Genesis og Gemini opkræves for salg af uregistrerede værdipapirer

US Securities and Exchange Commission (SEC) sigtede torsdag kryptovalutafirmaerne Genesis og Gemini for angiveligt at have solgt uregistrerede værdipapirer. Afgifterne vedrører direkte 'Earn' - et højafkastprodukt, der tilbydes indskydere, som de to firmaer tilbød i partnerskab.

SEC Claims 'Earn' er et værdipapirudbud

I februar 2021 indgik Gemini, en kryptovalutabørs grundlagt i 2015 af Silicon Valley-brødrene Cameron og Tyler Winkelvoss, og Genesis, en kryptoudlåner og et datterselskab af Digital Currency Group (DCG), om et Gemini-produkt kaldet Earn, som lovede kunder udbytter på op til 8%. Ifølge rapporter fra CNBC, SEC hævder, at Genesis lånte Gemini-brugeres kryptovalutaer og sendte en del af overskuddet tilbage til Gemini, som derefter trak et agentgebyr, nogle gange over 4%, og returnerede det resterende overskud til sine brugere. SEC's ansøgning er et forsøg på at holde de respektive virksomheder ansvarlige og kan generere skader, der kan betale investorerne tilbage. I sine klager indgivet til Manhattan føderale domstol sagde SEC embedsmænd Genesis burde have registreret Earn som et værdipapirudbud.

We @SECGov opkrævet Genesis & Gemini for det uregistrerede tilbud og salg af kryptoaktive værdipapirer gennem Gemini Earn.

Krypto-formidlere skal overholde vores værdipapirlovgivning. Dette beskytter investorerne. Det fremmer tilliden til markederne. Det er ikke valgfrit. Det er loven.

- Gary Gensler (@GaryGensler) Januar 12, 2023

SEC udsendte en erklæring hvori formand Gary Gensler sagde:

Dagens afgifter bygger på tidligere handlinger for at gøre det klart for markedspladsen og investorerne, at kryptoudlånsplatforme og andre formidlere skal overholde vores gennemprøvede værdipapirlove.

SEC hævder, at Geminis Earn-program, understøttet af Genesis' udlånsaktiviteter, opfyldte SEC's definition af sikkerhed ved at inkludere både en investeringskontrakt og en note. SEC vurderer et produkt eller et tilbud som en sikkerhed gennem denne todelte definition.  

I sin ansøgning tager SEC sigte på Gemini Earn, som lovede højrenteafkast til kunder og har rejst de samme anklager mod Genesis.

Da Gensler annoncerede anklagerne, sagde han: "Vi hævder, at Genesis og Gemini tilbød uregistrerede værdipapirer til offentligheden og omgåede oplysningskrav designet til at beskytte investorer." Han tilføjede, at registreringen er:

Ikke valgfrit. Det er loven.

Gemini og Genesis indkasserede milliarder i kryptoaktiver

SEC fastholder, at Eran-programmet tilførte virksomhederne milliarder af dollars i kryptoaktiver. I sin ansøgning søger tilsynsmyndigheden "permanent påbud, disgorgements og civile sanktioner mod både Genesis og Gemini," pr. CNBC. Agenturet bemærkede endvidere, at "undersøgelser af andre overtrædelser af værdipapirlovgivningen og af andre enheder og personer i forbindelse med den påståede forseelse er i gang."

Gemini og Genesis er involveret i en massiv kamp

De to firmaer befinder sig allerede på dybt vand og er involveret i en højprofileret kamp over 900 millioner dollars i kundeaktiver, som Gemini betroede til Genesis som en del af Earn-programmet. Gemini Earn blev tvunget til at standse tilbagetrækninger efter sammenbruddet af FTX og forbliver utilgængelig for brugere, og millioner sidder angiveligt fast på Genesis. SEC-klagen lyder:

De amerikanske detailinvestorer, der deltog i Gemini Earn-programmet, har lidt betydelig skade.

Mere end 340,000 investorer siges at være blevet ramt af indefrysningen.

SEC hævder endvidere, at Gemini i de første tre måneder af 2022 tjente et sted i omegnen af ​​$2.7 millioner i agenthonorarer fra Earn. Agenturet sagde også, at Genesis ville bruge Gemini-brugeres aktiver til institutionelle lån eller som "sikkerhed for Genesis' egne låntagninger.

Hverken repræsentanter fra Gemini eller Genesis' moderselskab DCG har kommenteret anklagerne.

Udsigterne ser ikke lovende ud, da Genesis' institutionelle låntagere omfatter konkursramte firmaer Three Arrows Capital og Sam Bankman-Frieds Alameda Research.

Tvillingerne, selv om de er i en meget vanskelig position, kan meget vel overleve håndhævelsesaktionen. Genesis' fremtid er dog mere usikker. Genesis er stærkt fokuseret på at udlåne kundekrypto og er en del af kryptokonglomeratet DCG, som kontrolleres af Barry Silbert. DCG er angiveligt under undersøgelse af Justitsministeriet og SEC for spørgsmål, der specifikt vedrører interne overførsler fra DCG til Genesis.

Medstifter af Gemini, Cameron Winkelvoss, for nylig råbte Barry Silbert, og hævdede, at DCG's administrerende direktør var uegnet til at lede virksomheden.

Tyler Winkelvoss slår ned mod SEC

Som svar på, at SEC anklagede Gemini, slog Tyler Winkelvoss tilbage til regulatoren og kaldte afgifterne "totalt kontraproduktive." I en række af Tweets, kaldte Winkelvoss påstandene "superhalt" og en "fremstillet parkeringsbøde."

1/ Det er skuffende, at @SECGov valgte at anlægge sag i dag som @Tvilling og andre kreditorer arbejder hårdt sammen for at inddrive midler. Denne handling gør intet for at fremme vores indsats og hjælpe Tjen brugere med at få deres aktiver tilbage. Deres adfærd er totalt kontraproduktiv.

- Tyler Winklevoss (@tyler) Januar 12, 2023

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikel gives kun til informationsformål. Det tilbydes eller er ikke beregnet til at blive brugt som juridisk, skat, investering, finansiel eller anden rådgivning.