Lederne hos fondsforvalteren VanEck er optimistiske med hensyn til sikkerhedstokenisering, der accelererer i 2023 og mener, at suveræne institutioner kan være en hoveddrivkraft for en forventet bitcoin-prisstigning i anden halvdel af næste år.
Det forventede momentum omkring brugen af blockchain-teknologi er sat til at guide virksomheden til at fokusere på krypto-native produkter fremadrettet, tilføjede de.
Den New York-baserede investeringsgruppe forventer, at finansielle institutioner vil tokenisere mere end $25 milliarder i off-chain-aktiver til blockchains næste år, sagde Matthew Sigel, VanEcks leder af digitale aktivers forskning, i et webinar onsdag.
Sådanne virksomheder vil sandsynligvis anvende blockchains for at forenkle depot og afvikling, mens de reducerer omkostningerne for kunderne, tilføjede han.
VanEcks forudsigelse kommer, da en række institutioner har udtrykt interesse for tokeniseringsområdet i løbet af det sidste år, og de adskiller ofte brugen af blockchain-teknologi fra det bredere, flygtige kryptorum.
Centralbanken i Singapore afsløret i maj det havde slået sig sammen med JPMorgan Chase til en blockchain-pilot, der udforskede potentialet i DeFi. Kaldet Project Guardian søgte initiativet at tokenisere obligationer og indskud med smarte kontrakter, der driver handelsudførelser.
Nicole Olson, senior vicepræsident for digital produktudvikling hos State Street, fortalte Blockworks i et interview i august, at brug af distribueret hovedbogsteknologi til at tokenisere midler og private aktiver for at forbedre effektivitet og tilgængelighed er noget, virksomheden arbejder på for 2023.
Direktører hos fondsgruppen WisdomTree, som forvalter 76 milliarder dollars i aktiver, har gentaget sit fokus i de seneste måneder for at bringe renter, aktier og råvarer ind i den digitale verden gennem blockchain-aktiverede fonde og tokeniserede eksponeringer.
For nylig sagde Larry Fink, administrerende direktør for BlackRock - verdens største kapitalforvalter - på den New York Times Deal Book Summit i sidste uge, at "næste generation for markeder og næste generation for værdipapirer vil være tokenisering af værdipapirer."
Fokus på kryptoprodukter
I betragtning af dets bullish argument for tokenisering sagde VanEck CEO Jan van Eck under webinaret, at firmaet ville fokusere på krypto-native produkter og løsninger, som han omtalte som "faktiske blockchain-projekter."
Virksomhedens NFT-kollektion, som den afslørede i maj, er et signal om, hvad der skal komme i 2023, tilføjede han, men delte ikke detaljer.
Ellers, sagde van Eck, er virksomheden "temmelig fuld" på krypto-relaterede produkter.
Firmaet har en række kryptoindekser og tilbyder forskellige ETP'er i Europa, der investerer i enkelte tokens eller en kurv af kryptoaktiver.
VanEck har 68 ETF'er, der handler i USA med samlede aktiver på omkring 52 milliarder dollars, ifølge ETF.com. Tre af disse fonde tilbyder eksponering til kryptorummet.
Virksomheden lancerede sin Digital Transformation ETF (DAPP), som har topbeholdninger, herunder Block, MicroStrategy, Coinbase og Riot Blockchain, i april 2021. VanEck lancerede senere sin Bitcoin Strategy ETF (XBTF) i november 2021 efter lanceringen af lignende bitcoin futures fonde fra ProShares og Valkyrie.
DAPP og XBTF er faldet med henholdsvis 83% og 63% i år. Hver fond har omkring $20 millioner i aktiver.
VanEck Gold and Digital Assets Mining ETF (DAM), som kom på markedet i marts, har haft en endnu sværere tid med at samle aktiver - i øjeblikket med mindre end $1 million. Fonden er faldet omkring 81 % i 2022.
Brancheobservatører har sagt, at de forventer ETF-udstedere at lukke diverse krypto-relaterede ETF'er midt i den vedvarende nedtur.
"Vi er relativt langsomme til at lukke ETF'er bare på grund af lave aktiver," sagde van Eck til Blockworks i en besked. "Men de underliggende bestanddele af DAM er virkelig skrumpet i markedsværdi, så vi gennemgår."
Prisforudsigelse og vedtagelse af suveræne institutioner
VanEck-ledere sagde, at de forventer, at bitcoin kan synke til et interval mellem $10,000 og $12,000 i de kommende måneder, da en bølge af minearbejder-konkurser kan fremhæve lavpunktet i denne kryptovinter.
Bitcoins pris var omkring $16,800 kl. 5:00 ET onsdag.
Sigel sagde, at han regner med, at bitcoins pris vil stige til $30,000 i anden halvdel af 2023, efterhånden som inflationen aftager, og den næste bitcoin-halvering - som skal finde sted i begyndelsen af 2024 - nærmer sig.
Direktøren tilføjede, at institutionel adoption vil være afgørende, hvis bitcoin skal 10x igen. Men han tilføjede, at mange Wall Street-spillere ikke vil være så villige til at skrive under på direkte kryptoinvesteringer efter begivenheder som kollapset af Terras algoritmiske stablecoin, FTX og Three Arrows Capital.
"Så hvilke typer institutioner?" han sagde. "For mig kommer det tilbage til suveræner, der har andre geopolitiske motiver og realiteter under denne Rusland-Ukraine-krig og periode med øget økonomisk censur, end de nogensinde har gjort før. Og så det er jokertegnet.”
VanEck forventer, at mindst én nation tilføjer bitcoin eller andre digitale aktiver til sin suveræne formuefond. Sigel tilføjede, at et land som Brasilien kunne være førende i tokeniseringen af statsgæld, og bemærkede, at Itaú Unibanco, landets største private bank, afslørede planer om at lancere en tokeniseringsplatform i juli.
El Salvador blev det første land til at vedtage bitcoin som lovligt betalingsmiddel sidste år. Den Centralafrikanske Republik blev det andet land at gøre det i april.
Befolkningen i de to lande tilsammen er omkring 10 millioner, men flere nationer, der følger i disse fodspor, kan skabe yderligere tillid til rummet, ifølge Sigel.
"Lad os se, om den [befolkning af lande med bitcoin som lovligt betalingsmiddel] rammer 80 millioner, og hvad der sker med prisen på bitcoin, og hvordan resten af verden reagerer," sagde han.
Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.
Kan du ikke vente? Få vores nyheder hurtigst muligt. Kom med os på Telegram.
Kilde: https://blockworks.co/news/vaneck-execs-predict-tokenization-trend-in-2023