Hvordan fremmer Proof of Reserves gennemsigtighed?

SPONSORERET POST *

Proof of Reserves er, hvordan centraliserede kryptobørser kan give kunderne oplysninger om deres reserver. Det hjælper dem med at bevise, at de har de aktiver, de hævder. 

Proof of Reserves viser et nøjagtigt billede af reserverne på en børs gennem Merkle-trærevisionsmetoden. Merkle træ Bevis for reserver er en struktureret database, der indeholder kontosaldoen for alle on-chain wallet-adresser. Ved hjælp af disse data kan brugerne verificere, om børserne har nok aktiver. Således fremmer PoR gennemsigtighed, men "delvis."

Børserne gennemfører en revision af reservebevis en eller to gange om året. Så udvekslingen i løbet af året er ikke garanteret at holde reserverne. Reserverne kan blive misbrugt, når først revisionen er gennemført. Når øjebliksbilledet er taget, kan midlerne overføres til andre tegnebøger. Svigagtige udvekslinger kan låne midler til at bestå revisionen og returnere midlerne, når revisionen er udført. Problemet med denne metode er behovet for bevis for forpligtelser. Selvom udvekslingen har 1:1-backing for alle cryptocurrencies eller endnu mere, virksomhedens forpligtelser må ikke overstige aktiverne. 

Problemer, der opstår, når forpligtelser overstiger Aktiver

Hvis forpligtelserne er i form af lån, vil kreditorerne have fortrinsret til at få adgang til midler, hvis børsen indgiver konkursbegæring. Hvis aktiverne kun er tilstrækkelige til at inddrive store kreditorers midler, risikerer de enkelte brugere at miste deres midler. Desuden, hvis børserne misbruger brugernes midler til at udligne deres forpligtelser af en eller anden grund, risikerer det insolvens.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis og FTX er børserne med en historie med at sætte udbetalinger på pause, hvilket resulterer i låsning af brugernes penge. Der er chancer for, at børsen kan sætte udbetalingerne på pause i en vis periode. Dette kan forårsage kaos blandt brugerne, da der ikke er nogen garanteret tidsramme til at øge likviditeten.

Bevis for forpligtelser er lige så vigtigt som bevis på reserver. I de fleste børser, der sætter udbetalinger på pause, kan brugerne stadig ikke bestemme, om de vil få deres penge tilbage. Derfor skal børsen have flere reserver end dens forpligtelser. 

Hvad er afgørende for en revision af reservebevis?

Et rimeligt forhold mellem reserver og passiver er afgørende for sikkerheden af ​​kundernes midler. Forholdet mellem reserver og passiver beregnes ved at dividere Samlede aktiver ejet (on/off-chain) med Samlet passiv og uforudsete forpligtelser. 

Jesse Powell, CEO for Kraken, har vist bekymring over det samme spørgsmål. Han foreslår endvidere, at en revision af reservebevis skal have følgende:

1. Summen af ​​kundeforpligtelser.
2. Brugerverificerbart kryptografisk bevis på, at hver konto var inkluderet i summen.
3. Underskrifter, der beviser, at depotforvalteren har kontrol over tegnebøgerne.

PoR giver kun rettidigt attesteringer, men det viser ikke kilden til midlerne. Børser kan låne midlerne for at bestå revisionen, og når revisionen er gennemført, overfører de midlerne. Derfor er børsens tegnebogsadresser også nødvendige for, at brugerne kan verificere kilden til alle pengestrømmene.

Hvor ofte opdateres Reservationsbevis?

Revision af en virksomhed finder sted årligt eller halvårligt. Nogle børser giver realtidsbekræftelse på deres websteder, så brugerne kan tjekke bevis for reservebalance.

Derfor giver en PoR-revision gennemsigtighed i form af bevis for reserver; solvensproblemet består dog. Børser skal også fremlægge bevis for forpligtelser, og kun et rimeligt forhold mellem reserver og passiver kan sikre børsens solvens. 

* Denne artikel er blevet betalt. Cryptonomisten skrev ikke artiklen og har heller ikke testet platformen.