eje en grund lige uden for New York?”

De nuværende planer for, hvordan konceptet skal udvikles i fremtiden, omfatter plantning af træer og skabelse af et kulstofsynkehul. Cohen peger på knapheden af ​​hans NFT'er, da de er direkte knyttet til det faktiske land og ikke et digitalt rum.

Alligevel er det en god tanke, at du kan komme på ejendomsstigen i New York for kun 200 $, selvom det kun er stort nok til et bugthotel.

Ansvarsfraskrivelse: Cointelegraph Magazine støtter ikke ejendomstokeniseringstjenester eller anbefaler at investere i ejendom via nye platforme. Det er selvfølgelig super interessant, men ny og hurtigt udviklende investeringsteknologi er højrisiko.