Hvordan FTX gik fra milliarder til $600 ved sin likvidation

FTX-konkursprocessen er begyndt, ledet af selskabets nye administrerende direktør, John Ray. Efter Sam Bankman-Fried, grundlægger og tidligere administrerende direktør for virksomheden, sagde op fra opgaver og stilling, overtog Ray tøjlerne i det fejlslagne firma. 

Tidligere førte Ray andre virksomheder gennem deres konkurs- og likvidationsprocesser, herunder energigiganten Enron. Den nuværende FTX CEO har årtiers erfaring på området, men han var stadig chokeret over tilstanden på kryptoudvekslingsplatformen ved sin ankomst. 

FTX taber milliarder i brugernes midler, ny administrerende direktør i vantro

Ifølge en erklæring indgivet til US Bankruptcy Court for Delaware, fortalte Ray om sine erfaringer med andre fejlslagne virksomheder, med enheder knyttet til kriminelle aktiviteter og mere. FTX-topchefen mener dog, at denne sag kan være den værste, han har været vidne til i sin karriere. Ray skrev: 

Aldrig i min karriere har jeg set et så fuldstændigt svigt af virksomhedskontrol og et så fuldstændigt fravær af pålidelige finansielle oplysninger, som det skete her. Fra kompromitteret systemintegritet og mangelfuldt regulatorisk tilsyn i udlandet til koncentrationen af ​​kontrol i hænderne på en meget lille gruppe af uerfarne, usofistikerede og potentielt kompromitterede individer (...).

FTX-kollapset overraskede industrien. Før de stoppede driften og indgav en konkursbegæring, blev kryptobørsen og dens handelsgren, Alameda Research, opfattet som nogle af de mest profitable enheder i det spirende rum. 

Ifølge erklæringen var denne opfattelse langt fra virkeligheden. Virksomheden undlod at implementere gennemsigtighed og revidere sin balance, brugte sine kunders midler uden deres viden og gav Alameda handelsarm særlige fordele. 

I den forstand hævder Ray, at de finansielle oplysninger leveret af FTX og Sam Bankman-Fried er kompromitterede og upålidelige. Den tidligere administrerende direktør vil blive genstand for en undersøgelse, herunder andre parter. 

Som det ses i skemaet nedenfor, hævder Ray, at dagsværdien af ​​FTX's digitale aktiver er omkring $659,000. Investorer vurderede dette selskab til 32 milliarder dollars før begivenhederne, der førte til dets kollaps, og det kan være et af de værste tilfælde af konkurs i krypto- og finansindustrien. 

Sam Bankman-Fried tager milliarder fra sine virksomheder

Dokumentet, der er indgivet til retten, angiver grundlag for en potentiel straffedom. Ray hævder, at Sam Bankman-Fried og andre FTX-højere har taget milliarder i lån fra virksomheden. Disse lån er vurderet til over 7 milliarder dollars. Ray udtalte: 

FTX Group havde ikke centraliseret kontrol over sine kontanter. Procedurefejl ved likviditetsstyring omfattede fraværet af en nøjagtig liste over bankkonti og kontounderskrivere (…). FTX-koncernen førte ikke passende bøger og optegnelser eller sikkerhedskontroller med hensyn til sine digitale aktiver.

Derudover brugte FTX Group angiveligt virksomhedens midler til at købe boliger, personlige ejendele og andre aktiver til sine arbejdsgivere og "rådgivere." Klassificerede finansielle oplysninger, herunder de private nøgler, der beskyttede kundernes penge, blev delt via usikrede kanaler, såsom personlige e-mail-konti. Ray skrev:

(…) fraværet af daglig afstemning af positioner på blockchain, brugen af ​​software til at skjule misbrug af kundemidler, Alamedas hemmelige fritagelse fra visse aspekter af FTX.coms auto-likvidationsprotokol (…).

Rays dokument er over 40 sider langt og fortæller historien om en virksomhed og en administrerende direktør, der engang mødtes med amerikanske højtstående politikere og regulatorer under banneret "effektiv altruisme." Alt var en del af en marketingkampagne, ifølge Bankman-Fried selv, for at tiltrække nye brugere og fortsætte sit spil.